Рынок акций РФ прервал рост на фоне разворота цен на нефть и газ

Ожидания на старт торгов. Внешний фон перед началом торгов в РФ выглядит нейтральным: азиатские фондовые индексы растут вместе с фьючерсами на S&P 500, а цены на нефть снижаются.

Рубль может в ближайшее время оказаться под давлением на фоне разворота цен на нефть и газ, а также из-за перспектив дальнейшего роста доллара.

Торги акциями China Evergrande так и не возобновились, а инвесторы так и не услышали деталей ожидаемой "крупнейшей транзакции".

Политический фон улучшается: демократы готовы пойти на компромисс с республиканцами, что позволит временно повысить лимит госдолга США; президент РФ Владимир Путин сообщил, что Россия готова увеличить поставки газа в Европу зимой, а президент США Байден планирует до конца года провести онлайн-встречу с председателем КНР Си Цзиньпином.

Торги акциями China Evergrande так и не возобновились. Торги акциями China Evergrande так и не возобновились, а инвесторы так и не услышали деталей ожидаемой "крупнейшей транзакции". Торги могут возобновиться, если компания до 8 утра четверга (по московскому времени) проинформирует Гонконскую фондовую биржу о текущей ситуации. В ближайшие месяцы китайские девелоперы могут столкнуться с трудностями рефинансирования долгов, а опасения относительно их финансового положения могут стать более важной рыночной темой, прогнозирует Goldman Sachs. По оценкам Citigroup, в начале 2022 года 15 наиболее проблемным китайским девелоперам предстоит выплатить $5,2 млрд в счет погашения основной суммы долга по долларовым облигациям. Это вдвое больше, чем в текущем месяце, когда эти компании уже пропускают платежи.

Рынок акций РФ прервал рост на фоне разворота цен на нефть и газ. В среду, 6 ноября, рынок акций РФ прервал двухдневный рост и снизился впервые на этой неделе. На старте торгов рублевый индекс Мосбиржи и долларовый индекс РТС обновили исторический и десятилетний максимумы соответственно, но затем развернулись вниз из-за неблагоприятного внешнего фона и закрыли торги в области минимумов дня. Мировые цены на нефть и газ, которые в последнее время оказывали поддержку российскому рынку акций, вчера заметно снизились, показав повышенную волатильность, и это может означать, что рынок созрел как минимум для консолидации, а то и для коррекции. Для продолжения роста российскому рынку акций может также потребоваться время.

На 18:50 мск:

Индекс МосБиржи - 4 171,71 п. (-1,2%), с нач. года +26,8%

Индекс РТС - 1 814,64 п. (-1,4%), с нач. года +30,8%

Индекс МосБиржи закрылся на 2,2% ниже установленного 6 октября рекордного максимума на уровне 4267,29 п.

5 отраслевых индексов выросли и 5 снизились. Нефтегазовый сектор упал на 2,5% (+33% с начала года) и стал аутсайдером дня. Строительный сектор по итогам дня вырос на 5,43% (+70,8% с начала года) и стал лидером роста.

Из 43 акций индекса МосБиржи 14 подорожали и 29 потеряли в цене.

Компания "Белуга" приобрела 100% голосующих акций в Торговом Доме "Регион"

Совместное предприятие "Яндекса", группы компаний "ЛАНИТ", Gigabyte и банка ВТБ начало строительство завода серверного оборудования в Рязанской области. На начальном этапе СП вложит в производство более 1 млрд рублей.

Продажи группы ГАЗ в России, по статистике Ассоциации европейского бизнеса, выросли в сентябре на 17% до 5199 легковых и легких коммерческих автомобилей. Продажи группы Sollers новых автомобилей и LCV в. России, по данным АЕБ, в сентябре снизились на 0,2% до 5363 авто.

ВТБ сообщил финансовые результаты по РСБУ за сентябрь 2021 года. Чистая прибыль выросла в 270 раз в годовом выражении до 24,3 млрд рублей. Чистая прибыль за январь-сентябрь выросла в 3,9 раза год к году до 203,7 млрд рублей.

Рынок акций США продолжает волатильную торговлю внутри диапазона. Рынок акций США закрыл сессию среды небольшим ростом и остался внутри диапазона предыдущих четырех дней, хотя внутридневная торговля вновь оказалась весьма волатильной и наполненной резкими разворотами. В начале сессии S&P 500 снижался примерно на 1,3% с уровня закрытия вторника, однако впервые с февраля сумел отыграть столь масштабное падение. В предыдущие четыре дня индекс попеременно рос и снижался как минимум на 1%. Похоже, что непосредственной причиной вчерашнего отскока фондовых индексов стал рост надежд на скорое преодоление тупика в переговорах вокруг лимита госдолга США.

