Индекс S&P ведут к росту технологические и финансовые акции

По итогам торгов во вторник, 28 января, индекс МосБиржи вырос на 0,91% до 3113,10 п. Объём торгов в основной секции составил 75 млрд рублей, что ниже вчерашних объемов на падении (89 млрд рублей). Индекс РТС завершил день ростом на 1,97% до 1572,23 п.

Сегодня 27 из 39 акции в составе индекса МосБиржи выросли, а 11 снизились. Акции "Лукойла" внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 1,6%. Акции Группы "ПИК" показали максимальный рост среди бумаг индекса.

Индекс МосБиржи упал на 3% за 5 торговых дней и вырос на 2,1% за 30 дней. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Транспортный сектор оставался аутсайдером на фоне угрозы более широкого распространения коронавируса за пределами Китая. Акции "Аэрофлота" лидировали по темпам падения в отраслевом индексе. В 2019 г. группа, в состав которой входят авиакомпании "Аэрофлот", "Россия", "Победа" и "Аврора", перевезла 60,7 млн пассажиров, сообщил авиаперевозчик в опубликованных сегодня операционных результатах. Это на 9% больше, чем в 2018 г. Операционные результаты за декабрь также превысили значения аналогичного месяца годом ранее, но эта статистика не помогла перевозчику оправиться от обусловленных инфекцией потерь.

Бумаги "М.Видео" были наиболее слабым звеном в потребительском секторе. Компания опубликовала операционные результаты за IV квартал 2019 года: продажи упали на 1,4% г/г до 138,3 млрд рублей, а LFL-продажи снизились на 9,7%. По итогам всего 2019 г. "М.Видео" увеличила продажи на 3,8% до 437,5 млрд рублей, при этом сопоставимые продажи упали на 5,5%.

Рост акций "Мечела" был основан на новостях о том, что компания "А-Проперти" ходатайствовала в ФАС об одобрении сделки по выкупу 100% акций Эльгинского проекта у "Газпромбанка" и "Мечела", который накануне отказался от заявленного обратного выкупа 34% акций в Эльге у "Газпромбанка". В ходатайстве стоимость Эльги оценивается в 400 млрд рублей. Сделка поможет "Мечелу" снизить долговую нагрузку и улучшить мультипликатор "чистый долг/EBITDA". Накануне в Давосе высокопоставленные чиновники ВТБ подтвердили возможность реструктуризации долга "Мечела". Чистый долг компании на конец 3 квартала составил $408 млн (около 50% перед ВТБ).

"Газпром" оставался лидером по объемам торгов. Цены на газ в Европе и США стабилизировались после падения до рекордных минимумов на предыдущей неделе и сформировали задел на восстановление части утраченных позиций. В среднесрочной перспективе "Газпром" предполагает сохранить тот же объём поставок газа, что и в предыдущие пару лет, заявила сегодня гендиректор Газпромэкспорта Елена Бурмистрова на конференции в Вене. Газ более экологичен относительно других видов ископаемого топлива.

Акции "Сбербанка" и ВТБ также завершили торги в зеленой зоне. Чистая прибыль банковского сектора РФ в 2019 г. выросла на 73% до 1,7 трлн рублей, свидетельствует статистика опубликованного сегодня обзора Банка России. Однако, если исключить отрицательное влияние на базу 2018 г. результата санирования банков, а также влияние "МСФО 9", чистая прибыль в 2019 г. упала на 11% г/г до 1,3 трлн рублей. В прошлом году компании активно привлекали средства, выпуская облигации. Поэтому объём корпоративного кредитования вырос на 4,5%, хотя в 2018 г. показатель увеличился на 5,8%. А вот вклады населения в 2019 г. выросли на 10% по сравнению с +6,5% г/г в 2018-м. Активы банковского сектора на начало года составили 96,6 трлн рублей.

Бумаги "Лукойла" были третьими по объёмам во вторник. Сегодня компания сообщила, что в рамках оферты выкупит акции по цене 5300 рублей за штуку не позднее 7 февраля. В ближайшие 10 лет инвестиции компании могут составить $100 млрд (в среднем по текущему курсу 625 млрд руб. ежегодно), также сообщил сегодня президенту РФ глава крупнейшей в стране частной нефтяной компании Вагит Алекперов. В прошлом году компания инвестировала в свои проекты 470 млрд рублей, а капзатраты на 2020 г. прогнозируется порядка 550 млрд рублей, если не учитывает проект "Западная Курна-2" в Ираке.

