Всеобщий позитив обошёл стороной сырьевые площадки

Стимулирующие меры Народного банка Китая и информация о прогрессе в создании лекарства от коронавируса на уходящей неделе вновь вернули аппетит к риску на глобальные биржевые площадки. Китайский регулятор для поддержания банковской системы посредством операций обратного репо предоставил рынку ликвидность в объёме свыше 245 млрд долларов.

Кроме того, рынки продолжали получать ежедневные порции денежных инъекций от Банка Японии, ЕЦБ и ФРБ Нью-Йорка. В свою очередь поддержку инвесторам оказали данные по экономике Соединённых Штатов, согласно которым, индекс деловой активности в сфере услуг в январе вырос до 55,5%, а количество рабочих мест в частных компаниях США выросло до 291 тысячи против ожидающихся 156 тысяч. Добавило позитива и готовность Китая снизить пошлины на ряд товаров из США. Так, по заявлению властей Поднебесной, с 14 февраля дополнительные 10-процентные тарифы на американский импорт будут снижены до 5%, а 5-процентные - до 2,5%. По мнению игроков, решение Пекина благоприятно отразится на "второй фазе" торговых переговоров между двумя крупнейшими мировыми экономиками, что в перспективе поддержит мировые финансовые рынки.

Фондовый рынок. Всеобщий позитив на глобальных рынках, к сожалению, обошёл стороной сырьевые площадки, что не позволило индексу МосБиржи, в отличие от его заокеанских коллег, обновить свои исторические максимумы. Несмотря на возобновившийся приток иностранных денег по итогам недели российские биржевые индикаторы продемонстрировали достаточно вялую динамику. Так, по данным Emerging Portfolio Fund Research, за неделю по 5 февраля нерезиденты завели в фонды, инвестирующие в российские активы и облигации, около 10 млн долларов против оттока в 20 млн долларов неделей ранее.

В пятницу индекс МосБиржи снизился на 0,29%, закрывшись на отметке 3087,63 пункта, индекс РТС упал на 1,38%, завершив торги на уровне 1518,23 пункта. В лидерах роста были бумаги "РусГидро" (+2,99%) и "Полюса" (+2,69%) - в аутсайдерах акции "Роснефти" (-2,52%) и "Новатэка" (-2,33%). В настоящий момент локальные поддержки в рублёвом индикаторе расположены на отметках 3060 и 3020 пунктов. Сопротивление- 3150 пунктов. Основная поддержка во фьючерсе на индекс РТС расположена на отметке 151000 пунктов. Сопротивление - 159000 пунктов.

Рынок нефти. Негативные настроения на нефтяном рынке продолжают подпитываться спекуляциями вокруг коронавируса. По мнению биржевых игроков, закрытие китайских предприятий и снижение объёмов торговли может значительно снизить спрос на энергоносители со стороны второй по величине мировой экономики. В попытке остановить снижение цен на нефть технический комитет ОПЕК+ в четверг рекомендовал странам-участникам снизить добычу "чёрного золота" ещё на 600 тысяч баррелей в сутки. Однако данная мера вряд ли остудит пыл биржевых спекулянтов, в свете чего решение России взять паузу вполне оправданно. На мой взгляд, сейчас рынку надо просто дать время переварить потоки информации из Поднебесной, которая в результате может оказаться не такой негативной, в связи с чем цены на эталонный сорт Brent снова вернутся в диапазон 60-65 долларов за баррель.

Рубль. На фоне негативной динамики цен на нефть и валюты развивающихся стран в пятницу рубль обновил 2-месячные минимумы по отношению к доллару. Решение Банка России снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 6% годовых не оказало поддержку российской валюте, однако способствовало снижению доходности 10-летних ОФЗ до 6,17% годовых. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 63,70 и 63,50. Основной уровень сопротивления - 64,20. Если он будет пробит, курс национальной валюты может опуститься до уровня 65.

Источник