Внешний фон не позволил рынку акций РФ продолжить рост

Во вторник, 31 августа, российский рынок акций попытался продолжить вчерашний рост, но это ему не удалось. На 18:50 мск: Индекс МосБиржи - 3 918,96 п. (-0,24%), с нач. года +19,5%, Индекс РТС - 1 684,16 п. (-0,03%), с нач. года +21,38%, Индекс MSCI EM - 1 285,39 п. (+1,00%), с нач. года -0,45%.

В понедельник рублевый индекс Мосбиржи показал неплохой рост и закрыл гэп от 19 августа (утром 18 августа он достиг исторического максимума чуть выше 3 949 п., после чего снизился, закрывшись в небольшом плюсе неподалеку от минимумов дня), однако уже во вторник индекс утратил большую часть приобретений. Долларовый индекс РТС показал схожую динамику, вновь развернувшись вниз из области 1 690 пунктов. В результате этих событий оба индекса сформировали двойные/тройные вершины на дневных графиках, что является признаком некоторой слабости/усталости.

7 отраслевых индексов снизились и 3 выросли. Лидером снижения стал индекс нефти и газа (-0,83%), а наилучшую динамику показал индекс информационных технологий (+3,12%). Лидером роста по итогам месяца является сектор строительных компаний (+14,59%), и он же возглавляет годовой рейтинг (+72,09%). Главным аутсайдером августа стал индекс металлов и добычи (-1%), а по итогам года – индекс электроэнергетики (-5,67%).

Из 44 акций индекса МосБиржи 16 подорожали и 27 потеряли в цене и 1 закрылась в нулях. На каждую подорожавшую бумагу приходилось полторы подешевевших. На 18:50 мск:
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 58,3 трлн рублей. Индекс закрылся на 0,76% ниже своего рекордного максимума, достигнутого 18 августа на уровне 3949,07 п.

· "Газпром" ждет дивиденды в размере не меньше 36 рублей на акцию по итогам 2021 года, сообщила компания во вторник во время презентации. Объем экспорта газа в дальнее зарубежье, как ожидается, составит в текущем году 183 миллиарда кубометров при средней экспортной цене в $270 за тысячу кубометров. Объем добычи по итогам 2021 года, по прогнозам, превысит 510 млрд кубометров, что станет рекордным значением за последние 10 лет.

· "Яндекс" объявил о выкупе доли Uber Technologies в нескольких совместных предприятиях. Согласно сообщению компании, речь идет о направлении беспилотников, которое развивается в рамках СП Yandex Self-Driving BV, а также о выкупе "Яндекс.Еды", "Яндекс.Лавки" и "Яндекс.Доставки" в рамках первого созданного СП MLU BV. Партнеры продолжат совместно развивать направления такси, каршеринга и аренды самокатов. В то же время российская компания в рамках реструктуризации MLU нарастит долю в СП до 71%. Общая сумма сделки с учетом увеличения доли в MLU составит $1 млрд. Сделка не потребует одобрения акционеров, указывают в Яндексе, и ее закрытие должно состояться до конца 2021 года. Мы полагаем, что в долгосрочной перспективе эта история позитивна для "Яндекса", однако в ближайшее время она вряд ли окажет существенное влияние на бизнес и стоимость акций компании.

· Девелопер ГК "Самолет" сообщил о росте чистой прибыли в 1 полугодии до 3,15 млрд с 688,2 миллиона рублей годом ранее. Выручка в 1 полугодии составила 33,28 миллиарда рублей против 22,68 миллиарда рублей годом ранее. В понедельник совет директоров ГК "Самолет" рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие в размере 41 рубля на акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, рекомендовано установить 15 октября 2021 года.

· Чистая прибыль ритейлера "Окей" в 1 полугодии составила 152 миллиона рублей против убытка в 900 миллионов рублей годом ранее, а выручка - 88,66 миллиарда рублей против 85,06 миллиарда рублей годом ранее. В 2021 году компания планирует открыть 35-40 дискаунтеров "ДА!" и модернизировать 3 гипермаркета "О'Кей".

· Лукойл уже вернул в работу более половины остановленных в мае 2020 года скважин и намерен дальше наращивать объемы добычи нефти в РФ, говорится в пресс-релизе компании. Ранее Лукойл сообщал, что во втором квартале он добывал примерно на 0,17 млн б/д больше нефти, чем в мае 2020 года.

Внешний фон
Всплеск инфляции в Еврозоне оказал давление на рынок акций региона. Сегодня Евростат сообщил о том, что потребительская инфляция в Еврозоне выросла в августе на 0,4% м/м и на 3,0% г/г против прогноза на уровне +0,2% м/м и +2,7% г/г соответственно. После этого член Совета управляющих ЕЦБ Роберт Хольцман сообщил в интервью о том, что регулятору следует начать обсуждать сворачивание стимулирующих мер и сфокусироваться на инструментах, которые позволят устойчиво зафиксировать инфляцию на целевом уровне в 2%.

