Золото на следующей неделе может закрепиться выше $1800 за унцию

Индексы Мосбиржи и РТС, судя по всему, вступят в последнюю неделю октября выше краткосрочных поддержек 4200 и 1840 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что позволяет рассчитывать на обновление исторического (выше 4300 пунктов) и многолетнего (выше 1900 пунктов) максимумов соответственно. При этом на российских биржах сохраняется среднесрочная перекупленность, что как и раньше предупреждает о рисках нисходящей коррекции при появлении негативных сигналов.

Рубль технически перекуплен против доллара и евро как в краткосрочном, так и среднесрочном периодах, но сохранение сильного импульса к росту (в особенности ввиду ужесточения тона ЦБ РФ на пятничном заседании) может также позволить валютным парам попробовать закрепиться ниже психологически важных уровней 70 руб. и 80 руб. соответственно. При развитии нисходящей коррекции нефтяных цен, однако, более вероятна фиксация прибыли по рублю и его движение как минимум к 72 руб. и 83 руб. соответственно.

Из макроэкономических событий следующей недели стоит особенно отметить заседание ЕЦБ, индекс потребительского доверия США, прибыли промышленных компаний Китая, предварительную потребительскую инфляцию Германии в октябре, динамику заказов на товары длительного пользования в США, предварительное изменение ВВП США и Германии за 3-й квартал, а также данные по личным доходам и расходам и индикатору ценового потребления США. На рынках продолжится сезон квартальных отчетностей и, в частности, финансовые результаты представят высокотехнологичные гиганты Facebook, Apple, Amazon и Google. В России операционные результаты помимо прочих эмитентов опубликуют золотодобытчики Петропавловск, Полиметалл и Полюс, а финансовые результаты – X5 Retail Group, ММК, Мосбиржа, Яндекс, Магнит и другие.

В целом, с одной стороны, фондовым площадкам вблизи рекордных и среднесрочных максимумов по-прежнему сложно идти выше, но при этом основной бычий тренд по рисковым активам сохраняется. Последнее означает, что до появления веских негативных сигналов повышение может продолжаться. Ускорение инфляции при этом толкает наверх котировки золота, которое может пытаться закрепиться выше 1800 долл./унц. и тем самым обеспечить поддержку компаниям сектора.

Источник