Рынок акций США растет по принципу "продавай на ожиданиях и покупай по факту"

В первой половине торговой сессии четверга, 27 января, рынок акций США заметно рос, отыгрывая потери, понесенные после решения ФРС по ставкам и последующей пресс-конференции Джерома Пауэлла.
На 18:50 мск:

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 18:50 мск росли 10 из 11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику показывали защитные сектора: производство товаров первой необходимости (+1,88%), телекомы (+1,77%) и ЖКХ (+1,73%). Отставали производители товаров второй необходимости (-0,49%), недвижимость (+0,34%) и технологические компании (+1,05%).

79% компонентов S&P 500 дорожали и 21% дешевели.

Вчера вечером и сегодня утром рынок заметно переоценил дальнейшие перспективы денежно-кредитной политики в США, заложив в цены ожидания еще одного повышения ставки по федеральным фондам до конца года (теперь их ожидается пять). Кроме того, заметно выросла доходность гособлигаций США по всей длине кривой, что спровоцировало укрепление доллара и оказало давление на рискованные активы, включая акции. Все это стало следствием результатов вчерашнего заседания FOMC и последующих комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла.

Однако ближе к открытию европейской сессии на рынок пришли покупатели, фьючерсы на американские фондовые индексы начали расти и к вечеру вернулись к уровням, с которых снизились вчера вечером. Вполне возможно, что сегодняшний разворот стал классической зарисовкой на тему "продавай на ожиданиях и покупай по факту": рынок акций США снижался с 5 января, когда был опубликован протокол декабрьского заседания ФРС, а после вчерашних событий мы вполне можем увидеть как минимум краткосрочный отскок из области сильной перепроданности.

Макроэкономическая статистика. Число первичных обращений за пособием по безработице в США на неделе до 22 января снизилось (впервые за четыре недели) на 30 тыс. до 260 тыс., ожидалось 265 тыс. Это снижение, вероятно, обусловлено некоторой стабилизацией числа новых случаев заболевания Covid-19 в США, которое в начале года стремительно росло.

По предварительным оценкам, ВВП США вырос в IV квартале 2021 года на 6,9% в годовом выражении против консенсус-прогноза на уровне 5.5% и против 2,3% кварталом ранее. Американские компании активно пополняют запасы, истощившиеся из-за перебоев в цепочках поставок, и этот тренд может продолжаться на протяжении большей части года. Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE), инфляционный индикатор, за динамикой которого пристально следит ФРС, вырос в IV квартале на 4,9% в годовом выражении.

Корпоративные истории

Источник