Внимание инвесторов смещается на предстоящий сезон отчетности

По итогам торгов в понедельник, 18 января, индекс МосБиржи вырос на 0,61% до 3471,92 п. Объем торгов в основной секции составил 92 млрд рублей, по сравнению с 105 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС вырос на 0,04% до 1474,86 п.

Шесть отраслевых индексов выросли и два упали. Финансовый сектор продемонстрировал наиболее существенное увеличение (+1,47%) и остается лидером с начала года (+12,7%). Телекомы и металлурги в понедельник подешевели на 0,16% и 0,11% соответственно. Потребительский сектор по-прежнему единственный снижается в январе (-1,04%).

Из 45 акций индекса МосБиржи 26 подорожали и 18 потеряли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+1,5%). Акции Ozon Holdings показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 8,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 50,1 трлн рублей.

Бумаги ритейлера "новой экономики" Ozon Holdings в лидерах в понедельник. Капитализация компании превысила капитализацию X5 Retail Group. Инвесторы продолжают позитивно оценивать потенциал роста Ozon Holdings, бизнес которого должен извлечь выгоду в последней квартальной четверти года на фоне негативной тенденции распространения коронавируса.

Собственно, негативная тенденция распространения коронавируса стала одной из ключевых причин, по которым бумаги HeadHunter возглавили список аутсайдеров. Долгосрочно рекрутинговый бизнес выглядит вполне симпатично, но ближайшие перспективы из-за пандемии не предполагают опережающих темпов роста котировок, так как компаниям пока трудно наращивать персонал гипертемпами. Нужно будет подождать до весны, чтобы оценить ситуацию на рынке труда.

АФК "Система" готовит лесопромышленную компанию "Сегежа" к потенциальному IPO в 2021 г., сообщила компания на ленте раскрытия. Формального решения по IPO пока нет, многое будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Акции "Системы" первоначально негативно отреагировали на информацию, но быстро восстановились и стабильно провели торговый день.

Акции "НОВАТЭКа" прибавили в цене в понедельник. Компания представила предварительные производственные показатели за 12 месяцев 2020 года. Возможно, динамика операционных результатов у "НОВАТЭКа" не феноменальная, однако 2020 год стал рекордным как по добыче природного газа, так и жидких углеводородов, отметил Алексей Павлов, PhD, главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку. В то же время снижение объемов реализации на международных рынках связано с уменьшением доли продаж "Ямала СПГ" через акционеров, включая "НОВАТЭК", и при этом увеличением доли продаж по долгосрочным контрактам. Понятно, что финансовые результаты за прошедший год будут не столь впечатляющими из-за слабой конъюнктуры на глобальных рынках углеводородов, однако уже в текущем году ситуация для "НОВАТЭКа", по всей видимости, изменится к лучшему.

Внешний фон. В понедельник инвесторы не демонстрировали высокого спроса на риск, поскольку пытались оценить комбинацию сильных, а потому позитивных экономических данных из Китая, жизнеспособность планов стимулирования избранного президента США Джо Байдена и продолжение стремительного распространения коронавируса.

В Европе акции Carrefour SA упали на 6%, что оказало давление на панъевропейский индекс EuroStoxx 600 после того, как канадская Alimentation Couche-Tard отказалась от переговоров о слиянии (сделка оценивалась в $20 млрд). Доллар вырос, а фьючерсы на S&P 500 практически не изменились. Финансовые рынки США были закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

- Доходность 10-летних облигаций Германии -1 б.п. до -0,55%.

- Доходность 10-летних облигаций Великобритании -1 б.п. до 0,28%.

В Азии акции Huawei Technologies Co. упали после того, как Reuters сообщил, что США планируют отозвать некоторые экспортные лицензии на продажу продукции для китайской компании. В Сеуле акции Samsung Electronics Co. упали на 3,4%.

Очевидно, что без американской ликвидности инвесторам на других рынках не хочется штурмовать высоты. Вполне логичная техническая коррекция, пока в США игроки не вернутся на рынок после национального праздника.

Внимание инвесторов смещается на предстоящий сезон отчетности и трудные переговоры, с которыми придется столкнуться плану Байдена в размере $1,9 трлн. Конечный вариант плана может претерпеть значительные изменения, к тому же есть вероятность повышения некоторых налогов.

Ярким пятном в мировой экономике остается Китай. Экономика страны вернулась к допандемическим темпам роста: ВВП вырос на 6,5% в четвертом квартале по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В результате вторая по величине экономика мира продолжает стимулировать глобальный рост и потенциально может превысить ВВП США быстрее, чем ожидалось ранее.

Что касается коронавируса, то число случаев заболевания превысило 95 млн, а число погибших от Covid-19 в США приблизилось к 400 тыс. Норвегия выразила озабоченность по поводу безопасности вакцины Pfizer Inc. для пожилых людей с серьезными сопутствующими заболеваниями после смерти 29 человек, получивших прививки.

Источник