Рынок РФ обновил максимум, но скорректировался к вечеру вслед за нефтью

Российские акции выросли по итогам торгов в четверг:

Рублевый индекс преодолел свой предыдущий абсолютный пик (3865,20 п. от 15 июня) и достиг нового исторического максимума на уровне 3879,50 п. Однако завершение основной сессии смазало позитивную картину, так как закрытие оказалось ниже 3860,18 п. (уровень закрытия от 14 июня). Динамика внутри дня довольно четко отражала поведение цен на нефть. Свои максимумы индекс МосБиржи обновил на фоне того, как котировки Brent достигли $76,74/барр. - новый пик с октября 2018 года. Однако после этого произошел отскок до 75,40, ну а рублевый индекс вернул часть предыдущих достижений. В итоге закрытие на 0,5% ниже достигнутого абсолютного за всю историю максимума.

В среду из 44 акций индекса МосБиржи 19 выросли и 24 потеряли в цене. Акции "ЛУКОЙЛа" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса. На 19:10 мск:

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 11,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 57,1 трлн рублей.

Акции алмазодобывающей компании "АЛРОСА" оказались в числе лидеров снижения среди индексных бумаг из-за дивидендной отсечки.

Кстати, "ЛУКОЙЛ" сегодня последний день торговался с дивидендами (213 руб. на акцию, выплаты до 14 июля), поэтому получал дополнительную поддержку к позитивной динамике нефтяных котировок.

Помимо "ЛУКОЙЛа" завтра без дивидендов будут торговаться следующие бумаги: "Мосэнерго" (0,17 руб., выпл 19 июля), "ФосАгро" (105 руб., выпл. 19 июля), "Совкомфлот" (6,67 руб., выпл. 19 июля).

Расписки Fix Price оказались в тройке лидеров благодаря коррекции после нескольких дней снижения. Бумага низколиквидная, поэтому может на незначительных объемах показывать волатильность.

Акции "НОВАТЭКа" выросли до 1676,80 руб. и достигли нового максимума с момента листинга в 2004 году. Компания продолжает извлекать выгоду из конъюнктуры рынка и роста цен в Европе. Накануне котировки фьючерсов на газ NBP (National Balancing Point - Национальный Балансировочный Пункт - условный пункт поставки газа в газотранспортной системе Великобритании, в котором балансируется газотранспортная система высокого давления) закрылись на максимуме за 15 лет. Сегодня котировки фьючерсов подскакивали еще на 6%. Запасы газа в Европе для этого времени года на самом низком уровне более чем за 10 лет. Меж тем третий месяц подряд "Газпром" не желает бронировать мощности для поставок дополнительного объема газа через газотранспортную систему Украины. Азиатские страны извлекли урок из резкого скачка цен прошлой зимой, поэтому они активно скупают объемы СПГ. В результате на рынке газа ралли, что не может не радовать "НОВАТЭК".

Также сегодня стало известно, что компания TotalEnergies покупает у "Новатэка" 10% компании Arctic Transshipment, 100% дочки "Новатэка", которая владеет и впоследствии будет управлять двумя терминалами по перевалке сжиженного природного газа, строящимися в Мурманской и Камчатской областях России. Эти терминалы будут предоставлять услуги экспортной логистики, в том числе для строящегося проекта "Арктик СПГ 2". TotalEnergies владеет 19,4% акций "Новатэка" и 20% акций "Ямал СПГ". Компания также владеет 10% -ной долей в проекте "Арктик СПГ 2", который в настоящее время находится в стадии строительства и готов доставить первую партию СПГ в 2023 году.

Депозитарные расписки Ozon Holdings торгуются в США (помимо Мосбиржи), где технологические акции сегодня под давлением. Поэтому и на московской площадке сегодня по бумаге негативная динамика.

Тройку аутсайдеров сегодня замкнули акции НЛМК. ФАС РФ на 7 июля перенесла запланированное на 1 июля заседание в отношении комбината (аналогичное заседание будет против "Северстали" и ММК) по признакам установления и поддержания монопольно высокой цены на горячекатаный прокат. Худшим исходом может быть штраф. Его величина может составить 15% выручки от реализации продукции.

Эффект пошлин также может все еще оказывать давление на бумаги НЛМК. Напомним с 1 августа на 5 месяцев власти вводят экспортные пошлины на черные и цветные металлы. Это будет базовая ставка 15% плюс специфический компонент (в долларах за тонну): медь - $1226, никель - $2321, алюминий - $254, окатыши - $54, плоский г/к прокат и арматуру - $115, х/к прокат - $133, нержавейка и ферросплавы - $150. Безусловно, конъюнктура рынка сейчас очень благоприятная. Цены на горячекатаный прокат выросли в июне на 156% г/г, цена арматуры подскочила на 73% г/г (LME). Но тем не менее от пошлин кто-то из отрасли пострадает больше ("Русал" и НЛМК), кто-то, как ожидается, меньше ("Норникель" и ММК).

Экспорт "Газпрома" в дальнее зарубежье за полгода вырос на 26%

Добыча природного газа "Газпрома" за первые 6 месяцев 2021 года выросла по отношению к первому полугодию 2020 года на 18% до 260,8 млрд куб. м. Экспорт природного газа в дальнее зарубежье за полгода вырос на 25,7% до 99,9 млрд куб. м, что очень близко к исторически рекордному уровню для первого полугодия в объеме 101,2 млрд куб. м. В частности, "Газпром" увеличил поставки газа:

Поставки газа в Китай по "Силе Сибири" также продолжают расти.

