Опасения второй волны пандемии и слабая макростатистика не дают рынкам повода для роста

Сказать, что сегодняшний день был крайне насыщен макроэкономической статистикой, отчетами и новостями, было бы преувеличением. Но все же было немало интересного, что могло существенно повлиять на настроения инвесторов. К нефти и, соответственно, данным по недельному изменению её запасов, мы вернемся чуть позже – все-таки эти цифры публиковались уже под вечер, а сначала посмотрим, что давило на рынки утром.

Снижение на фондовых площадках началось еще накануне вечером, когда США представили данные о более, чем трехкратном росте дефицита бюджета – со 119,1 млрд долл. до 373,9 млрд долл. И хотя аналитики прогнозировали примерно такую же цифру, заокеанские рынки отправились в затяжное, но на удивление ровное снижение, которое не только продолжилось сегодня, но и с самого утра потянуло за собой торговые площадки Азии, многие из которых, впрочем, успели восстановиться, а затем и Европы.

Тем более, что в Старом Свете публикуемая макроэкономическая статистика тоже особой радости не вызывала. Британия отчиталась по целому ряду важных параметров: так, ВВП страны в первом квартале год к году упал с 1,1% до -1,6%, при том, что эксперты предрекали и вовсе -2,1%. Квартал к кварталу британская экономика сжалась на 2,0% против предыдущих 0,0%. Специалисты прогнозировали падение на 2,5% Промышленное производство Туманного Альбиона в марте показателем год к году рухнуло с -2,8% до -8,2%, притом, что аналитики предсказывали обвал до -9,3%. Месяц к месяцу промпроизводство упало с 0,1% до -4,2% против прогнозировавшихся -5,6%. Сальдо торгового баланса снизилось с -9,83 морд фунтов стерлингов до -12,51 млрд фунтов, хотя эксперты ждали падения всего до -10,00 млрд фунтов стерлингов.

Индекс цен производителей (PPI) в США в апреле понизился месяц к месяцу с -0,2% до -1,3% (прогноз был -0,5%), а год к году упал с 0,7% до -1,2% (прогноз -0,2%). Квартальные отчеты представили: японский производитель электроники Sony, вторая по величине в Германии сталелитейная компания Salzgitter, немецкий кредитор Commerzbank и американский производитель фотоаппаратуры и принтеров Eastman Kodak. Все без исключения отчитались слабо. Некоторые – очень.

Как видим из приведенной ниже таблицы, мировые фондовые площадки торговались сегодня крайне неоднородно. Если в Азиатско-тихоокеанском регионе были как аутсайдеры, так и явные лидеры, то Европа и США поводов для радости явно не находили:

* - по состоянию на 19:20 мск.

Теперь вернемся к рынку энергоносителей. Государства ОПЕК++ собираются в июне еще раз обсудить ситуацию на рынке нефти и, возможно, продлить принятые сейчас объемы сокращения добычи углеводородов на более длительный срок. Поводом к тому служат пересмотренные организацией прогнозы по суточному потреблению нефти в этом году. Оные были понижены еще на 2,23 МДБ – до 91,1 МБД. Напомним, что год назад добывалось 99,7 МБД, а еще в апреле мировая суточная добыча держалась на уровне 99,5 млн баррелей.

Не менее важной выглядела сегодня и статистика по недельному изменению запасов сырой нефти от Минэнерго США. В соответствии с приведенными ведомством цифрами запасы рухнули с 4,590 млн барр. до -0,745 млн барр, хотя эксперты ждали снижения всего до 4,147 млн барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге обвалились с 2,068 млн барр. до -3,002 млн барр. Ждали падения до -2,177 млн барр. Как ни удивительно, но опубликованная статистика оказала на стоимость углеводородов очень кратковременное воздействие: цены на нефть на короткий период взлетели вверх, но очень быстро развернулись в коррекцию, которая продолжается и по сей момент. По сути, за какие-то два часа были растеряны все достижения прошедшего дня – ведь до этого в ожидании цифр от Минэнерго стоимость углеводородов постепенно возрастала.

Банк России отчитался сегодня, что 8 мая объем операций по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном составил 14,7 млрд рублей. Это уже третья сессия подряд, когда регулятору приходится продавать валюты менее, чем на 20 млрд рублей. Конечно, данный фактор никак не является гарантией того, что рубль и даже будет чувствовать себя также уверенно. Но, по крайней мере, радует, что Центробанку не приходится ежедневно вываливать тонны долларов для снижения волатильности на валютном рынке. Впрочем, отечественная валюта не слишком долго проявляла твердость и ближе к вечеру начала заметно терять в цене. Позднее ей в этом вполне успешно помогали падающие углеводороды. Так что итоговая картинка смотрелась не совсем оптимистично:

По состоянию на 19:55 мск. ситуация выглядела следующим образом:

Теперь к России. ЕБРР опубликовал сегодня прогноз, в соответствии с которым ВВП РФ в 2020 году упадет на 4,5%. При этом, по прогнозу банка, в 2021 году экономика России, продолжая крайне сильно зависеть от цен на нефть, сократится на 4%. Не так давно Еврокомиссия предрекла нам снижение ВВП в этом году на 5%. Так что консенсус-прогноз вырисовывается не самый радужный. Впрочем, я и вовсе насчитал сжатие экономики страны на 5,5 – 6%. Так что это еще посмотреть, кто из нас больший "медведь".

Отчитались "Сбербанк", TCS Group Holding и по продажам - Группа ЛСР. "Сбер" показал снижение чистой прибыли с 293,4 млрд рублей до 230,1 млрд рублей на фоне роста чистого процентного дохода на 9,6%, а чистого комиссионного дохода на 8,6%. ЛСР в 1-м квартале увеличил стоимость заключенных договоров на 19% год к году. Объем площадей, выведенных в продажу, составил 101 тыс. кв. м. TCS Group Holding по итогам 1 квартала 2020 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 26%, до 9 млрд рублей. Совет директоров банка утвердил вторую выплату промежуточных дивидендов за 2020 год в размере $0,14 на одну акцию/ГДР на общую сумму приблизительно $28 млн. Дата формирования списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, - 28 мая 2020 г. Выплата дивидендов держателям ГДР Группы согласно условиям депозитарного соглашения состоится приблизительно через 3-5 рабочих дней после даты выплаты дивидендов по акциям.

Отечественные фондовые площадки открылись сильным гэпом вниз, но достаточно быстро развернулись в позитивную коррекцию. Впрочем, рост оказался недолгим – уперевшись в непробиваемую поддержку в районе 2696 п. по индексу МосБиржи, рынки развернулись снижение, оказавшись в итоге практически там, откуда начинали поход наверх. Среди лидеров роста стоит отметить "Полюс" (+2,64%), "РусГидро" (+1,94%), "Юнипро" (+1,80%), "Магнит" (1,55%) и "Полиметалл" (+1,30%). Сильней других снизились "Татнефть" (-5,05% в префах и -4,45% в обычке), "Транснефть" (-3,63%), НЛМК (-3,16%), "РуссНефть (-3,11%), "Яндекс" (-2,81%) и ВТБ (-2,79%).

Завтра финансовую отчетность за 1-й квартал опубликует "ФосАгро". Состоится заседание совета директоров КТК. В основном же инвесторы, полагаю, будут оценивать перспективы возврата ведущих экономик мира на траекторию устойчивого роста в свете того, что во многих странах намечаются признаки второй волны пандемии коронавируса. Так что вполне может оказаться, что радость многих от победы над инфекцией оказалась преждевременной.

Источник