Рынки продолжили источать оптимизм

Общий взгляд. На уходящей неделе в отсутствие конкретики по срокам и деталям первой фазы американо-китайского торгового соглашения мировые финансовые рынки продолжили источать оптимизм позитивно реагируя на дежурные фразы со стороны Вашингтона и Пекина. Так, во вторник, в ходе своего выступления в Белом доме президент Дональд Трамп в очередной раз заявил, что переговоры с Китаем находятся на финальной стадии и "все идет очень хорошо".

В тот же день Министерство торговли КНР сообщило, что торговые представители обеих стран "достигли консенсуса по решаемым надлежащим образом вопросам". Кроме того, инвесторы позитивно отреагировали на опубликованные данные по экономике Соединенных Штатов, которая в третьем квартале 2019 года, согласно второй оценке, прибавила 2,1% в годовом выражении. Эксперты ожидали сохранения показателя на уровне первой оценки в 1,9%. Однако, в четверг мажорные настроения были слегка омрачены подписанием президентом США Дональдом Трампом законопроектов по Гонконгу, который ранее согласовали и одобрили Палата представителей и Сенат американского Конгресса. Министерство иностранных дел Китая предупредило Белый дом об ответных мерах, ответственность за последствия, которые будет нести США. Тем не менее основным событием, которое может серьезным образом повлиять на динамику биржевых индикаторов, будет решение Трампа по тарифам на китайские товары 15 декабря.

Индекс SandP-500

Фондовый рынок. В пятницу индекс МосБиржи снизился на 1,17% закрывшись на отметке 2973,19 пункта, индекс РТС потерял 1,26%, завершив торги на уровне 1468,17 пункта. В лидерах роста были бумаги ВТБ (+3,84%) и ОГК – 2 (+3,01%) - в аутсайдерах акции RUSAL (-3,43%) и Полюса (-2,97%). По данным Emerging Portfolio Fund Research за неделю по 27 ноября игроки завели в фонды, инвестирующие в российские активы и облигации, порядка $50 миллионов против притока в $190 миллионов неделей ранее. Тем не менее, в отсутствие весомых поводов, которые бы подтолкнули игроков к покупкам или продажам, индекс МосБиржи на минувшей неделе продолжил консолидацию в привычном диапазоне 2915 – 2960 пунктов и на предстоящей неделе игрокам остается лишь надеяться на выход бенчмарка из затянувшегося боковика. В настоящий момент поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2910 и 2890 пунктов. Сопротивление находится на рубеже 2950 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 142100 и 141000 . Сопротивление – 145000 пунктов.

Индекс МосБиржи

Рынок нефти. На данном этапе на рынке нефти есть две основные истории, оказывающие влияние на котировки "черного золота". Первая - грядущее заседание стран ОПЕК+, которое состоится 5-6 декабря, но там, на мой взгляд, скорее всего, никакой сенсации не будет, так как речь идет лишь о пролонгации соглашения по сокращению добычи нефти. Вторая - это переговоры по первой фазе торговой сделки между США и Китаем, которая все никак не состоится, но финансовые рынки пока одержимы этой идеей и фьючерсные контракты на Brent и WTI с поправкой на свою более высокую спекулятивную составляющую следовали за динамикой американских биржевых площадок.

Однако, в пятницу поводом для негативных настроений стало сообщение агентства Bloomberg со ссылкой на источники о том, что Саудовская Аравия может дать понять, что больше не готова в одиночку нивелировать последствия избыточного производства нефти другими членами картеля. В пятницу после закрытия торгов публикуются данные от нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, которые вкупе с настроениями на мировых биржах определяют направление движения стоимости фьючерсного контракта Brent на старте торгов в понедельник.

Рубль. На уходящей неделе пара доллар/рубль продолжила торговаться в рамках диапазона 63.65-64,50 рубля за доллар, постепенно подбираясь к его верхней границе. И в случае, если уровень 64,50 будет взят, российская валюта продолжит сдавать с позиции по отношению к доллару, и может протестировать уровень 65 рублей за единицу американской валюты. В целом же в декабре давление на курс рубля может оказать сезонный фактор, в рамках которого обычно растет спрос граждан на иностранную валюту, а также ухудшение конъюнктуры на внешних финансовых и сырьевых рынках из-за сохраняющейся неопределенности в отношении торговой сделки между двумя крупнейшими экономиками мира.

Пара USD/RUB_TOM

Источник