Шесть отраслевых индексов Мосбиржи выросли и два упали на торгах в пятницу

Индекс МосБиржи по итогам торгов в пятницу, 19 февраля, вырос на 1,69% до 3460,85 п. Объем торгов в основной секции составил 93 млрд рублей по сравнению с 90 млрд рублей на росте в предыдущий день. Индекс РТС вырос на 1,77% до 1472,33 п.

Шесть отраслевых индексов выросли и два упали.

Финансовый сектор стал лидером дня (+2,91%) благодаря росту акций TCS Group (вес в индексе 35,5%) и "Мосбиржи" (вес в индексе 22,3%).

Металлурги также показали очень приличный рост (+2,51%) при сильной динамике целого ряда компаний во главе с "Норникелем" (вес в индексе 17,8%). Сегодня ГМК заявил, что не будет обжаловать решение суда, которое обязывает выплатить 146,2 млрд рублей ущерба за разлив топлива в Норильске в мае прошлого года. Однако этот фактор уже заложен в цене. "Норникель" в опубликованной на этой неделе отчетности сообщил, что не только полностью зарезервировал сумму ущерба, но и расходы на ликвидацию последствий инцидента и рекультивацию. Этот резерв уже уменьшил операционную прибыль. По акционерному соглашению "Норникель" направляет за год на дивиденды 60% от EBITDA, пока чистый долг ниже 1,8 EBITDA, а если долговая нагрузка выше 2,2х, на выплаты должно идти 30% доналоговой прибыли, но не меньше $1 млрд. Показатель "Чистый долг/12M EBITDA" в конце 2020 г. снизился на 0,3x и составил 0,6x. Так что в вопросе дивидендов никаких новых изменений не планируется.

Потребительский сектор, который вчера был единственным, кто показал рост по итогам дня, сегодня упал на 4,67%. Акции "Белуга Групп" вчера были главным драйвером роста в отраслевом индексе. Сегодня они лидеры снижения (-40%, вес бумаги в индексе 7%). Акции "Ленты" (вес в индексе 14,8%) и "М.Видео" (вес 8,5%) потеряли в цене более 1% и также оказали негативное влияние на индекс.

"Можно пофантазировать на тему создания крупной корпорации „Вино и шоколад России“, но на текущий момент более правдоподобным объяснением является обычная спекулятивная игра на бирже, которая уже затем подхватывается разогревом в социальных сетях", - прокомментировал сегодня динамику в акциях "Белуги" ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков.

Из 45 акций индекса МосБиржи 35 подорожали и 10 просели в цене. Акции "Норникеля" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса. Они же показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+5,4% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,3 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 49,3 трлн рублей.

Компания "ФосАгро" опубликовала сегодня консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 4 квартал и 12 месяцев 2020 года. EBITDA в 4 квартале увеличилась в 1,6 раза по сравнению с тем же периодом 2019 года до 18,4 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA за квартал выросла на 10,2 п.п., до 31,2%.

Квартальная выручка увеличилась на 11% г/г до 58,9 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль "ФосАгро" в 4 квартале выросла в 3 раза год к году и достигла 7,5 млрд рублей. Свободный денежный поток составил 2,9 млрд рублей против отрицательного FCF в размере 4,3 млрд рублей годом ранее.

По итогам 2020 года выручка компании выросла на 2,3% до 253,9 млрд рублей, EBITDA увеличилась на 11%, до 84,3 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составила 33,2%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 26% и составила 46,8 млрд рублей. Свободный денежный поток за 2020 год вырос в 1,5 раза и достиг рекордных для компании 42,5 млрд рублей.

"Основным драйвером роста финансовых результатов „Фосагро“ в IV квартале послужило восстановление цен на фосфорные и азотные удобрения на фоне ослабления курса рубля к доллару. Впрочем, уверенный рост наблюдался в годовом сопоставлении, тогда как по сравнению с цифрами III квартала получился приличный спад, что было обусловлено снижением физического объема продаж. Напомним, что „Фосагро“ придерживала реализацию в конце года, видя мощный рост цен на удобрения. В общем, учитывая ценовую конъюнктуру, I квартал 2021 года обещает стать для компании рекордным с точки зрения финансовых результатов. Напомним, что накануне компания сообщила о своих планах подождать с объявлением финальных дивидендов за прошедший год. Мы полагаем, тут может получиться приятный сюрприз, поскольку при принятии решения менеджмент, по всей видимости, будет учитывать продажи января-марта текущего года, тогда как FCF непосредственно за IV квартал был довольно скромным", - прокомментировал цифры главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку Алексей Павлов.

Внешний фон. На фондовых площадках в Европе и Азии сегодня царил оптимизм. Панъевропейский индекс EuroStoxx 600 вырос впервые за 4 дня, поскольку в феврале индекс деловой активности PMI в Германии вырос выше прогнозов. Если в целом оценить статистику по деловой активности в производственной сфере и секторе услуг. То активность в обрабатывающей промышленности в еврозоне набирала обороты в феврале, а вот активность в сфере услуг продолжала замедляться. В целом в этом нет ничего нового, поскольку для роста активности в сфере услуг необходима отмена локдаунов. На текущем этапе вакцинации снятия ограничительных мер не наблюдалось.

Британия в этом плане стоит особняком. Индекс FTSE 100 показал минимальный рост (+0,1%). Опубликованные сегодня данные по розничным продажам в Великобритании по итогам января разочаровали: показатель сократился в два раз сильнее прогнозных оценок. Однако это не помешало фунту стерлингов укрепиться к доллару выше 1,4000 впервые с апреля 2018 года. Здесь рынок действует на опережение, реагируя на высокие темпы вакцинации в стране, что позволяет делать ставку на опережающие темпы роста экономики в будущем.

Американские акции также росли. Индекс S&P 500 впервые за 4 торговых дня может завершить сессию в зеленой зоне. Лидировали акции компаний промышленного и энергетического секторов.

Уже 405 компании из индекса S&P 500 опубликовали свои квартальные результаты. 81% отчитавшихся рапортовали о прибыли на акцию выше прогнозов аналитиков. По итогам всего прошлогоднего (аналогичного сезона) показатель составил 72%. При этом только 16% отчитавшихся компаний сообщили о прибыли на акцию ниже консенсус-прогноза Wall Street. В прошлом году таких компаний было 20%.

Из всех отчитавшихся на сегодняшний день компаний 67% превзошли прогноз по выручке и 15% - рапортовали цифры ниже ожиданий аналитиков. Год назад это было 39% и 21% соответственно. С тех пор как стартовал сезон отчетности, индекс вырос на 6%.

Технологический и финансовый секторы лидируют по числу компаний, которые рапортовали о EPS лучше ожиданий. При этом компании сектора здравоохранения, а также снова технологический сектор лидирует по отчетам о выручке лучше прогнозов.

Источник