Таким образом, "Газпром" максимально пользуется благоприятной ценовой конъюнктурой на европейском газовом рынке. Напомним, что на фоне нетипично низкого уровня запасов в ПХГ спотовые цены на газ в Европе еще в начале мая превысили уровень $300 за тыс. куб. м, а в последние несколько дней уже преодолели отметку и в $400 за тыс. куб. м. На этом фоне нет никаких сомнений, что финансовые результаты "Газпрома" по итогам I полугодия текущего года будут впечатляющими, и они не останутся незамеченными инвесторами.

У нас есть актуальная инвестиционная идея по акциям "Газпрома", цель 247 рублей.

Грузооборот группы НМТП за 5 месяцев сократился на 12,7% г/г

Грузооборот группы НМТП в январе-мае 2021 г. сократился на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. до 47,461 млн тонн. Перевалка наливных грузов НМТП за 5 месяцев снизилась на 16,4% до 37,4 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 4,4% до 10 млн тонн. Перевалка навалочных грузов сократилась на 0,66% до 2,89 млн тонн, перевалка генеральных грузов выросла на 6,35% до 4,9 млн тонн. Контейнерооборот в январе-мае вырос на 9% до 229 тыс. TEU.

Сокращение грузооборота стивидора в годовом сопоставлении объясняется в первую очередь эффектом высокой базы. Напомним, что из-за реализации соглашения ОПЕК+ с мая 2020 года резко сократилась добыча нефти в РФ и, как следствие, ее перевалка. Впрочем, по той же самой причине динамика будет постепенно выравниваться, что мы уже и наблюдаем. Напомним, что по итогам января - апреля 2021 года грузооборот группы сократился на 18,7%, тогда как по итогам I квартала снижение составляло 19% в годовом сопоставлении.

Внешний фон. Американский фондовый рынок демонстрировал разнонаправленную динамику. Однако уже какой день подряд мы четко видим тенденцию ротации из акций, компаний, которые хорошо проявили себя в период пандемии, в акции компании, которые должны больше других извлечь выгоду из роста экономики в посткоронавирусный период.

Совместный министерский мониторинговый комитет ОПЕК+, в который входят Россия и С.Аравия, рекомендовал ежемесячно наращивать добычу на 400 тыс. баррелей в день с августа по декабрь. Комитет также предложил продлить срок действия соглашения о сокращении поставок, истекающий в апреле 2022 г., до декабря 2022 г. Акции энергетических компаний позитивно отреагировали на перспективу весьма постепенного увеличения добычи.

Индекс деловой активности ISM в производственном секторе экономики США составил в июне 60,6 п. Это немного ниже прогноза (60,9 п.) и майской цифры (61,2 п.), но продолжает сообщать о высоких темпах расширения деловой активности (так как показатель существенно выше порогового значения 50 п.). Были внутри отчета и тревожные сигналы. Компонент занятости на производственных предприятиях сократился - производители по-прежнему испытывают проблемы с поиском квалифицированной рабочей силы.

Число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю ​​снизилось до 364 тыс. тогда как аналитики, основываясь на предварительных данных, прогнозировали показатель в 390 тыс.

9 из 11 секторов S&P 500 росли на экваторе торгов. Сектор здравоохраненя (+0,7%) вносил наибольший вклад в рост индекса, энергетический сектор (+12,1%) показывал наилучшую динамику. Технологический сектор снижался на 0,3%. Сектор потребтоваров первой необходимости был в нуле.

Из 505 акций индекса 408 подорожали и 97 потеряли в цене в середине сессии. То есть на каждую подешевевшую акцию приходилось 4 подорожавших.

Акции Nvidia вносили наибольший вклад в рост индекса (+1%).

Акции Diamondback Energy демонстрировали лучшую динамику среди компонентов индекса (+8,2%).

Акции Micron (-5,5%) стали лидером снижения среди компонентов S&P 500.

Космическая компания Astra Space начала торговаться на бирже под тикером ASTR

Космическая компания Astra Space начала торговаться на NASDAQ под тикером ASTR. Компания стала публичной через SPAC Holicity.

Конкуренция в космической отрасли еще немного увеличится с приходом Astra Space. Компания ставит амбициозные цели, а именно достичь ежедневных пусков и снизить стоимость запуска ниже $2,5 млн к 2025 году. Но конкуренция на этом рынке обещает быть высокой. Компания Space X Илона Маска имеет технологию многоразового использования частей ракеты, что также позволяет учащать запуски и снижать стоимость. Существуют и другие конкуренты в виде Blue Origin, Rocket Lab и др. Поэтому для Astra Space достичь своих целей будет очень непросто.

Amazon хочет разрабатывать нового робота для доставки

Amazon открывает специальный центр в Хельсинки для разработки нового робота для доставки. Полгода назад Amazon приобрел местную компанию Umbria, которая специализируется на 3D моделировании.

У Amazon уже есть электрический робот доставки - Scout. Новый исследовательский центр в Хельсинки призван доработать для него программное обеспечение, чтобы робот мог справляться с непредсказуемыми сценариями в реальной жизни. Такие роботы могут существенно удешевить стоимость доставки, так как почти не требует человеческого участия. В будущем роботы могут стать одним из основных средств городской доставки небольших заказов, а значит еще больше снизить стоимость для потребителя.

У нас есть актуальная инвестиционная идея по акциям Amazon, цель $3800.

Источник