В преддверии решения ФРС по процентным ставкам инвесторы занимают выжидательную позицию

Относительно небольшое количество новостей и отчеты крупнейших корпораций предопределили сегодня основные тенденции на фондовых площадках. При том, что главным событием нынешней недели продолжает оставаться завтрашнее заседание ФРС по ставкам и последующие заявления представителей американского регулятора. Иных весомых поводов, способных сформировать какие-то явные, пусть и краткосрочные, тренды сегодня попросту не наблюдалось – инвесторы заняли выжидательную позицию перед заседанием Федрезерва.

Тем временем международное агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Китая на уровне "A+" со "стабильным2 прогнозом. Решение опринято с учетом размеров китайской экономики, сильными макроэкономическими показателями, демонстрирующими быстрое восстановление Поднебесной после снятия карантинных мер, стабильностью финансовой позиции и целым рядом иных факторов. По оценкам Fitch Ratings ВВП Китая увеличится в текущем году на 2,7%, тогда как ранее прогнозировалось повышение показателя всего на 1,2%. В 2021 году ожидается расширение экономики Поднебесной до 7,5%. Неудивительно, что китайские рынки сегодня ощутимо, хотя и без фанатизма, подросли. Из прочей статистики стоит отметить разве что Индекс доверия потребителей СВ в США, упавший с июне с 98,3 до 92,6, хотя аналитики предрекали снижение всего до 94,5.

Квартальные отчеты сегодня представили:

- Оператор сети ресторанов быстрого питания McDonald's, зафиксировавший снижение чистой прибыли во втором квартале, которая составила $483,8 млн или 65 центов на акцию по сравнению с $1,52 млрд или $1,97 на бумагу годом ранее. Выручка в отчетном периоде сократилась с $5,41 млрд за аналогичный период прошлого года до $3,76 млрд, превысив усредненный прогноз аналитиков в $3,70 млрд.

- Xerox Holdings, чья чистая прибыль составила $27 млн или 11 центов на акцию по сравнению с прибылью в размере $181 млн или 60 центов на бумагу, зафиксированной годом ранее. При этом выручка в отчетном периоде уменьшилась с $2,263 млрд годом ранее до $1,465 млрд и не оправдала прогнозов аналитиков в $1,482 млрд.

- Одна из крупнейших в мире фармацевтических компаний Pfizer, отметившаяся снижением чистой прибыли с $5,05 млрд или 89 центов на акцию годом ранее до $3,43 млрд или 61 цента на бумагу. В то же время, за исключением некоторых статей была зафиксирована прибыль на уровне 78 центов на акцию, тогда как аналитики прогнозировали 67 центов на бумагу после 80 центов на акцию годом ранее. Выручка в отчетном периоде уменьшилась на 11% г/г и составила $11,80 млрд, превысив средние ожидания аналитиков в размере $11,58 млрд. (выручка биофармацевтического подразделения возросла на 4% г/г до $9,80 млрд.).

- Американский промышленный конгломерат 3M, зафиксировавший рост чистой прибыли с $1,13 млрд или $1,92 на акцию годом ранее до $1,29 млрд или $2,22 на бумагу. При этом скорректированная прибыль на акцию выросла на 16% г/г и достигла $1,78 против консенсус-прогноза в $1,81. Продажи в минувшем квартале снизились на 12% г/г, составив $7,18 млрд и оказавшись ниже прогнозов аналитиков в $7,32 млрд.

На фоне весьма разношерстной статистики и корпоративных отчетов, а так же локальных новостей, большинство фондовых площадок отметилось довольно ровными торгами с разнонаправленной динамикой:

* -по состоянию на 19:08

Вчерашние вечерние кульбиты в котировках углеводородов так и остались вне какой-либо логики, что в целом не вызвало удивления и у экспертов – внезапно и немотивированно провалившаяся стоимость нефти быстро вернулась к былым значениям и залегла в "боковик" с незначительным уровнем волатильности. В ожидании публикации предварительных данных по недельному изменению запасов сырой нефти от API инвесторы воздерживаются от резких движений. Да и нейтральный внешний фон на сырьевых рынках не способствует необдуманным действиям.

