Спрос на риск вырос во всем мире

По итогам торгов 4 марта индекс МосБиржи вырос на 0,24% до 2828,01 п. Объем торгов в основной секции составил 82 млрд рублей по сравнению с 106 млрд рублей во вторник. Индекс РТС упал на 0,72% до 1348,19 п.

Металлурги были в лидерах роста (отраслевой индекс +1,02%). Транспортный сектор оставался в аутсайдерах (-1,13%).

Сегодня 19 из 39 акций в составе индекса МосБиржи выросли, а 20 снизились. Акции "Лукойла" внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 2,2%. Акции "Сургутнефтегаза" показали максимальный рост среди бумаг индекса.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 5,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции "Детского мира" все еще испытывают давление продаж после объявленных накануне перестановок в менеджменте: досрочно прекращены полномочия генерального директора Владимира Чирахова, которого с апреля сменит на этой должности Мария Давыдова. Чирахов станет председателем совета директоров ПАО "Детский мир". Стратегия компании и дивидендная политика не изменятся, управленческая команда также сохранится, обещали Давыдова и Чирахов в рамках телефонной конференции.

В числе аутсайдеров также "Ростелеком", опубликовавший накануне финансовые и операционные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2019 г.

Золото не выглядело сегодня слабым, несмотря на некоторое восстановление аппетита инвесторов к риску. На этом фоне акции Polymetal были в числе дорожающего в день публикации финансовых результатов за 2019 год: чистая прибыль +36% до $483 млн, выручка +19% до $2,2 млрд, скорректированная EBITDA +38% до $1,075 млрд. Совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год в размере $0,42 на акцию. Производственный план в объеме 1,6 млн унций золотого эквивалента был подтвержден на текущий, а также следующий годы. При этом совет директоров компании одобрил миноритарное участие в редкоземельном проекте Томтор: сделка может быть закрыта в 1–2 квартале 2020 г.

На динамику бумаг "Роснефти" позитивно повлияла информация о том, что "Мессояханефтегаз" - совместное предприятие "Газпром нефти" и "Роснефти", за 2019 год увеличило добычу на 22%, до 5,6 млн т нефтяного эквивалента.

Напомним, завтра наблюдательный совет Московской биржи озвучит рекомендации по дивидендам за 2019 г., а финансовые результаты за период будут опубликованы в пятницу. Дивполитика подразумевает выплаты не менее 60% чистой прибыли по МСФО. В 2018 и 2017 г. на выплату дивидендов компания направляла 89% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2019 г. инвесторы рассчитывают на сопоставимые результаты в диапазоне 7,5 - 8,0 рублей на акцию.

Внешний фон. Американские акции демонстрировали позитивную динамику на старте торгов в среду. Лидировали акции сектора здравоохранения на фоне сильного выступления Джо Байдена на "праймериз", которое сделало его основным кандидатом на пост президента от демократов. Многие инвесторы уверены, что Байден более лоялен к медицине, нежели Берни Сандерс.

Вчерашнее решение ФРС стимулировало позитивную динамику на рынках акций в Азии и Европе. Банк Канады сегодня вслед за ФРС снизил ставку на 50 базисных пунктов. Рынок ждет, что эстафетную палочку примут и другие Центробанки.

Валютный рынок. С начала марта рубль восстанавливает потери февраля. Накануне курс USDRUB опустился до 65,30 в качестве реакции на сюрприз от ФРС, затем котировки попытались вернуться выше 66,00, но безуспешно, намекая на то, что в краткосрочной перспективе сохраняется желание проверить на прочность поддержку психологического уровня 65 рублей за доллар.

Ежедневный объем покупки иностранной валюты в период с 6 марта по 6 апреля 2020 г. составит 6,3 млрд рублей, сообщил сегодня Минфин. С учетом отложенных покупок Банка России в размере 2,8 млрд рублей общий объем ежедневных интервенций против рубля составит 9,1 млрд рублей, по сравнению с 14,1 млрд рублей в предыдущий период.

Рубль сегодня незаметен, в середине списка развивающихся валют по динамике к доллару. В лидерах индонезийская рупия и еще три валюты азиатского региона, включая юань. В аутсайдерах чилийское песо и бразильский реал. В Большой десятке доллар ослаб только против риск-ориентированных австралийского и новозеландского долларов, а также норвежской кроны.

Товарные рынки. Доходности облигаций Казначейства США обвались до рекордных минимумов после неожиданного сокращения ставок ФРС, что стимулировало спрос инвесторов на золото. Драгоценный металл восстановил потери прошлой пятницы, когда участники рынка продавали золото, покрывая убытки в других классах активов.

Банк Канады сегодня вслед за ФРС сократил ключевую ставку на 50 б.п. до 1,25% годовых, также стимулируя рост цен на золото. Рынок с высокой долей вероятности оценивает аналогичный поступок Банка Англии. Заседание Комитета по монетарной политике запланировано на 26 марта.

Ориентированные на золото ETF привлекли во вторник 15,6 тонн, что является самым большим значением с середины января. Соответственно на прошлой неделе золото доказало свою эффективность как инструмента хеджирования. При этом теперь реальные ставки в США стали ниже. Перспективы золота улучшились на фоне последних событий.

Слухи в преддверии встречи ОПЕК+ на этой неделе оказывают поддержку ценам на нефть. Сейчас участники рынка уделяют внимание новостям о том, что Саудовская Аравия активно продвигает идею дополнительного сокращения добычи свыше 1 млн баррелей в день. Также крепнет уверенность в том, что Россия поддержит Саудовскую Аравию. Однако рынкам свойственно формировать завышенные ожидания в преддверии подобных встреч, а потом разочаровываться фактическими решениями.

Несколько удивила вечером статистика Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов: объем производства в США вырос до 13,1 млн баррелей в день, что является новым историческим максимумом несмотря на существенное снижение цен в последние недели. В остальном запасы сырой нефти увеличились на 784 тыс. баррелей (меньше прогнозов), а запасы бензина и дистиллятов сократились кратно сильнее ожиданий.

Источник