Рубль на новых максимумах

По итогам торгов 20 декабря индекс МосБиржи вырос на 0,25% до 3015,93 п. Индекс РТС поднялся на 0,28% до 1523,77 п., установив в ходе торгов новый максимум с марта 2013 года на уровне 1530,86 п.

Объем торгов в основной секции составил 63,7 млрд рублей. Из них на акции "Газпром" пришлось 15,4 млрд рублей. На втором месте по объёму "Лукойл" – 14,1 млрд рублей. Замкнул тройку лидеров Сбербанк - 8 млрд рублей.

Сегодня 17 из 41-й акции в составе индекса МосБиржи выросли, а 23 выросли. Акции "Газпрома" внесли наибольший вклад в рост индекса. Максимальный рост среди компонентов индекса показали акции "РУСАЛа".

Индекс МосБиржи вырос на 0,7% с начала недели и на 2,7% с начала месяца. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,5%.

Пятница выдалась насыщенной для "Газпрома" по новостному фону. Зампред правления Фамил Садыгов в интервью корпоративному журналу озвучил также некоторые ключевые цифры. Размер налоговых платежей группы "Газпром" в 2019 г. составит 2,6 трлн рублей (на уровне предыдущего года). Выручка по МСФО прогнозируется более $120 млрд (7,5 трлн рублей по курсу ЦБ на 21 декабря), а EBITDA - около $30 млрд. Выручка "Газпрома" в 2018 г. составила 8,2 трлн руб. Чистая прибыль пока не прогнозируется, так как зависит от курса на последнюю отчетную дату года. "Газпром" рассчитывает на положительный свободный денежный поток, несмотря на одновременную реализацию "Силы Сибири", "Северного потока-2" и "Турецкого потока".

Компания может заплатить Украине $3 млрд в рамках пакетной сделки по транзиту газа, сообщил днём Bloomberg со ссылкой на представителя российской делегации переговорщиков. Достигнутые по итогам вчерашних трехсторонних переговоров договоренности позволят продолжить транзит российского газа в ЕС через Украину в наступающем году. При этом проект будущего соглашения пока не разглашается.

Акции Московской биржи закрылись в минусе, проигнорировав заявление управляющего директора по фондовому рынку Анны Кузнецовой об ожидаемом удвоении притока средств в пассивные биржевые фонды в 2020 г. Во II квартале биржа запустит вечернюю торговую сессию для акций, ETF, БПИФ. Может появиться вечерняя сессия для рынка облигаций.

Акционеры "Яндекса" сегодня поддержали изменения в корпоративной структуре, где теперь появится некоммерческий Фонд общественных интересов, который сможет выдвинуть двух из 12 членов совета директоров компании. Также фонд сможет участвовать в согласовании сделок по консолидации 10% и более голосующих или экономических акций в одних руках, согласовании передачи существенной интеллектуальной собственности, согласовании изменений в регламенте компании по защите необезличенных больших данных российских пользователей, согласовании возможных партнерств компании с правительствами других стран.

Согласно сообщению по итогам заседания совета директоров, "Газпром нефть" планирует увеличить инвестпрограмму в 2020 г. до 421 млрд рублей с 400 млрд в 2019 году. Также прогнозируется увеличение добычи углеводородов в 2019 г. на 3,3% до 96 млн тонн н.э.

Внешние площадки. Американский фондовый рынок стартовал на новых рекордных максимумах, продолжая позитивную динамику европейских торговых площадок. Индекс Euro STOXX 600 сегодня также обновил исторический пик. На Wall Street на старте торгов лидировали акции технологических компаний и сектор здравоохранения.

Сегодня ожидается волатильная сессия на американских торгах на фоне предстоящей экспирации опционов и фьючерсов на индексы и акции. Добавляет волатильности и предстоящая перебалансировка индексов (пересмотр входящих в состав компонентов). На следующей неделе торговые объемы и активность значительно упадут. По сути, сегодня последний, действительно активный день в 2019 году.

∙ S&P 500: +0,48% до 3220,84 п.

∙ NASDAQ: +0,34% до 8916,98 п.

∙ DAX: +0,74% до 13309,33 п.

∙ CAC40: +0,74% до 6015,96 п.

∙ FTSE 100: +0,06% до 7578,52 п.

Валютный рынок. Доллар вырос против большинства основных валют в среду. Наиболее заметно валюта США прибавила в цене к евро. При этом фунт укрепился против доллара на фоне новостей о том, что палата общин одобрила сделку премьер-министра Великобритании по Brexit. Борис Джонсон намерен вывести страну из ЕС до 31 января. Теперь созданы все условия для этого.

На фоне силы валюты США против конкурентов из Большой десятки дневное укрепление рубля выглядело еще более значительно. По отношению к доллару рубль вырос до 62,00, установив новый максимум за 2 года и 5 месяцев. По отношению к евро рубль укрепился до 68,78 установив новый пик с февраля 2018 г.

Российские экспортеры активно использовали пятницу для формирования рублевой ликвидности под налоговые платежи следующей недели. Днем рубль был лидером роста в сегменте Emerging Markets, но к вечеру опустился на третью позицию, уступив чилийскому песо и южнокорейской воне. Вечером экспортеры ушли с рынка и рубль ослаб на фоне нисходящей динамики цен на нефть.

На следующей неделе Минфин не будет проводить аукцион по размещению ОФЗ, а налоговая активность экспортеров в большей степени уже удовлетворена. Драйвером роста могут стать лишь цены на нефть. В противном случае российская валюта будет возвращать доллару и евро достижения текущей недели.

∙ USDRUB: -0,1% до 62,329

∙ EURRUB: -0,41% до 69,079

∙ EURUSD: -0,36% до 1,1082

Товарный рынок. Цены на нефть, завершающие третью неделю подряд ростом, были под давлением в пятницу на фоне фиксации прибыли в преддверии выходных и рождественской малоликвидной недели. Коррекция была обусловлена отсутствием свежих драйверов для роста в последний торговый день текущей недели.

Цены на газ в Европе резко снизились, поскольку Россия и Украина достигли на переговорах в Берлине договоренностей, позволяющих избежать срыва поставок голубого топлива в ЕС с началом января. К вечеру в Лондоне падение от закрытия предыдущего дня составляло 5% до 37 британских пенсов за терм (2,74 кубических метров газа).

Золото продолжает консолидироваться в узком торговом диапазоне. Можно предположить, что сжимающаяся пружина в ценах не желтый металл определяется разрешением ситуации вокруг импичмента Дональду Трампу. Конечно, рынок не закладывается в цены значительный риск того, что контролируемый республиканцами Сенат может поддержать импичмент своего президента. Тем не менее неопределенность политического сценария не позволяет золоту снижаться, а для роста у него не хватает драйверов.

Немного статистики. Производство золото в РФ за 7 месяцев текущего года выросло на 18% до 185,1 т. Производство серебра сократилось на 6% до 549,89 т.

∙ Brent: -0,66% до $66,08 за баррель

∙ WTI: -1,37% до $60,34 за баррель

∙ Золото: +0,05% до $1479,50 за тр. унц.

Источник