АКРА присвоило выпуску облигаций "Фабрики проектного финансирования" ВЭБа на 10 млрд руб. рейтинг "АAA(RU)"

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску облигаций ООО "Специализированное общество проектного финансирования "Фабрика проектного финансирования" (СОПФ ФПФ, SPV-компания ВЭБа) 1-й серии объемом 10 млрд рублей кредитный рейтинг "АAA(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.

Уровень риска выпуска облигаций, единственным участником которого является государственная корпорация развития ВЭБ, соответствует, по мнению АКРА, уровню риска самого ВЭБа. Дополнительным обеспечением в рамках данной транзакции выступает государственная гарантия Российской Федерации.

Размещение 7-летнего выпуска прошло в декабре 2019 года. Ставка 1-го купона установлена на уровне 6,84% годовых.

Организаторами размещения выступили Газпромбанк и ВЭБ.

Обеспечением по выпуску является государственная гарантия Российской Федерации и залог денежных требований.

Бумаги размещались в рамках программы облигаций объемом до 294 млрд рублей включительно, которую ЦБ зарегистрировал в мае под номером 4-00471-R-001P. Максимальный срок погашения облигаций, которые могут быть размещены в рамках программы, зависит от того, какая дата наступит ранее: 30 июня 2040 года или 20 лет с даты начала размещения облигаций выпуска. Срок действия программы - до 30 июня 2036 года.

"Фабрика проектного финансирования" - это механизм проектного финансирования инвестиционных проектов в приоритетных секторах российской экономики, предусматривающий предоставление денежных средств заемщикам на основании договоров синдицированного кредита (займа), реализуемых с применением мер государственной поддержки. Облигации в рамках "фабрики" под госгарантии размещает "дочка" ВЭБа - СОПФ ФПФ. В презентации ВЭБа к "Фабрике проектного финансирования" отмечается, что схема финансирования выглядит следующим образом: от 20% стоимости проекта составляют собственные средства инициатора проекта, до 80% стоимости проекта - заемные средства, синдицированные через транши для снижения рисков участников проекта. Окупаемость проектов - до 20 лет.

Источник