Снижение нефтяных котировок оказывает давление на бумаги нефтяного сектора

Отечественный рынок вновь испытывает неуверенность. Впрочем, неуверенность эта присутствует на всех развивающихся рынках. Нефть дешевела, оказавшись ниже отметки $73 за баррель Brent, что оказывало давление на бумаги нефтяного сектора. Впрочем, бумаги "Татнефти" оказались в лидерах дня благодаря решению совета директоров рекомендовать выплату финальных дивидендов за 2018 год, учитывая предыдущие выплаты, в размере 84,91 рублей на акцию.

Акции "Распадской" также находились среди лидеров на новостях об обратном выкупе 20412828 акций по цене 141 рубль за бумагу. "ВСМПО-Ависма" отчиталась о росте прибыли по МСФО за 2018 год на 11,3% до $244,55 млн при росте выручки на 7,25% до $1,62 млрд. Самыми слабыми акциями дня оказались АФК "Система", "РУСАЛ", X5 Retail Group и "Сбербанк". Активность оставалась довольно высокой. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 17,75 млрд рублей.

Российская валюта пыталась укрепляться в первой половине дня, но падение котировок нефти успешно препятствовало этому. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4720 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,85%, недельная до 7,96%, а месячная осталась на уровне 8,16%. ЦБ РФ на своём заседании совета директоров принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 7,75%. Из важного можно отметить: "В марте годовая инфляция прошла локальный пик и в апреле начала замедляться. При этом текущие темпы прироста потребительских цен складываются несколько ниже прогноза Банка России", – отмечается в итоговом заявлении. "При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки в II–III кварталах 2019 г". Соответственно, регулятор предполагает снижение ставки, как мы и писали в нашем базовом прогнозе. В краткосрочном плане решение ЦБ не оказывает какого-либо существенного влияния на рубль, который в большей степени подвержен общему давлению на валюты развивающихся стран.

Большинство европейских рынков начинало день в небольшом минусе. Худшим сектором оказался сырьевой, теряя в начале дня до 1%. Однако серия корпоративных новостей помогла рынкам отыграть потери. В частности, Deutsche Bank отчитался лучше ожиданий по прибыли и выручке за I квартал. Сигналом для продаж сырьевых бумаг стали заявления из Glencore о претензиях американских властей по поводу применения коррупционных практик.

После взлёта выше $75 за баррель Brent, у нефти не осталось мотивации для дальнейшего повышения. График сигнализирует о сильной перекупленности. WTI может завершить восьмую неделю роста, а у Brent эта полоса составляет пять недель. Российская "Транснефть" обещала исправить к 29 апреля ситуацию с поставками некачественной нефти, что предполагает возобновление работы трубопровода "Дружба". Ирак заявляет о том, что также может повысить добычу, чтобы компенсировать выбывающие после 2 мая поставки из Ирана. Соответственно, совокупность факторов начинает оказывать давление на перегретые котировки нефти.

Экономика США показала темпы роста на уровне 3,2% в I квартале при ожиданиях замедления до 2,0%. Цены личного потребления показали рост на 1,4%, а Core PCE на 1,7%, что ниже целевого ориентира ФРС. Тем не менее после выхода статистики доллар немного усилил свой рост, а доходности по американским казначейским обязательствам начали расти. Американские нефтяники Chevron и Exxon Mobil отчитались о падении прибыли в I квартале. Производитель игрушек Mattel Inc. сообщил о сокращении убытков более ожидаемого. Ford Motor сократил прибыль, но результаты оказались лучше ожиданий. Перед стартом торгов в США фьючерсы на основные индексы вновь указывали на возможное падение индекса Dow Jones и на рост NASDAQ. Российский рынок может завершить день без существенных изменений относительно уровней закрытия накануне. Снижение котировок нефти в конце текущей недели может быть небольшой технической коррекцией. Brent ещё может закрыть пятидневку повышением. Соответственно, условия для всего рынка изменились незначительно.

Источник