Высока вероятность сохранения растущего тренда в бумагах "Газпрома"

"Сбербанк". Вчера мы открыли короткую позицию при чередовании вариантов 1-3 (продали 14 000 акций по 251.82). День закрылся черной молотообразной свечой, и позиция перенесена на сегодня. При этом рынок остается в зоне перекупленности, а в ноябре есть два незакрытых "бычьих" разрыва. В такой ситуации можно ожидать скорого окончания роста и последующего закрытия последнего "окна" на уровне 218.3. При этом российские акции относительно Нефти Brent сейчас сильно переоценены (примерно на 34.2%). Так, "расчетное" значение (РТС=20.3* Brent, где к-нт 20.3 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 47,80*20,3=970.3 пункта, а биржевое значение - около 1302.5 пункта.

"Газпром". Черная свеча несколько ухудшила картину. Так без заметного роста сегодня недельная свеча не выйдет нормальной белой, что увеличит шансы на полноценную коррекцию. Однако котировки значительно выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно начала смотреть наверх. В такой ситуации вероятность сохранения растущего тренда остается достаточно высокой.

ГМК "Норникель". Небольшая белая свеча около максимумов последнего времени. В такой ситуации высока вероятность закрытия "медвежьего" разрыва 04 июня на уровне 21 700.

"Магнит". Белая свеча, и котировки попрежнему выше уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом цвет иекущей недельной свечи еще не определен, но шансы на полноценную черную свечу малы. В такой ситуации рано говорить о высоких шансах слома растущего тренда.

График изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, ГМК Норникель, Магнита и "Портфеля УТ"

Акции для сравнения с Портфелем УТ считаются купленными по средневзвешенным ценам 19.10.2020

Рекомендации:

1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 250.1/185.6/ (21570)), в начале торгов 250.1-255.0 /185.6-190.6/ (21570-21820) (вероятно):

- удерживать длинные позиции; ·

- не открывать новые позиции;

- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 251.8/187.8/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 252.9/189.2/(21665)) и торгуется выше 255.0/190.6/(21820) (маловероятно).

3. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 250.1/185.5/ (21570)) в начале торгов 250.1-245.4 /185.5-183.1/ (21570-21290) (возможно):

- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 245.7/184.7/(21 270);

- не открывать новые позиции;

- удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 247.4/184.5/(21445)) и торгуется ниже 245.4/183.1/(21290) (маловероятно).

5. РТС/Brent: соотношение составляет 27.36, оставаясь между уровнями скользящих средних ЕМА-400 и ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. При этом пробитие ЕМА-400 по примеру 2007-2008 годов может сделать падающую тенденцию долгосрочной. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от стоимости Нефти. Таким образом, фондовый рынок очень сильно переоценен.

Источник