Слабый внешний фон и отсутствие поддержки со стороны нефти заставляет рубль слабеть

По итогам торгов в четверг, 23 июля, индекс МосБиржи вырос на 0,60% до 2851,79 п. Объем торгов в основной секции составил 55 млрд рублей, по сравнению с 56 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 0,52% до 1261,62 п.

Три отраслевых индекса выросли, пять упали. Лидером роста были металлурги (+2,59%) на фоне роста акций золотодобытчиков Polymetal и "Полюс", поскольку золото на мировом рынке близко к тому, чтобы обновить абсолютный исторический рекорд стоимости. Финансовый и транспортный секторы снизились по итогам дня на 0,43% и стали аутсайдерами.

Сегодня 16 из 38 акций индекса МосБиржи выросли, а 21 упали в цене. Акции "Норникеля" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, подорожав на 3,3%. Акции Polymetal показали максимальный рост среди компонентов индекса (+5,2%).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Polymetal сегодня опубликовал производственные результаты за II квартал и первое полугодие 2020 г. Золотодобытчик во II квартале 2020 года увеличил производство на 2% г/г до 358 тыс. унций в золотом эквиваленте. Производство по итогам полугодия выросло на 4% г/г и составило 723 тыс. унций в золотом эквиваленте. Polymetal подтверждает текущий производственный план на 2020 год в объеме 1,5 млн унций. Выручка Polymetal за II квартал за счет роста цены на золото и объемов продаж увеличилась на 30% г/г до $641 млн. Выручка за полугодие выросла на 20%, до $1,1 млрд. Чистый долг Polymetal на конец июня оценивается примерно в $1,7 млрд, за квартал он подрос на 2%.

"В целом ожидаемые показатели. Напомним, что производственный план компании не подразумевает роста добычи в 2020-2021 годах на имеющихся месторождениях. Соответственно, и увеличение финансовых результатов в указанный временной промежуток будет возможно только за счет дорогого золота и дешевого рубля. А в текущем году пока именно так и происходит. В результате отчетность за I полугодие 2020 года обещает быть сильной", прокомментировал цифры главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку Алексей Павлов.

Группа Petropavlovsk также опубликовала результаты за первое полугодие текущего года. Производство выросло на 42% г/г до 320,6 тыс. унций золота. Продажи выросли на 39%, до 312,4 тыс. унций. В том числе во II квартале производство Petropavlovsk увеличилось на 14% г/г до 134,3 тыс. унций. Компания сохраняет прогноз производства на 2020 год в объеме 620-720 тыс. унций, включая 430-460 тыс. унций из собственного сырья. Средняя цена реализации Petropavlovsk по итогам полугодия составила $1640 за унцию. Чистый долг компании на конец июня оценивается в $538 млн против $561 млн на конец 2019 года.

"С точки зрения производства золота II квартал у Petropavlovsk не получился впечатляющим. Во всяком случае, результат оказался значительно хуже, чем в I квартале текущего года (186,2 тыс. унций) и в IV квартале прошлого года (165,7 тыс. унций). Тем не менее, компания вновь подтвердила свой годовой прогноз по добыче, а, значит, данный результат был плановым. Плюс динамика по итогам I полугодия оказалась очень солидной, что с учетом роста цен на золото обещает очень сильные финансовые результаты за январь - июнь. У нас сохраняется актуальной идея на покупку акций Petropavlovsk", - отметил Алексей Павлов.

Акции "М.Видео" сегодня в течение дня вырастали до 4-месячного максимума на фоне публикации неаудированных показателей чистых продаж за II квартал и первое полугодие 2020 г. "М.Видео" ждет сильных финансовых результатов по итогам первой половины 2020 г. и планирует вернуться к практике выплаты дивидендов. Но этот вопрос будет решаться после раскрытия финансовых результатов в августе.

Ранее "Северсталь" опубликовала финансовые результаты своей работы за 2 квартал и первое полугодие 2020 года. Совет директоров "компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2 квартал в размере 15,44 рубля на акцию.

Группа НЛМК также опубликовала финансовые результаты за 2 квартал и 6 месяцев 2020 года по МСФО. Совет директоров рекомендовал утвердить дивиденды за 2 квартал 2020 г. в размере 4,75 рублей на одну акцию.

Число обращений за пособием по безработице выросло в США за неделю до 18 июля на 1,4 млн заявок по сравнению с 1,3 млн неделей ранее и прогнозом на уровне 1,3 млн. Общее число лиц, получающих пособие, сократилось до 16,2 млн человек по сравнению с 17,3 млн неделей ранее. Показатель вырос впервые с марта и это в настоящий момент самый сильный сигнал того, что восстановление экономики берет паузу, так как во многих штатах число новых зараженных Covid-19 растет, мешая бизнесу полноценно возвращаться к своей деятельности.

Американские акции попали под давление продаж на фоне опубликованной статистики. В минусе индексы Dow Jones и Nasdaq, индекс широкого рынка S&P 500 консолидируется около нулевой отметки. Среди плюсующих бумаг отметим Twitter: акции прибавляли порядка 2%, повторно проверив на прочность февральский пик на новости о значительном росте пользователей соцсети. Компания рапортовала о 186 млн ежедневных пользователях во 2 квартале 2020 г. Это на 34% больше результата аналогичного периода прошлого года. В первом квартале число пользователей увеличилось на 24% г/г.

Сегодня после закрытия регулярной сессии квартальный отчет опубликует корпорация Intel.

На фоне снижения аппетита к риску облигации Казначейства США выросли в цене, нефть подешевела.

В Европе ситуация выглядит более оптимистично. Панъевропейский индекс Euro Stoxx 600 вырос благодаря акциям автопроизводителей и компания потребительского сектора. В частности, компания Unilever отчиталась о том, что продажи упали менее значительно, нежели предполагалось ранее. Акции компании подскочили более чем на 8%. Доходность итальянских облигаций впервые с марта оказалась ниже 1%.

Курс евро по отношению к доллару не решался со вчерашнего дня атаковать уровень 1,1600, который является максимумом с середины октября 2018 года. Сегодня утром на торгах в Европе была предпринята очередная попытка, но до выхода американской статистики EURUSD также не пошел вверх. После публикации цифр пособий по безработице доллар наметил рост в статусе безопасного актива, однако опустившись до 1,1540 курс EURUSD резко взлетел вверх, пробил фигуру 1,1600 и поднялся до нового максимума 1,1625. Мы видим, что доллар находит активные продажи на попытках роста, что подтверждает силу наблюдаемого в паре EURUSD тренда на укрепление единой валюты.

Рубль утром предпринял попытку роста, но на уровне 70,80 российская валюта встретила интерес к покупкам доллара. Котировки в паре USDRUB поднялись до 71,60, не смогли пройти выше и к моменту закрытия регулярной сессии фондового рынка Мосбиржи курс торговался около 71,20.

В целом картина такова: оживление импортеров РФ и конвертация инвесторами рублевых дивидендов российских эмитентов на фоне ухудшения текущего счета давит на рубль, а спрос экспортеров на рублевую ликвидность перед выплатой налогов (в начале следующей недели) защищает рубль от более существенного ослабления. Слабый внешний фон и отсутствие поддержки со стороны цен на нефть в итоге заставляет рубль слабеть, а не прибавлять в цене к доллару.

Источник