Рубль продолжает дешеветь уже без оглядки на динамику стоимости нефти

Сегодняшний день изобиловал квартальными отчетами компаний и корпоративными новостями, хотя и не побаловал значительным количеством макростатистики. Впрочем, инвесторам и без этого было, чем озаботиться в течение дня. Во-первых, все с нетерпением ждут окончания заседания Федрезерва по ставкам и последующих заявлений. Во-вторых, публиковалась любимая российскими трейдерами статистика по нефти, без которой среда бы воспринималась уже совсем иначе. А так – достойный "экватор" недели. Кстати, ФРС не дожидаясь окончания двухдневного заседания FOMC, еще вчера объявила о продлении программ экстренного кредитования объемом 2 триллиона долларов США еще на 3 месяца - т.е. до конца года.

Американский регулятор считает необходимым "заверить рынки в том, что кредитные линии будут по-прежнему доступны и помогут экономике восстановиться". На самом деле, заявление должно бы встревожить. Раз "спешат заверить", значит есть весомые основания полагать, что немалому количеству американских компаний может потребоваться дополнительная помощь. Тем более, что "аттракцион невиданной щедрости", в ходе которого вертолетные деньги разбрасывались в таком объеме, что вызвали нешуточные проблемы на рынке труда, начинает понемногу сворачиваться. Многие американцы просто не спешат возвращаться на работу, так как суммарные с Pandemic Money выплаты зачастую намного превосходят заработные платы. Все большее число экспертов приходит к выводу, что при таких объемах стимулирования вред экономике может оказаться даже большим, чем польза. Так что с нетерпением ждем окончательного заявления FOMC, в котором может прозвучать что-то новое.

Пока же вернемся к горячо любимой нами статистике по запасам сырой нефти. Предварительные данные от API, вышедшие накануне ночью, показали существенное снижение запасов с 7,544 млн барр. до -6,829 млн барр. При том, что аналитики прогнозировали всего -1,200 млн. барр. Окончательные цифры от Минэнерго США тенденцию полностью подтвердили: запасы обвалились с 4,892 млн барр. до -10,612 млн барр, хотя специалисты предрекали снижение всего до 0,357 млн барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге изменились менее заметно – с 1,375 млн барр. до 1,309 млн барр, при прогнозах в 0,426 млн барр.

Реакция энергоносителей на опубликованную статистику была куда более сдержанной, чем можно было бы предположить. Стоимость углеводородов качнулась вверх, но достаточно быстро уперлась в сопротивление в районе 43,90 – 43,95 долл./барр. по сорту BRENT и 41,55 долл./барр. по сорту WTI, после чего консолидировалась в весьма волатильном боковом движении.

Минфин России сегодня разместил в ходе двух аукционов облигации федерального займа двух серий совокупным объемом 27,7 миллиарда рублей. На первом безлимитном аукционе - ОФЗ с переменным купонным доходом серии 29014 с погашением в марте 2026 года на 19,167 миллиарда рублей при спросе в 192,746 миллиарда. На втором - ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26234 с погашением в июле 2025 года на 8,576 миллиарда рублей при лимите в 30 миллиардов.

Несмотря на неплохие размещения Минфина и дорожающую нефть, рублю пока не удается сломить тренд на постепенное ослабление. Резкий взлет стоимости отечественной валюты утром был достаточно быстро залит встречными продажами, после чего рубль вернулся к слабому ослаблению по отношению к американской валюте и быстрому падению по отношению к дорожающему евро:

По состоянию на 20:00 мск стоимость основных сортов нефти курс рубля к доллару и евро были на следующих значениях:

Сальдо внешней торговли США увеличилось в июне с -75,26 млрд долларов до -70,64 млрд долларов, оставаясь все еще глубоко отрицательным. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США в июне рухнул с 44,3% до 16,6%, хотя эксперты ждали снижения до 15,0%.

Квартальные отчеты представили: General Motors, General Electric, Boeing, оператор крупнейшей в мире платежной системы Visa, одна из крупнейших в мире горнодобывающих компаний Rio Tinto, американский производитель медицинского оборудования и расходных материалов Boston Scientific, немецкий химический концерн BASF. Все без исключения представили откровенно слабые результаты. А некоторые – очень слабые.

