Шанс на движение российского рынка в район сентябрьских максимумов сохраняется

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы пытались устоять в плюсе, несмотря на неоднозначныий внешний фон. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1%, до 2750,78 пункта, а долларовыий индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1352,76 пункта.

Среди лидеров роста можно отметить бумаги "Системы" (+3,12%), а также акции "Полюса" (+2,12%). В лидерах снижения были привилегированные акции "Транснефти" (-2,10%) и бумаги "Северстали" (-1,48%). "Северсталь" в пятницу оказалась под давлением после публикации данных о падении чистой прибыли по МСФО в 3-м квартале на 5,4%.

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли порядка 0,2-0,5%. Индекс S&P500 опустился ниже 3000 пунктов, но сохраняет неплохие шансы движения к историческому максимуму 3022 пункта при сохранении поддержки 2960 пунктов. Рынок оказался под давлением после публикации данных о замедлении темпов роста экономики Китая в 3-м квартале, хотя темпы роста промышленного производства и розничных продаж страны в сентябре ускорились.

Индекс опережающих индикаторов США в сентябре при этом снизился на 0,1%, как и ожидалось, после падения на 0,2% месяцем ранее. На этой неделе состоялись выступления ряда представителей ФРС, которые в целом отмечают ослабление американской и мировой экономики из-за торгового противостояния и не исключают дальнейшего снижения процентных ставок – лишь данный фактор сдерживает инвесторов от активных продаж при публикации очередной разочаровывающей статистики.

Торги на биржах Европы, после попыток роста в течение сессии, проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к закрытию бирж в РФ упал примерно на 0,2%. Фондовый индикатор Великобритании FTSE 100 потерял около 0,3% в преддверии субботнего голосования в британском парламенте по одобренному в четверг проекту Brexit.

Нефтяные цены к вечеру отступили от максимумов дня и изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%, располагаясь не так далеко от октябрьских максимумов (60,68 долл для Brent и 54,93 долл для WTI), закрепление выше которых позволило бы рассчитывать на развитие краткосрочного роста. Котировки получали поддержку от небольшого ослабления доллара. Инвесторы также пытались найти позитивные сигналы в опубликованном накануне отчете Минэнерго США, который показал сокращение запасов нефтепродуктов при увеличении запасов “черного золота”. В пятницу вечером двигателем рынка могут стать данные Baker Hughes о числе нефтяных буровых установок в США на этой неделе. На данный момент цены остаются под краткосрочным давлением.

Основные события следующей недели: продажи домов на первичном и вторичном рынке США, предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности стран Европы и США, заседание ЕЦБ, заказы на товары длительного пользования в США, индекс потребительского доверия GfK Германии, индекс делового оптимизма Ifo Германии, окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган, заседание ЦБ РФ. Квартальные отчетности McDonald's, Procter & Gamble, UBS, Boeing, Caterpillar, eBay, Microsoft, Amazon.com, Twitter и других.

Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии пятницы отступили от максимумов дня, но завершают неделю в неплохой для игроков на повышение позиции, выше средних полос Боллинджера недельных графиков (2730 и 1335 пунктов). Такая ситуация увеличивает шансы движения индикаторов в район сентябрьских максимумов (2850 и 1400 пунктов), но импульс к повышению на рынке пока не столь силен. Ориентир по индексу Мосбиржи на понедельник: 2720-2760 пунктов.

С фундаментальной точки зрения, инвесторы на мировых фондовых площадках в конце недели были склонны к фиксации прибыли. Несмотря на наличие позитивных факторов (согласование проекта по Brexit, ослабление торговой напряженности между США и Китаем), неопределенность в мировой экономике сохраняется. В частности, ситуация с Brexit прояснится после субботнего голосования в британском парламенте. На следующей неделе особенно интересными будут предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности Европы и США, а также заседания ЕЦБ и Банка России. Игроки на повышение не спешат сдаваться.

Источник