Отметим опубликованный сегодня пакет российской статистики. Розничные продажи в декабре выросли на 1,9% г/г до 3,5 трлн рублей, что оказалось ниже прогнозов (+2,7% г/г). При этом розничная торговля по итогам всего 2019 г. выросла на 1,6%. Оборот составил 33,5 трлн рублей.

При этом реальные располагаемые доходы населения (минус обязательные платежи, с поправкой на инфляцию) выросли на 1,1% г/г в последней квартальной четверти 2019 г. и на 0,8% в целом за год. Ранее показатель публиковался каждый месяц и 5 лет демонстрировал негативную динамику. После этого Росстат решил изменить методику расчета показателя и стал его публиковать поквартально. Темпы роста реальных зарплат (также с поправкой на инфляцию) в ноябре составили 2,7% м/м по сравнению с 3,8% в октябре.

Внешние площадки. Акции на Wall Street стартовали на позитивной ноте после резкого снижения накануне, что было обусловлено опасениями резкого распространения коронавируса и негативным влиянием этого факта на темпы роста мировой экономики.

Бумаги 3М демонстрировали наихудший результат в промышленном индексе Dow, падая более чем на 4%. Владелец брендов Scotch и Post-it отчитался о снижении прибыли на 28% в четвертом квартале из-за расходов на реструктуризацию и судебных издержек, а также сообщил, что сократит 1500 сотрудников по всему миру в попытке уменьшить затраты. Чистая прибыль сократилась до $969 млн ($1,66 на акцию) по сравнению с $1,35 млрд ($2,27 на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль 3M составила $1,95 на акцию. Чистые продажи снизились на 2,1% до $8,11 млрд.

Индекс S&P ведут к росту технологические и финансовые акции. В последнее время производители чипов и операторы казино были одними из аутсайдеров из-за коронавируса. Теперь они активно восстанавливают потери.

Валютный рынок. Рубль сегодня активно восстанавливал потери к доллару. Курс USDRUB отскочил от уровня коррекции 61,8%, построенного для снижения от максимумов декабря, до минимумов января. Также техническим сопротивлением выступил минимум ноября 2018 года и верхняя линия среднесрочного медвежьего канала, который формируется с августа.

Вчера мы отмечали, что падение российской валюты в понедельник – не ее личная история, а воздействие внешней конъюнктуры. Сегодня мы можем сказать то же самое в отношении наблюдавшегося восстановления рубля, которому поддержку оказали аппетит к риску на внешних площадках и отскочившая от минимумов нефть. Сегодня для российских компаний был последний день январского налогового периода. Они уплатили в бюджет налог на прибыль.

В рубле чувствуются спекулятивные настроения. Горячие деньги хотят купить, воспользовавшись возникшими на опасениях вирусной инфекции более выгодными уровнями. В стане развивающихся валют рубль был лидером роста к доллару сегодня (+0,86%). А среди всех валют в мире и драгоценных металлов, российская валюта уступила лидерство только палладию, который во вторник подорожал на 1,37%.

Хотелось бы отметить, что пока нет информации о том, что распространение вируса под контролем китайских властей. Аппетит к риску остается под угрозой, как и хрупкая восходящая коррекция нефтяных котировок. Спрос на ОФЗ поддержит российскую валюту, но пока рано говорить о том, что в ближайшем будущем курс уже не будет атаковать 63 за единицу американской валюты.

Нефть. Котировки фьючерсов на Brent и WTI сегодня прибавляет в цене более процента. Ранее глава Национальной нефтяной корпорации Ливии Мустафа Саналла заявил в интервью Bloomberg о возможности почти полной остановки нефтедобычи. В настоящий момент объем добычи составляет 262 тыс. баррелей в день. В ближайшее время показатель может сократиться до 72 тыс. б/д, предупредил Саналла. Также поддержку ценам на нефть оказали слухи о том, что ОПЕК желает продлить текущее сокращение добычи нефти до июня. При этом Картель может обсудить и более глубокое сокращение поставок, если эффект коронавируса существенно повлияет на китайский спрос на нефть. Россия ранее четко намекала на то, что хочет выйти из соглашения. Однако конфиденциальные источники Reuters отметили, если нефть будет торговаться ниже $60 за баррель, РФ останется участником сделки.

Источник