Несмотря на бледные отчеты корпораций и не слишком оптимистичную статистику, большинство фондовых рынков в мире торговалось в целом неплохо. Лишь Япония и Индия выглядели заметно слабей остальных:

* - по состоянию на 19:03 мск.

Россия тоже отметилась сегодня значительным количеством корпоративной отчетности и немалым числом новостей. Отметим наиболее важные из них:

- Группа "Аэрофлот" за шесть месяцев 2020 года перевезла 12,9 млн пассажиров, что на 54,2% ниже результата аналогичного периода 2019 года. За этот же период авиакомпания "Аэрофлот" перевезла 7,8 млн пассажиров, на 56,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка "Аэрофлота" по РСБУ за 1 полугодие 2020 года упала почти на 52% до 121 704 млн рублей. За второй квартал этого года выручка снизилась на 85% до 20 837 млн рублей, говорится в отчете компании. Чистый убыток "Аэрофлота" за 6 месяцев 2020 года составил 42 294 млн рублей, увеличившись в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (14 120 млн рублей). Убыток во втором квартале составил 26 156 млн рублей.

- Акционеры "Аэрофлота" на годовом общем собрании утвердили решение в связи со значительным негативным влиянием на деятельность компании кризисной ситуации, вызванной пандемией коронавируса, дивиденды по итогам 2019 финансового года не объявлять и не выплачивать.

- Выручка "ОГК-2" по РСБУ в 1 полугодии 2020 года составила 60,17 млрд рублей, что на 13% меньше, чем за аналогичный период 2019 года. При этом себестоимость продаж сократилась на 11,8%, до 47,86 млрд рублей. Показатель EBITDA ОГК-2 вырос на 7,5%, до 20,26 млрд рублей. Валовая прибыль составила 12,31 млрд рублей (-17,2%). Чистая прибыль увеличилась на 9,3%, до 10,64 млрд рублей.

- Выручка Группы ММК во втором квартале 2020-го года сократилась к прошлому кварталу на 25,8% и составила $1 268 млн. Чистая прибыль за 2 квартал составила $58 млн, снизившись к уровню прошлого квартала на 55,7%. За первые 6 месяцев этого года выручка Группы сократилась к уровню 6 месяцев 2019 года на 22,3% до $2 978 млн. Чистая прибыль составила $189 млн, сократившись по сравнению с первым полугодием прошлого года на 62%.

- "НорНикель" во 2 квартале 2020 года увеличил на 8% объем производства никеля, до 56 тыс. тонн. При этом практически весь объем был произведен из собственного сырья компании. В целом, производство никеля в 1 полугодии 2020 года составило 108 тыс. тонн, что на 2% ниже объемов производства аналогичного периода прошлого года.

Торги на отечественных фондовых площадках протекали достаточно спокойно, но в позитивном ключе. Открывшись ростом, индексы продолжали расти в течение всего дня, лишь к концу торговой сессии несколько замедлив подъем. В итоге "рублевый" индекс МосБиржи прибавил в течение дня 0,79%, а долларовый РТС за счет некоторого ослабления рубля, чуть отстав, поднявшись на 0,66%. Лидерами подъема сегодня стали хорошо отчитавшаяся накануне "Лента" (+6,75%), "РусГидро" (+4,00%), "ПИК" (+3,77%), ФСК ЕЭС (3,67%) и "ОГК-2" (+3,43%). Сильней других снизились публикующий завтра отчетность "Магнит" (-2,06%), ГИТ (-2,05%), "Телеграф" (-1,99%), НМТП (-1,68%) и ММК (-1,23%).

Завтра по розничным продажам отчитаются Япония и Гонконг. По рынку труда представят данные ЕС и Германия. Последняя опубликует еще и цифры по динамике ВВП и инфляции. В США тоже выдут цифры по ВВП за второй квартал. Корпоративные отчеты представят: Apple, Amazon, Alphabet , Nestle, Procter&Gamble, Mastercard, Samsung Electronics, Mitsubishi Electric, Panasonic, Comcast, L'Oreal, Royal Dutch Shell, Total, Volkswagen, Moodys, Northrop Grumman, Airbus, Waste Management и пр.

В России финансовую отчетность по МСФО за 1 полугодие опубликуют "РусГидро" и "Магнит", а за 2-й квартал – "Сбербанк". Операционные результаты за 2-й квартал и полугодие представит "Евраз". Пройдет годовое общее собрание акционеров "Центрального Телеграфа".

Источник