Уровень 72 рубля за доллар останется ключевым на этой неделе

Российским трейдерам стоит поблагодарить Клару Цеткин, Розу Люксембург и Эльвиру Набиуллину. Уже можно констатировать, что сочетание выходного дня в понедельник и действия ЦБ, смогли сгладить последствия "черного понедельника", который вчера состоялся в Европе и США. Конечно, открытие российского рынка падением фьючерса на индекс РТС на 10 секунде торгов на планку было неприятным сюрпризом для многих трейдеров, однако стабилизация рубля на уровне 72 за доллар и 82 рубля за евро, не позволило усугубить падение российских активов, а в дальнейшем дало возможность отыграть в рублевых ценах большую часть падения.

Акции "ГМК Норникель" сегодня поставили исторический хай на уровне 23656 рублей за акцию, практически вся металлургия - акции НЛМК, "Северстали", ММК, "Полиметалла", "Полюс Золото", расписки "РУСАЛа" - все сегодня растут и даже превосходят в росте ослабление рубля. Под давлением остаются акции нефтегазового сектора и акции "Сбербанка", которые снижаются на 4,8%. На 15:20 индекс Мосбиржи уже не так катастрофично снижается на 4%, валютный индекс РТС также снижается всего на 8,56%.

Однако перспективы бегства нерезидентов толкают вниз котировки не только крупнейшего банка и нефтянки, также выросла доходность ОФЗ и российских евробондов. И сейчас на росте отдельных активов не стоит делать скоропостижных выводов о перспективах роста российского рынка, выход фондов и нерезидентов еще способен создать "вторую волну", все будет зависеть от дальнейших действий на энергетическом рынке и карантинных мерах в Европе и США из-за вспышки коронавируса.

Исходя из вышесказанного, для российского инвестора внимание должно быть во многом приковано к валютной паре доллар/рубль. Сейчас, когда идет небольшой отскок в нефти, рубль сумел укрепиться до 71,30 за доллар. Однако уровень 72 рубля, на ближайшую неделю останется ключевым, пробой которого приведет к дальнейшему ослаблению, минимум на 3 рубля.

Стоит отметить, что улучшение конъюнктуры на российском рынке во многом способствует отскок и на площадках Европы и США и отсутствие падения китайских индексов. Фьючерс на основные фондовые индексы США подрастают на 3,5% во многом после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что рассматривает снижение налогов на заработную плату и другие меры стимулирования в борьбе с коронавирусом. Словестные интервенции неплохо простимулировали рост индексов и в Европе, общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 растет на 2,12%, FUTSE100 подрастает в Лондоне на 1,95%, DAX в Германии в плюсе на 1%, CAC40 растет на 1,46%.

Однако, несмотря на отскок по фьючерсам на индексы США, стоит отметить, что вчерашняя распродажа привела к существенным сдвигам на рынке и не очень позитивной картинке, с точки зрения технического анализа: акции Tesla, Nvidia, Netflix, DocuSign пробили ключевые поддержки и впервые за несколько месяцев котировки ушли ниже своих 50-дневных скользящих. Акции Google смогли опуститься 200-дневной скользящей средней. Так что медвежий рынок начинает превалировать на глобальных площадках и необходимо запастись терпением для входа в позицию.

Многие из этих акций все еще держатся относительно хорошо в коррекции фондового рынка коронавируса. И они указывают на большую прибыль во вторник утром с ростом фьючерсов на Dow Jones. Таким образом, они все еще стоит посмотреть. Но когда рынок идет на юг, относительная сила может означать абсолютную слабость.

Источник