Закрытие индекса МосБиржи говорит о возможности продолжения снижения до 2750-2720 пунктов

По итогам торгов в пятницу, 9 октября, индекс МосБиржи упал на 0,43% до 2834,09 п. Это самый низкий уровень закрытия с 21 июля. Объем торгов в основной секции составил 68 млрд рублей, по сравнению с 56 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС вырос на 0,48% до 1164,34 п.

Индекс МосБиржи остаётся вблизи 200-дневной скользящей средней, которая сейчас выполняет роль важной технической поддержки. В прошлую пятницу индекс также атаковал эту линию, но закрылся выше. На этот раз индекс закрылся практически на текущем значении 200-дневной МА, но ниже 50-недельной скользящей средней линии, что технически является сигналом продолжения нисходящего движения вплоть до 2750 – 2720 пунктов.

По итогам недели индекс МосБиржи упал на 0,64% (третья неделя снижения подряд), индекс РТС вырос на 1,42%.

Семь отраслевых индексов упали в пятницу и только финансовый сектор вырос на 0,21%. Аутсайдером дня стал транспортный сектор (-2,05%) из-за продолжающегося падения стоимости акций "Аэрофлота". При этом с начала октября все отраслевые индексы в минусе, кроме металлургов, которые плюсуют на 0,8%.

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 34 упали в цене и 20 подорожали. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в падение индекса, подешевев на 1%. Акции "Аэрофлота" показали максимальное снижение среди компонентов индекса (-4,3% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,3 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Довольно внушительная группа акций - "РусГидро", "Группа ЛСР", "Группа ПИК", "НОВАТЭК", "обычка" и "префы" "Татнефти", МТС, а также НЛМК - сегодня торговалась без дивидендов. Технически это оказывало давление на рынок.

"Аэрофлот" в очередной раз лидер снижения по итогам дня. С 17 сентября на рынке было 17 торговых дней, включая сегодняшний. За этот период акции "Аэрофлота" подорожали по итогам дня лишь 2 раза: 28 сентября +2,2% и 6 октября +2,8%. "Аэрофлот" был на 4-м месте по объему (6,2 млрд рублей), уступая только Сбербанку (12 млрд рублей), "Норникелю" (7,5 млрд рублей) и "Газпрому" (6,5 млрд рублей). Акции авиакомпании среди всех торгуемых на Московской бирже бумаг уступили по темпам падения только малоликвидным обыкновенным акциям ТНСэнНН, которые подешевели чуть более чем на 6%.

Petropavlovsk снизил прогноз производства на 2020 год в среднем на 13% до 560–600 тыс. унций. Но мы по-прежнему сохраняем конструктивный взгляд на бумагу, который подразумевает рост стоимости акций в Лондоне до 39 GBX. При оценке стоимости акции Petropavlovsk мы консервативно исходили из того, что средняя цена по итогам 2020 года будет $1600/унц. У нас еще впереди последняя квартальная четверть, но пока средняя цена составляет $1738/унц, и это на 8,6% выше заложенных нами ожиданий, что позволяет сохранять оптимизм, не меняя целей.

Акции "АЛРОСА" подешевели на фоне сильных результатов продаж в сентябре: объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции вырос к августу на 55% и на 31% к тому же месяцу годом ранее, составив $336 млн. Однако на акцию давит риск того, что важнейший для ювелирного рынка праздничный сезон 4 квартала может совпасть с усложнением эпидемиологической обстановки в ряде стран.
"Северсталь" опубликовала операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2020 года и дала старт сезону квартальной отчетности в РФ. Представленная вниманию участников рынка "операционка" позволяет рассчитывать по итогам июля-сентября существенного увеличения выручки и показателя EBITDA. Консолидированные финансовые результаты по МСФО "Северсталь" планирует опубликовать 22 октября.

Внешний фон. Накануне компания Gilead Sciences сообщила о положительных результатах третьей фазы испытаний противовирусного препарата ремдесивир, предназначенного для лечения COVID-19. Пациенты, принимавшие препарат, показали более быстрое восстановление - в среднем до 5 дней быстрее. Препарат также показал, что его применение снижает вероятность перехода болезни в сложную форму.

"Препарат ремдесивир, хотя показывает эффективность при лечении, не решает проблемы по снижению количества заболевших COVID-19. Поэтому новости о его положительных испытаниях уже не столь сильно влияют на общее настроение. Основные надежды по-прежнему связываются с появлением вакцины. Первые результаты от западного производителя вакцин ожидаются в конце октября от компании Pfizer. Затем потребуется еще некоторое время, чтобы одобрить вакцину и начать ее массовое производство. Таким образом, ремдесивир может стать неким мостом на пути к широкому использованию вакцины от COVID-19", - отметил ведущий аналитик "Открытие Брокер" по международному рынку акций Алексей Корнилов.

Среди корпоративных новостей отметим, что Advanced Micro Devices Inc ведет переговоры о покупке Xilinx Inc - производителя программируемых чипов. Сделка может быть оценена в $30 млрд.

"Недавно Nvidia объявила о желании купить британскую Arm Ltd, что значительно может усилить конкурентную позицию на рынке микропроцессоров. Предложение от AMD на покупку Xilinx можно расценивать, как желание компании не отставать в этой конкурентной гонке. Таким образом, компании готовятся встретить растущий спрос на вычисления в дата-центрах, основанных на искусственном интеллекте, а также спрос со стороны 5G. Приобретение Xilinx смогло бы расширить линейку продукции в тех местах, где у AMD пока недостаточно собственных предложений. В этом смысле сделку можно считать привлекательной для обеих компаний", - считает Алексей Корнилов.

Валютный рынок. Рубль в пятницу продолжал укрепляться к доллару и в соответствии с нашими ожиданиями вошел в диапазон 77,00 – 76,00 за единицу валюты США. Минимум дня был достигнут на 76,66, что одновременно является минимумом от 25 сентября.
Отметим, что на момент завершения регулярной торговли акциями на Московской бирже доллар на международном рынке дешевел против всех валют Большой десятки, а также против всех 24 валют, которые относятся к развивающимся рынкам.

На фоне такого аппетита к риску доллар упал до 2-недельного минимума. На настроения инвесторов влияют результаты социологических опросов. Модель прогнозирования агрегатора опросов FiveThirtyEight сегодня показывала рекордный шанс на победу Байдена на уровне 85,1%. В контексте споров о пакете мер экономической поддержки участникам рынка очевидно, что демократы хотя кратно более масштабный пакет стимулов, в то время как республиканцы намного более сдержанно готовы расщедриться на выплаты.
Знак равно между победой Байдена и слабостью доллара возникает также в контексте улучшения торговых отношений между США и Китаем.

Источник