Рынок отыгрывает рост стоимости нефти

Рынки часто бывают иррациональными и текущая ситуация вполне подходит под это определение. В основном доминируют ожидания восстановления глобальной экономики, или ключевых регионов, после COVID-19 шока в сопровождении масштабных денежных стимулов. Также важным для российского рынка остаётся восстановление котировок нефти. Brent уже стремится к отметке $40 за баррель.

Растут бумаги "ЛУКОЙЛа, "Роснефти", "Татнефти", "Газпрома" и "НОВАТЭКа". Впрочем, лидерами дня стали не они, а "М.Видео", АФК "Система", "Мосэнерго" и "Аэрофлот". Последний отчитался за I квартал, который ожидаемо оказался плохим. Чистый убыток вырос на 42,8% до 22,48 млрд рублей при снижении выручки на 10,2%. Во II квартале ситуация может быть даже хуже, но уже во II полугодии произойдёт резкое улучшение показателей.

Акции ВТБ повышались более чем на 0,7%. Чистая прибыль группы за четыре месяца 2020 года сократилась на 19,2% до 40,7 млрд рублей. Почти по всем сегментам происходил рост, но на показатель прибыли могли повлиять отчисления на резервы. Среди слабых бумаг дня вновь присутствуют "Полюс" и Polymetal, что отражает рост аппетитов к риску, а не к защитным бумагам. Также стоит отметить, что укрепление рубля сдерживает рост бумаг металлургов. Активность была ниже, чем в предыдущий день, к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи добрался до 40 млрд рублей.

Сам же рубль продолжил своё укрепление. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2695 рублей. Ставки MosPrime составили снизились до 5,64% на день, 5,71% на неделю и 5,68% на месяц. Безусловно, что на рубль оказывает общая ситуация аппетитов к риску на глобальном рынке. Индекс доллара терял около 0,2% к середине московских торгов. Однако рубль укрепляет свои позиции не только против "американца", но и против единой европейской валюты. Этому способствует как дорожающая нефть, так и разница в ставках. В оперативном плане ожидания смягчения денежной политики ЦБ РФ также продолжают оказывать поддержку. В техническом плане, рубль совершил коррекцию по линиям Фибоначчи на 61,8% (около 70,5) в диапазоне от весенних минимумов до зимних максимумов и пробил её. Следующим пунктом будет коррекция на 76,4 в районе 67,6 за доллар. По логике технической торговли можно говорить о выполнении целей и росте вероятности небольшого отката. С другой стороны, при сохранении позитивного настроя на рынках усиление рубля может и продолжиться. К 15:15 мск пара USD/RUB – 68,77 (-0,5%), EUR/RUB – 76,83 (-0,16%).

В Европе также предпочитают не замечать сигналы о возможном возвращении торговой конфронтации США и Китая, а также угрозы Д. Трампа применить войска для ликвидации уличных беспорядков в США. Почти все сектора в Европе торговались в плюсе при лидерстве автомобилестроения. Лишь в здравоохранении преобладали продажи в утренние часы.

Котировки нефти продолжили рост в надежде на продление наиболее жёстких ограничений добычи в рамках OPEC+. Reuters сообщает, что идею поддерживает Саудовская Аравия и, вероятно, Россия. Во всяком случае, планы провести встречу ранее намеченного срока говорят о высоком уровне согласия и отсутствии необходимости для дополнительных консультаций или изучения рынка. Единственным негативным моментом текущего дня являются прогнозы роста запасов в США. Тема торговых отношений США и КНР, а также беспорядки в США пока игнорируются рынком, хотя являются весьма существенными рисками в среднесрочной перспективе.

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,3% в NASDAQ до 0,5% в Dow Jones. Рынок продолжает игнорировать риски нового торгового обострения между США и КНР, а также беспорядки на улицах американских городов. Основные надежды связаны с дальнейшим рестартом экономики после COVID-19 шока. Впрочем, эпидемиологи предупреждают, что беспорядки на улицах с массовым скоплением людей могут привести ко второй волне распространения эпидемии. Из корпоративных новостей можно отметить то, что Pfizer Inc. планирует потратить до $500 млн на инвестиции в биотехнологичные компании после неудачного испытания препарата против рака груди. Cisco Systems Inc. отменила не только офлайн-конференцию по своим разработкам, но также и онлайн-мероприятие из-за беспорядков в США. Zoom Video Communications Inc. отчитается сегодня за I квартал и отчёт может оказаться весьма сильным на фоне роста популярности сервиса онлайн-конференций в условиях карантинных мер. Главным фактором роста российского рынка остаётся нефть, которая восстановилась выше $39 за баррель Brent и может перешагнуть отметку в $40.

Источник