С технической точки зрения, повышенная волатильность в области основания торгового диапазона может быть сигналом о грядущем развороте рынка.

На 23:00 мск:

S&P 500 - 4 364 п. (+0,41%), с нач. года +16,17%

Dow - 34 417 п. (+0,3%), с нач. года +12,45%

Nasdaq - 14 502 п. (+0,47%), с нач. года +12,52%

Компоненты S&P 500 показали сильную динамику: выросли 8 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели акции компаний ЖКХ (+1,53%), производителей товаров первой необходимости (+1%) и компаний из сферы недвижимости (+0,98%).

Аутсайдерами стали энергетики (-1,05%), производители материалов (-0,26%) и компании сферы здравоохранения (-0,16%).

56% компонентов S&P 500 подорожали и 44% дешевели.

Инвесторы, вероятно, уже смирились с перспективами постепенного сворачивания программы QE, однако мировой рынок акций сохраняет повышенную волатильность. Ее причиной может быть неуверенность игроков в том, что мировым центробанкам удастся в среднесрочной перспективе обуздать инфляцию, не прибегая к жестким мерам. Эти опасения выглядят вполне обоснованными, учитывая нестабильность мирового рынка энергоносителей, рост цен на которые провоцирует усиление инфляционных ожиданий. Вчера уровень безубыточности инфляции в 10-летней перспективе (спред доходности между обычными 10-летними гособлигациями и аналогичными бумагами, защищенными от инфляции), достиг в США максимального значения с июня, а в Великобритании - рекорда с 2008 года.

По данным ADP, которые были опубликованы вчера днем, число мест вне с/х сектора США выросло в сентябре на 568 тыс., что заметно превысило консенсус-прогноз на уровне +430 тыс. В пятницу будет опубликована официальная статистика по рынку труда США за сентябрь, и если она окажется сильной (консенсус-прогноз подразумевает, что число рабочих мест вне с/х сектора увеличилось на 500 тыс.), то ожидания того, что ФРС объявит о начале сокращения программы покупки активов на ближайшем заседании 3 ноября, усилятся.

Доллар может продолжить рост. Индекс доллара резко вырос в среду, продолжив позитивную динамику вторника, и вернулся в область годовых максимумов. За 2 дня индекс отыграл потери трех предыдущих сессий, а курс евро к доллару снизился до нового минимума с июля 2020 года на уровне 1,1529.

Рост мировых цен на энергоносители усиливает инфляционные опасения, которые играют на руку доллару, так как ФРС занимает наиболее жесткую позицию среди ведущих мировых центробанков. Доллар пользуется спросом благодаря высокому "carry" относительно других валют: с конца августа доходность 10-летних гособлигаций Германии показала сильный рост, однако доходность американских аналогов остается примерно на 1,71% выше (-0,18% против 1,53%). В среду доходность 10-летних трежерис сформировала дневную медвежью разворотную свечу, но сегодня она опять растет.

Вчера рубль подешевел к доллару на фоне падения цен на сырье. Сила американской валюты и ослабление бычьих трендов на рынке энергоносителей может привести к дальнейшему снижению рубля к доллару в ближайшей перспективе.

Цены на нефть показали первое на этой неделе и максимальное за последние две недели дневной снижение. Цены на нефть показали в среду первое на этой неделе и максимальное за последние две недели дневной снижение. Сначала президент РФ Владимир Путин сообщил, что Россия готова увеличить поставки газа в Европу зимой, а затем Минэнерго США отчиталось о росте коммерческих запасов нефти в стране на 2,345 млн баррелей, что заметно превысило консенсус-прогноз на уровне +0,796 млн баррелей. В последнее время корреляция между ценами на газ и нефть усилилась, так как взлет первых вынудил людей переходить с голубого топлива на нефть там, где это возможно.

По оценкам Moody's, геологоразведочным компаниям придется в ближайшие годы увеличить бюджеты на бурение на 54% и довести их совокупный объем до $500 млрд с лишним, чтобы избежать дефицита нефти. Прошлогодний обвал спроса и цен на энергоносители поверг производителей в такой шок, что они слабо отреагировали на восстановление рынка, и в этом году глобальные расходы на бурение вырастут, по прогнозам, лишь на 8%, говорится в опубликованном сегодня отчете агентства.

Источник