Выручка "Лесосибирского порта" в перспективе останется устойчивой

"Енисейское речное пароходство" ("Норникель" контролирует 100% АО) владеет 68% АО (51% УК) "Лесосибирского порта". "Лесосибирский порт" входит в группу компаний "Норникель".

Учитывая прочные позиции порта по перевалке грузов для "Норникеля" и "Енисейского речного пароходства" с их возрастающими объемами под новые масштабные проекты (например, Серный проект "Норникеля"), в перспективе можно прогнозировать устойчивую выручку порта.

Кроме того, в этом году "Роснефть" и ГМК "Норильский никель" договорились о сотрудничестве в области логистики для масштабного проекта "Восток Ойл". В частности, будет проведена оценка мощностей для круглогодичной доставки грузов проекта "Восток Ойл" из Лесосибирского порта.

При рыночной капитализации в районе 300 млн руб. только чистая денежная позиция по балансу (долгов нет) на конец 2020 г. (денежные средства + краткосрочные займы "Норникелю") превышает 800 млн руб., или более 22000 руб. на акцию, что в 2,5 раза больше, чем текущая цена акций "Лесосибирского порта". Величина чистых активов составляет 1,1 млрд руб., или почти 29000 руб. на акцию. Это явный перекос в оценке акций, так как сейчас акции можно купить по ценам кратно ниже объема только собственных денежных средств на балансе компании, не говоря уже об основных операционных активах.

Согласно уставу, дивиденд на "преф" выплачивается из расчета 10% чистой прибыли и не может быть меньше дивиденда на обыкновенную акцию. Эта норма выплаты ежегодно соблюдается.

Источник