Рубль воспользовался тем, что доллар ослаб против всех конкурентов из Большой десятки

По итогам торгов во вторник, 12 января, индекс МосБиржи упал на 0,31% до 3471,65 п. В ходе сессии был установлен новый максимум 3520,66 п. Однако второй день подряд не удается закрепиться выше 3500 п. Объем торгов в основной секции составил 104 млрд рублей, по сравнению с 143 млрд рублей в понедельник. Индекс РТС вырос на 1,25% до 1484,96 п.

Доллар во вторник ослаб против всех конкурентов из Большой десятки. Рубль воспользовался этим фактом, а также возобновлением роста цен на нефть. Курс USDRUB не смог атаковать 75 рублей за доллар и опустился во вторник ниже 74,00. Благодаря этому индекс РТС вырос на фоне минорной динамики индекса МосБиржи.

Шесть отраслевых индексов упали и два выросли. Нефтегазовый сектор сегодня ожидаемо оказался в лидерах роста (+0,55%). При этом финансовый сектор упал на 1,01% и стал аутсайдером вторника. С начала года - это самый сильный сектор (+8%).

Из 45 акций индекса МосБиржи 32 подешевели и 13 прибавили в цене. Акции "Норникеля" внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-2,2%). Акции QIWI показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-4,0% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 8,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 50,1 трлн рублей.

Днем среди индексных акций лишь у двух бумаг цена к итогам предыдущего дня менялась более чем на 2 процента. Соответственно, акции АФК "Система" росли более чем на 2%, а расписки TCS Group теряли более 2%. К вечеру падение котировок "Тинькова" уже превзошло 4%, более 2% теряли "Русал" и "ФосАгро", а вот "Система" в списке лидеров дня оставалась единственной индексной бумагой, плюсующей свыше 2-х процентов. Но к моменту закрытия регулярной сессии бумаги TCS Group отыграли часть потерь, в последний час торгов сильно просели QIWI и HeadHunter. При этом акции "Юнипро" присоединились к "Системе", превзойдя 2-процентный порог роста.

Бумаги АФК "Система" ровно месяц торговались на 50-дневной скользящей средней линии, которая за этот период плавно поднялась с 27,75 руб. до 29,34 руб. В понедельник акции впервые с 3 декабря закрылись выше 30 рублей, а во вторник впервые с 26 ноября был достигнут уровень 31,27 руб. Видимо, возвращение объемов на рынок на этой неделе завершает месячное "заигрывание" с 50-дневной МА, и теперь бумага намерена повторно проверить на прочность пик ноября на уровне 34,48 руб., который является максимумом с сентября 2014 года.

Не было никаких особенных новостей, которые стали драйвером роста акций "Системы". Можно предположить, что информация о намерении некоторых ближневосточных партнеров РФ приобрести российскую вакцину против Covid-19 косвенно формируют позитивный фон вокруг бумаги. При этом по состоянию на минувшую пятницу индекс МосБиржи вырос с начала года на 5%, а "Система" на 3,4%. Локально бумага может выглядеть дешево на фоне перспектив роста развивающихся рынков акций в 2021 году при полном контроле демократами в США Белого дома и Конгресса.

Расписки TCS Group в понедельник достигали максимума 3112 рублей, что является новым рекордом с момента листинга на Мосбирже в 2019 году. В Лондоне расписки вчера подскакивали до $41,65. Напомним, драйвером роста стала новость о том, что TCS Group Holding конвертирует все акции класса В, принадлежащие подконтрольным Олегу Тинькову трастам, в акции класса А. Все акции классов, А и В будут преобразованы в обыкновенные, каждая будет представлять один голос. После конвертации доля голосов, принадлежащих Тинькову, сократится с 84% до 35%. Это открывает путь к более широким изменениям в корпоративном управлении в 2021 году, а также устраняет препоны для включения бумаги в индекс MSCI Russia в мае или даже в феврале.

Однако во вторник бумага в аутсайдерах дня на фоне фиксации прибыли, обусловленной уже несколько перегретой во времени историей с ожиданиями включения акций в MSCI Russia. При этом TCS Group из компании Олега Тинькова превращается в более классическую модель публичной кредитной организации под управлением наблюдательного совета. Теперь это более бюрократическая и "менее подвижная" система управления. Это не является в целом негативным фактором для компании или для ее бумаг, но и драйвер роста в контексте добавления в MSCI Russia с последующим притоком средств пассивных фондов уже исчерпал себя.

Внешний фон. Настроения на американском фондовом рынке были умеренно позитивными. Инвесторы пытались оценить, как рост доходностей казначейских облигаций меняет финансовый ландшафт. Спред доходности 2–10 лет в январе стабильно увеличивается каждую торговую сессию, наклон кривой растет, поскольку инвесторы делают ставку на дополнительные бюджетные стимулы, что обуславливает выпуск новых облигаций, обеспечивая более высокие темпы повышения доходности на дальнем конце кривой.

Давление на долгосрочные облигации может сохраниться на этой неделе, учитывая, что Казначейство США планирует продать 10-летние бумаги на $38 млрд и 30-летние - на $24 млрд, что совпадет с рекордами для недебютных размещений бондов этих сроков. Ведомство также предложит трехлетние ноты на рекордные $58 млрд.

Dow Jones +0,1%% до 31045 п. (с начала года +1,44%),

S&P 500 +0,1% до 3803,6 п. (с начала года +1,23%),

NASDAQ +0,2% до 13059,5 п. (с начала года +1,33%).

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 30,3 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 23,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 5 из 11 секторов на старте торгов демонстрировали рост. Сектор потребительских товаров вторичной необходимости внес наибольший вклад в рост индекса (+1%). При этом энергетический сектор демонстрировал наибольшую позитивную динамику (+2,2%). Нефть Brent по состоянию на 18:50 мск росла на 1,5% до $56,50/барр. Нефть WTI подорожала на 1,4% до $53/барр.

Из 505 акций индекса 302 прибавляли в цене и 201 снижалась. Акции Tesla внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500, подорожав на 4,6% после падения на 7,8% днем ранее. Акции Etsy показали максимальный рост среди компонентов индекса (+12,9%).

Сегодня в Азии китайский фондовый индекс CSI 300 достиг 13-летнего максимума благодаря резкому росту акций финансовых компаний. Юань к корзине валют стран - основных торговых партнеров вырос до максимума с 2018 года. Это отражает тот факт, что инвесторы по-прежнему оптимистично оценивают перспективы китайской экономики в посткоронавирусный период.

Источник