Эти события спровоцировали дальнейший рост доходности 10-летних гособлигаций Германии, которая поднялась до рекордного с 22 июля значения на уровне -0,392%, а также оказали заметное давление на фондовый индекс Euro Stoxx 600, который до публикации данных находился в области двухнедельных максимумов.

На 19:10 мск:
· Stoxx Europe 600 - 470,88 п. (-0,38%), с нач. года +18,01%
· DAX - 15 835,09 п. (-0,33%), с нач. года +15,43%
· FTSE 100 - 7 119,70 п. (-0,40%), с нач. года +10,2%

Рынок акций США начал корректироваться после сильного роста последних дней. Рынок акций США снижался впервые с четверга, однако S&P 500 все еще имел хорошие шансы закрыть ростом седьмой месяц подряд, что стало бы наиболее продолжительным аптрендом с начала 2018 года. По данным Bloomberg, за последние 60 лет имели место 14 других подобных эпизодов, и после них индекс показывал разную динамику. В пяти случаях он закрывал снижением следующий же месяц, еще в четырех показывал рост в пределах 3,2%, после чего начинал корректироваться, а в оставшихся пяти – рос в пределах 9,7% и лишь затем прерывал череду бычьих месяцев.

Сложно выделить какую-то одну причину ухудшения настроений инвесторов: с одной стороны, опубликованная сегодня макроэкономическая статистика по Китаю указала на признаки замедления темпов экономического роста (индекс PMI в производственном секторе снизился в августе до 50,1 п. против прогноза на уровне 50,2 п. и предыдущего значения на уровне 50,4 п. А аналогичный индекс в непроизводственном секторе страны и вовсе рухнул до 47,5 п. против прогноза на уровне 52,0 п. и предыдущего значения на уровне 53,3 п.). А с другой – эти цифры были опубликованы рано утром, и после этого фьючерсы на S&P 500 росли еще несколько часов. Кроме того, мог иссякнуть запал оптимизма, которым инвесторов зарядило довольно мягкое выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в прошедшую пятницу, и свою роль, вероятно, сыграл упомянутый выше рост инфляции в Еврозоне и ястребиная реакция на него со стороны представителя ЕЦБ.

Так что, похоже, рынок акций США просто отыгрывает некоторую перекупленность, которая возникла после того, как индекс закрыл в плюсе семь из последних восьми торговых сессий.

На 19:10 мск:
· S&P 500 - 4 528,26 п. (-0,01%), с нач. года +20,56%
· VIX - 16,37 п. (+0,17 пт), с нач. года +3,35%
· MSCI World - 3 146,63 п. (+0,41%), с нач. года +16,97%

Опубликованная сегодня в США макроэкономическая статистика показала снижение уверенности потребителей на фоне рекордного за последние 30 лет роста цен на жилье: индекс потребительской уверенности снизился в августе до 113,8 п. против консенсус-прогноза на уровне 123,0 п. и против 125,1 п. месяцем ранее, а индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах США взлетел на 19,08% г/г против консенсус-прогноза на уровне +18,60% г/г и против +17,14% г/г месяцем ранее.

Компоненты S&P 500 показывали смешанную: в середине сессии росли 7 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели акции финансовых компаний (+0,46%), телекомов (+0,3%) и сектора недвижимости (+0,3%).

Наихудшую динамику показывали бумаги IT-компаний (-0,4%), производителей материалов (-0,2%) и сектора здравоохранения (-0,15%).

57% акций-компонентов S&P 500 дорожали и 43% дешевели.

Акции Zoom Video (ZM) дешевели на 16% после публикации слабого прогноза
Акции AC Immune SA (ACIU) дорожали на 59% после хороших новостей об экспериментальном препарате компании
Акции American Superconductor (AMSC) росли на 14% после новостей об интеграции своей продукции с компанией ЖКХ их Иллинойса
Акции American Woodmark Corp. (AMWD) снижались на 13% после слабого квартального отчета
Акции Chico's (CHS) падали на 15% после публикации слабого прогноза на 3 квартал
Акции Lightning EMotors (ZEV) росли на 11% после сообщения о стратегическом партнерстве с Collins Bus
Акции Moderna (MRNA) дорожали на 2% после хороших новостей об эффективности вакцины
Акции Globalstar (GSAT) дешевели на 13% после вчерашнего роста на 64%
Акции Robinhood (HOOD) оставались под давлением после заявления главы SEC о грядущем запрете практики продажи потока клиентских ордеров
Акции Zoom Video (ZM) дешевели на 16% после публикации слабого прогноза.

Источник