Усиление ястребиных настроений ФРС стало некоторым сигналом для фиксации прибыли в рисковых активах

Торговую сессию в четверг 17 июня основные российские фондовые индексы закрывают снижением. К 18-30 мск рублевый Индекс МосБиржи падает на 0,3%, а долларовый индекс РТС снижается 0,8%. Среди отраслевых индексов в лидерах по темпам снижения можно назвать индекс металлургического сектора. Торговая активность сегодня резко выросла и превысила 100 млрд. руб. по бумагам, входящим в расчет Индекса МосБиржи. Это максимальные дневные обороты с конца мая.

Среди эмитентов акций, входящих в расчет Индекса МосБиржи, в лидерах по темпам снижения можно назвать акции ФосАгро, цены которых упали почти на 3,9%. Котировки акций ГМК Норильский Никель и АЛРОСА просели на 3,1% и 2,8% соответственно. Акции Polymetal снижаются в цене на 2,3%, а бумаги РУСАЛ теряют около 2,1%. В лидерах по темпам роста можно назвать расписки Mail.ru, цены которых прибавляют почти 1,8%. Хорошую динамику демонстрируют расписки X5 Retail Group и акции ПАО Московская Биржа, котировки которых прибавляют 1,6%.

Сегодня на основных мировых фондовых площадках наблюдается преимущественно снижение. Усиление ястребиных настроений у чиновников ФРС оказало существенную поддержку курсу доллара на мировых рынках и стало некоторым сигналом для фиксации прибыли в рисковых активах. Накануне произошел самый значительный скачок индекса доллара DXY за последний год. Если до публикации решения ФРС значение индексы было на уровне 90,5 пунктов, то к середине четверга индекс вырос до 91,8. Столь стремительное укрепление доллара стало реакцией инвесторов на публикацию оценок 18 членов комитета по открытым рынкам об ожиданиях изменения ставки. Хотя динамика прогнозов темпов инфляции в долгосрочной перспективе и не сильно изменилась по сравнению с мартовским заседанием, то сейчас 7 членов комитета из 18 ожидают повышения ставки уже в следующем году. Причем двое из них считают, что возможно двухразовое повышение ставки. В то же время стоит учитывать и тот факт, что три наиболее убежденных "ястреба" в руководстве ФРС не будут иметь права голоса в 2023г.

Само решение Комитета по открытым рынкам ФРС было ожидаемым. Ключевая ставка была оставлена на нулевом уровне, а объем выкупа активов оставлен на ближайшие месяцы в размере 120 млрд. долл. В то же время повышение прогнозов инфляции и смещение ожидаемой даты повышения ставки с 2024г. на 2023г. привело к снижению "аппетита к риску" на глобальных рынках. Показатель базовой инфляции на 2021г. был повышен до 3,0% на 2021г. против прогноза на уровне 2,2% в мартовском прогнозе ФРС. Повышение оценки роста ВВП на 2021г. с 6,5% до 7,0% было позитивным моментом отчета, но в целом не поменяли общего настроения глобальных инвесторов к риску.

Цены на нефть отреагировали ростом волатильности на данные Минэнерго США о падении недельных запасов в США на 7,4 млн. барр. и повышению прогнозов сланцевой добычи в стране в июле. Так, котировки смеси марки Brent к концу дня в среду упали до 73,5 долл. за барр., но сегодня цены вновь ушли выше 74 долл. за барр. Основные европейские индексы торгуются в минусе. К концу дня на рынках наметились положительные тенденции. В частности хорошую динамику демонстрирует высокотехнологический индекс NASDAQ, который прибавляет около 1% к уровням закрытия предыдущего дня.

Источник