Российский рынок снова обновил исторический максимум

Во вторник, 14 сентября, российские индексы завершили торговую сессию ростом. Индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум, а долларовый индекс РТС – максимум с 2012 года. Основным драйвером для положительный динамики стал нефтегазовый сектор на фоне очередных рекордов в ценах на газ в Европе и умеренно позитивного перформанса цен на нефть. При этом основной негатив сконцентрировался вокруг металлургов из-за разговоров насчёт роста налоговой нагрузки.

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,35% до 4055,2 пункта, а номинированный в долларах индекс РТС прибавил 0,24% до 1755,4 пункта.

Ноябрьские фьючерсы на Brent к закрытию российского рынка акций торгуются в плюсе на 0,29% на отметке $ 73,72 за баррель. Пара USD/RUB растёт на 0,17% до 72,78, а курс EUR/RUB прибавляет 0,28% до 86,04.

Среди лидеров роста оказались акции РусАгро, прибавившие 5,75%. Поводом стало изменение дивидендной политики – теперь минимальная норма выплат составляет 50% прибыли по МСФО, а не 25%, как было раньше. Отметим, что РусАгро уже не первый год платит около 50% прибыли в качестве дивидендов, в связи с чем решение об изменении дивидендной политики носит скорее формальный характер.

По данным Коммерсанта, НДПИ для металлургических компаний может вырасти примерно втрое, до 3–5% от их выручки. Такой ориентир содержится в обновленном проекте основных направлений налоговой и бюджетной политики, подготовленном Минфином. Акции металлургов неизбежно отреагировали падением: ММК (-3,48%), НЛМК (-2,34%) и Северсталь (-1,69%).

Среди прочих лидеров падения среди акций из индекса МосБиржа отметим следующие компании: X5 Retail Group (-2,23%), TCS Group (-2,19%) и Норникель (-2,06%). Лидерами роста сегодня стали акции Фосагро (+4,69%), Лукойла (+2,8%) и Татнефти а.о. (+2,46%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными отечественными компаниями и качественными дивидендными историями, можем предложить присмотреться к стратегии "RU. Капитал и дивиденды", отслеживающей именно такие бумаги.

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи продолжает торговаться недалеко от верхней границы среднесрочного восходящего канала. При этом индекс относительной силы указывает на умеренный уровень перекупленности, что ограничивает краткосрочный потенциал роста.

Американский рынок торгуется разнонаправленно. Во вторник, 14 сентября, в первой половине торгов американские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Инвесторы продолжают опасаться повышения максимальной ставки корпоративного налога до 26,5% с текущих 21% в рамках финансирования бюджетного плана. Однако позитива сегодня добавили данные по инфляции, которые дают надежду на продолжение мягкой монетарной политики. На этом фоне снижается доходность 10-летних "трежериз", а лучше рынка выглядят технологические компании и золотодобытчики.

К 19:05 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снизился на 0,07% до 4 465,7 пункта, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 0,44% на отметке 34 716,5 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite прибавил 0,29% до 15 149,7 пункта.

Что касается опубликованной сегодня макростатистики, базовый индекс потребительских цен в августе вырос на 4% г/г, хотя консенсус ждал роста на 4,2%. Отметим, что инфляция ниже прогнозов даёт ФРС возможность проводить более мягкую монетарную политику.

Правительство Макао заявило, что собирается ужесточить контроль над индустрией казино. На этом фоне в лидерах падения находятся компании, являющиеся операторами казино в Макао: Wynn Resorts (-12,3%) и Las Vegas Sands (-12,3%).

Между тем, акции одного из ведущих в мире производителей компьютеров и мобильных устройств Apple, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная", а также стратегии "Global. И целого мира мало" (доступна только квалифицированным инвесторам) растут на 0,49%. Напомним, что сегодня компания проводит презентацию, на которой, как ожидается, представит новое поколение iPhone.

На 3,5% снижаются акции производителя программного обеспечения Oracle. Вчера после закрытия торгов компании представила отчёт за первый финансовый квартал 2022 года. Инвесторов разочаровал тот факт, что выручка Oracle выросла на 4% г/г до $9,73 млрд при консенсусе в $9,76 млрд. Компания также заявила, что ее выручка в этом квартале вырастет всего на 1% по сравнению с прошлым годом.

Акции производителя специализированного питания Herbalife Nutrition обвалились на 16,7% после того, как компания понизила прогноз по EPS на год до $4,75 с $4,90.

Источник