Среднесрочная перекупленность на российском рынке еще не наступила

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов отступили от минимумов сессии благодаря улучшению внешнего фона. К 18.00 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1%, до 3805 пунктов. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,5%, до 1644,71 пункта, получая дополнительную поддержку от ослабления доллара.

В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи транспорта (+0,77%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи потребительского сектора (-0,95%).

Эмитенты. Лидеры роста: гдр TCS Group (+2,54%), Транснефть ап (+2,22%), ЛСР (+1,58%), Газпром (+0,68%).

"Газпром" в пятницу получил поддержку от слов Владимира Путина на Петербургском международном экономическом форме о завершении линейной работы в рамках “Северного потока-2”. На этом фоне акции поднялись до максимума с июля 2008 года 276,22 руб.

Лидеры снижения: банк “Санкт-Петербург” (-6,85%), Распадская (-3,08%), ИнтерРАО (-2,98%), Полюс (-2,40%). Акции банка “Санкт-Петербург”, ИнтерРАО, Распадской и Полюса находились в минусе после дивидендной отсечки.

Внешний фон: умеренно позитивный.

Биржи США: умеренно позитивным настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли 0,4-1,2%. В наибольшем плюсе оказался высокотехнологичный Nasdaq, в то время как индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average продолжали попытки подняться в район исторических пиков 4238 пунктов и 35 091 пункта соответственно. Пятничная статистика показала рост занятости в несельскохозяйственном секторе США в мае на 559 тыс (ожидалось +650 тыс) после повышения на 278 тыс. Инвесторы остались удовлетворены умеренными темпами восстановления рынка труда, хотя рост средней почасовой оплаты ускорился с 0,4% до 2% г/г. Риски перехода к сворачиванию стимулирующих мер в среднесрочной перспективе сохраняются, но не так высоки, как опасались некоторые участники.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,3%. Оптимизм в регионе остудили данные о падении розничных продаж еврозоны в апреле на 3,1% м/м (ожидалось -1,2%), но в годовом исчислении показатель подскочил на 23,9% (ожидалось +25,5%). На следующей неделе ЕЦБ проведет очередное заседание, на котором может заговорить о сворачивании программы покупки облигаций.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру находились в умеренном плюсе и повышались в пределах 0,5%. В течение сессии котировки поднимались до новых максимумов с мая 2019 года (72,18 долл) и октября 2018 года (69,76 долл) соответственно, следуя за разворотом доллара и увеличением аппетита к риску на мировых биржах. Фьючерсы в целом сохраняют неисчерпанный потенциал краткосрочного роста и при прочих равных могут прибавить еще как минимум 1-1,5 доллара от текущих значений. ОПЕК и МЭА на следующей неделе представят свои ежемесячные отчеты по рынку нефти.

Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу отступили от минимумов дня и пытались вернуться к повышению, оставаясь в зонах краткосрочной перекупленности. На следующей неделе индикаторы при сохранении благоприятных факторов еще какое-то время вполне могут продолжать повышение и стремиться к 3850 и 1700 пунктам. При этом среднесрочная перекупленность на рынке еще не наступила. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3750-3850 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах в пятницу восстановился оптимизм, который поддерживал ряд не столь сильных, как ожидалось, макроэкономических данных США и еврозоны. На следующей неделе рынки продолжат оценивать экономические и инфляционные индикаторы в контексте возможного ужесточения денежно-кредитных мер крупнейшими центробанками. Покупатели как на фондовых, так и на нефтяных площадках в целом удерживают инициативу, а российский рынок сохраняет стабильность в преддверии встречи президентов РФ и США в середине июня.

Источник