Завтра Минфин России планирует 29 июля 2020 года в ходе двух аукционов разместить ОФЗ с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29014RMF в объеме остатков, доступных для размещения, и ОФЗ займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26234RMFS в объеме 30 млрд рублей по номинальной стоимости. Дата погашения ОФЗ выпуска 29014 - 25 марта 2026 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. Дата погашения ОФЗ выпуска 26234 - 16 июля 2025 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 4,50% годовых.

Российский рубль, уже несколько дней пусть и не сильно, но планомерно и упрямо теряющий в цене по отношению к основным мировым валютам, продолжил дешеветь и сегодня. На курс рубля давят сразу несколько негативных факторов, начиная от слабых макроэкономических показателей отечественной экономики и снижения активности Банка России на валютном рынке, и заканчивая завершившимся налоговым периодом, путь не сильно в нынешних обстоятельствах, но все же помогавшим рублю. Соответствующие риски, провоцирующие выход из рублевых инструментов, отражаются и на динамике отечественной валюты:

По состоянию на 20,02 мск стоимость нефти и рубля по отношению к доллару и евро была на следующих уровнях:

В России сегодня основными поставщиками новостей стали отечественные корпорации, публиковавшие отчеты по итогам 2-го квартала и первого полугодия текущего года. Если в двух словах, то картина выглядит следующим образом:
- Консолидированная выручка "Яндекса" во 2 квартале 2020 года по US GAAP осталась на уровне аналогичного показателя за второй квартал 2019 года - 41,4 млрд рублей (591,9 млн долларов США). Об этом сообщила компания. Чистый убыток составил 3,7 млрд рублей (52,3 млн долларов США), в то время как во втором квартале 2019 года "Яндекс" получил чистую прибыль в размере 3,6 млрд рублей. Отрицательная рентабельность по чистой прибыли - -8,8%
- Прибыль "Энел Россия" по МСФО в 1 полугодии 2020 года составила 2,81 млрд рублей против убытка в размере 2,14 млрд рублей годом ранее, следует из отчетности компании. Выручка в январе-июне сократилась на 41% - до 20,87 млрд рублей. Прибыль от операционной деятельности составила 3,86 млрд рублей против убытка в размере 1,89 млрд рублей годом ранее. EBITDA снизился на 37% до 5,56 млрд рублей.
- Выручка "Юнипро" по итогам 1 полугодия 2020 года уменьшилась на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила 40,95 млрд рублей. Прибыль до налогообложения снизилась на 27,14%, до 9,89 млрд рублей, в основном в результате сокращения выручки. Чистая прибыль за январь-июнь 2020 года снизилась на 26,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 7,96 млрд рублей.
- Розничная выручка "О'КЕЙ" во 2 квартале 2020 года выросла на 6,1% по сравнению с аналогичным 2019 года и составила 41,909 млрд рублей. Продажи сопоставимых магазинов группы (LfL) выросли на 7,4% благодаря росту среднего чека на 40,4%.
Отечественные фондовые площадки открылись весьма бодрым и уверенным гэпом вверх, который, однако, не был поддержан последующими покупками. Индексы достаточно быстро провалились в отрицательную область и если "рублевый" индекс МосБиржи сумел к концу торговой сессии вернуть почти половину потерь, поднявшись в итоге на 0,37%, то вот "долларовый" РТС за счет ослабления рубля снизился на 0,67%. Наибольший рост в течение дня показали хорошо отчитавшаяся накануне "Лента" (+8,20%), тянущийся за растущим золотом "Петропавловск" (+5,41%), ГДР MAIL.RU (+3,66%), ПИК (+3,65%), ММК (+3,25%)и ГДР "Пятёрочки" (+3,20%). Сильней других снизились "Аэрофлот" (-4,61%), "ИнтерРАО" (-3,60%), "Полюс" (-3,57%), "М.Видео" (-2,55%) и ТГК-2 (-2,13%).

Завтра США отчитаются по внешнеторговым операциям. Минэнерго представит окончательные данные по недельному изменению запасов сырой нефти. Квартальные отчеты опубликуют: Facebook, PayPal Holdings Inc, Sanofi, Qualcomm, Rio Tinto, Boeing, Sony, General Electric. В России производственные результаты за первое полугодие представит "НорНикель", а финансовые за 2-й квартал (по МСФО) – ММК. Основным же событием, с нетерпением ожидаемым инвесторами и экспертами, станет решение ФРС по процентным ставкам и последующее заявление FOMC.

Источник