Отрицательные ставки могут вовсе не коснуться физлиц

На прошлой неделе в СМИ просочилась информация о том, что крупные банки предложили ввести отрицательную доходность по валютным вкладам. Предложение адресовано Центробанку, который в настоящее время всерьез рассматривает такую возможность.

Реакция на новость с точки зрения обывателя предсказуема: банки хотят отнять единственный надежный и понятный инструмент накопления, нивелировать понятие "вклад" и сделать что-то вроде банковской ячейки, за хранение в которой нужно платить самому.

На самом деле банки заинтересованы в привлечении средств вкладчиков, потому что их деньги могут участвовать в обороте и приносить доход как банку, так и самим вкладчикам: деньги выдаются в кредиты под более высокие проценты направляются на приобретение ценных бумаг. Тогда зачем отрицательные ставки?

Дело в том, сами банки вынуждены хранить валютные вклады в зарубежных банках, поскольку в России спрос на кредиты, например, в евро, крайне низок. Так, деньги вкладчиков в валюте направляются в зарубежные банки. Раньше, когда ставки Центробанков были более высокими, то на хранении денег в валюте банки успевали зарабатывать, но в настоящее время ситуация изменилась.

Чтобы стимулировать экономику, мировые Центробанки активно снижают процентные ставки. ФРС США снизила ставку с 2,25 до 1,75% годовых. ЕЦБ снизил ставку с 0,4 до минус 0,5% годовых. Центробанк России снизил ставку с 7,5 до 7%. Размещая средства в европейские активы, российские банки теряют доходность на отрицательных ставках. В конечном счете, хранение денег в валюте (особенно в евро) невыгодно для банков, поэтому они и вынесли предложение ввести отрицательные ставки по вкладам. Банки не только не зарабатывают на вкладах в валюте, но и теряют деньги.

Для России такая рыночная ситуация нова, поэтому клиенты попросту не знают о практике отрицательных ставок по вкладам, в то время как в одних из самых богатых стран, к примеру, в Швеции, Дании, Швейцарии или Японии отрицательной доходностью по вкладам никого не удивишь. Почему тогда люди несут свои деньги в банки? Потому что для таких вкладчиков предусмотрены налоговые льготы.

В России же предложение ввести отрицательные ставки по валютным вкладам будет еще долго обсуждаться и вряд ли заслуживает внимания со стороны частных клиентов. Во-первых, доля валютных вкладов физлиц в евро из-за низких ставок крайне мала в общем депозитном портфеле банков, да и сами банки не стремятся ее наращивать. Во-вторых, если вы собираетесь поехать за границу, тогда рубли можно просто обменять на валюту или расплачиваться за рубежом банковской картой. Ну а в-третьих, новый закон, скорее всего, и вовсе не коснется физических лиц.

Источник