В декабре акции Pinterest могут прибавить еще 20%

Фотосервис Pinterest обещает взрывной рост продаж в четвертом квартале – до 60%. Компания закрыла третий квартал (июль-сентябрь) с показателями выше ожиданий. Выручка составила $442,6 млн против ожидаемых $378,9 (+58% роста в годовом выражении), что уже является выдающимся результатом. Pinterest заявляет, что сможет повторить это достижение в текущем периоде (октябрь-декабрь).

Эффективность бизнеса тоже растет опережающими темпами. Прибыль на акцию составила за отчетные месяцы $0,13, что ровно в 13 раз больше, чем было год назад, и втрое сильнее консенсус-прогнозов.

Ожидания на текущий квартал по поводу 60% роста выручки практически вдвое опережают те цифры, которые закладывает рынок (+35% в среднем). Поэтому не удивительно, что на этом фоне торги акциями Pinterest буквально взорвались, показав динамику в котировках +36%. Уже в первые минуты после публикации данных на вечерней расширенной сессии бумаги Pinterest прибавили 28%, а днем на премаркете целились на +32%. Компания сейчас торгуется на своих абсолютных исторических пиках, прибавляя с начала этого года астрономические 262%.

Секрет успеха во втором полугодии кроется в том, что Pinterest перехватила часть трафика Facebook, которую тот потерял на волне движения Black Lives Matters и предвыборных скандалов, связанных с нежеланием соцсети блокировать комментарии Трампа и его сторонников. С окончанием президентских выборов в США Facebook планирует полностью отказаться от политической рекламы, что открывает для Pinterest возможность стать новым лицом данного сегмента наряду с Twitter.

Число активных ежемесячных пользователей Pinterest к концу сентября достигло 4 млн человек. Этому в немалой степени поспособствовал еще один сезонный фактор – выход новой линейки Iphone 12. Фотохостинг оказался удобной площадкой для создания виртуальных обложек экрана для данных моделей. Pinterest оценивает приток таких временных пользователей в 442 тысячи человек, и большую их часть ожидает к декабрю снова потерять. Тем не менее монетизация сервиса растет вне зависимости от клиентской базы. Компания заработала более $1 с каждого пользователя, что на 10% превысило консенсус рынка.

Мы осторожно смотрим на дальнейшие перспективы роста акций Pinterest. На рынке сейчас не лучший момент, чтобы заходить в волатильные бумаги. Но учитывая крепкие результаты и прогнозы Pinterest, можно ожидать, что бумаги в ближайшие недели упадут не ниже $50 за штуку, где их стоит покупать. Вторая волна роста в данных акциях, которая может прийтись на декабрь, может принести до 20%.

Источник