Российский рубль показал сегодня выдающуюся динамику

Мировые рынки весьма благосклонно восприняли итоги заседания ФРС по кредитно-денежной политике. В том, что ставка будет оставлена на уровне 1,50-1,75% практически никто не сомневался - эксперты и инвесторы ждали последующих комментариев от Джерома Пауэлла. В основном комментарии были выдержаны в духе всех его последних заявлений – "регулятор будет внимательно отслеживать текущую ситуацию, решения принимать будет взвешенно, спешить с пересмотром ставок не будет и т.д."

Однако, сопутствующие основной идее замечания вызвали волну оптимизма. И на рынке труда, дескать, фантастически хорошая ситуация, и экономическая активность продолжает расти, и расходы домохозяйств демонстрируют крайне позитивную динамику. При том, что долговременные инфляционные ожидания остаются на стабильном уровне, да и вообще – текущие принципы монетарной политики являются если не идеальными, то по крайней мере "целесообразными для поддержания устойчивого расширения экономической активности, укрепления рынка труда и обеспечения инфляции вблизи обозначенного ФРС симметричного 2%-го целевого уровня". В общем, идиллия.

Япония сегодня ночью отчиталась по динамике базовых заказов в машиностроении за октябрь, которые год к году рухнули с 5,1% до -6,1%, хотя аналитики ждали снижения всего до -1,8%, а месяц к месяцу упали с -2,9% до -6,0%, при том, что специалисты прогнозировали рост до 0,9%. Странно, но даже на таком невеселом фоне японский Nikkei 225 сумел вырасти на 0,14%. При этом южнокорейский KOSPI взлетел на 1,49%, гонконгский Hang Seng поднялся на 1,31%, австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,65%, а китайский Shanghai Composite потерял 0,30%. Рынки Индии, росшие и накануне, сегодня подъем продолжили: мумбайский Nifty 50 вырос на 0,52%, а бомбейский BSE Sensex прибавил 0,42%.

Немцы и французы отчитывались по инфляционным показателям. Индекс потребительских цен Германии в ноябре год к году не изменился, как и предполагали эксперты, оставшись на уровне 1,1%. Месяц к месяцу инфляция в стране, как и ожидалось, снизилась с 0,1% до -0,8%. Индекс потребительских цен во Франции год к году упал с 0,0% до -0,1%, хотя аналитики предрекали рост до 0,1%, а месяц к месяцу вырос с 0,89% до 1,0%, что совпало с прогнозами специалистов. Объем промышленного производства в еврозоне в октябре год к году показал снижение с -0,1% до -0,5%, как и прогнозировалось, а месяц к месяцу упал с -1,8% до -2,2%, при том, что рынки ждали снижения до -2,3%.

Европейский Центробанк на сегодняшнем заседании вполне ожидаемо оставил ставку неизменной на нулевом уровне, а в последующих комментариях не озвучил ничего нового. Так что рынки Старого Света ориентировались в основном на поведение рынков американских. Проведя весь день в безвольном "боковике", после начала торгов за океаном биржевые индексы Европы рванули наверх, пытаясь догнать американцев, что, в общем-то, им удалось: к 19:17 мск. британский FTSE100 подрастал 1,15%, до 7299 п., германский DAX поднимался на 0,84%, находясь на уровне 13257 п., а французский САС40 был на отметке 5901 п., прибавляя 0,68%.

Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США выросло с 203 тысяч до 252 тысяч при прогнозах повышения всего до 213 тысяч. Индекс цен производителей (PPI) год к году остался без изменений на уровне 1,1%, хотя эксперты предсказывали рост на 0,1%, а месяц к месяцу упал с 0,4% до 0,0%, при том, что аналитики ждали снижения до 0,2%.

Открывшись существенным гэпом вверх американские фондовые площадки консолидировались на новых уровнях и пока не спешат ни заметно корректироваться, ни продолжать рост. По состоянию на 19: 24 мск. DJIA показывал 28109 п. (+0,71%), S&P500 был на уровне 3163 п. (+0,67%), и высокотехнологичный NASD COMP прибавлял 0,53% дотянувшись до отметки 8700 п. Впрочем, уверенности, что оптимизма хватит надолго, пока нет, и вполне может оказаться, что к закрытию сессии рост окажется чисто символическим.

ВВП России вырос в третьем квартале год к году до 1,7%, как и прогнозировали эксперты. Предыдущее значение было равно 0,9%. Индекс потребительских настроений в России (PCSI) от Thomson Reuters/IPSO упал с 40,60 до 36,65, а сальдо торгового баланса рухнуло с 14,15 млрд. Руб. до 12,42 млрд. руб, хотя аналитики ждали снижения всего до 14,00 млрд. руб.

Из корпоративных новостей стоит отметить решение правления "Газпрома" одобрить проект новой дивидендной политики компании. В качестве базы для расчета дивидендов предлагается использовать скорректированную прибыль, относящуюся к акционерам в соответствии с чистой прибылью по МСФО. (В настоящее время дивиденды определяются, исходя из чистой прибыли головной компании по РСБУ). В частности, целевой уровень дивидендных выплат будет составлять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Достичь этого уровня "Газпром" планирует поэтапно: по итогам работы в 2019 году - не менее 30%; по итогам работы в 2020 году - не менее 40%; по итогам работы в 2021 году и в последующие годы - не менее 50%.

Отчиталась по МСФО за 9 месяцев "РусГидро", чья прибыль за это время снизилась на 23,5% – до 35,157 млрд. рублей. При этом выручка в январе-сентябре составила 258,28 млрд. рублей (-0,3%), а показатель EBITDA составил 70,43 млрд. рублей, снизившись на 13%.

Отечественные торговые площадки открылись заметным ростом, однако, после полудня перешли в боковое движение. И если индекс МосБиржи в течение дня менялся уже незначительно, то "долларовый" индекс РТС за счет существенного укрепления рубля показал заметный рост, пробивая в моменте знаковый уровень в 1500 п. Впрочем, на постмаркете последовал некоторый откат и итоге торги он завершил на отметке 1497 п., прибавив за день 2,31%, а индекс МосБиржи поднялся на 0,96% зафиксировавшись на 2983 п. Лидерами роста стали "Сургутнефтегаз" (+7,03%), САФМАР (+2,64%), "М.Видео" (+2,55%), "Татнефть" -об. (+2,39%) и ГДР "Пятерочки" (+2,36%). Сильней других снизились "Юнипро" (-2,53%), "Лента" (-1,35%), "Транснефть" (-1,14%) и "Акрон" (-0,94%).

Стоимость углеводородов практически весь день провела в боковом движении с умеренным уровнем волатильности. Вечерний немотивированный "выброс" наверх с мгновенным последующим возвратом обратно можно в расчет не брать. Завтра будут опубликованы данные по недельному изменению количества буровых установок, что может оказать дополнительное влияние на динамику стоимости энергоносителей, пока же в нефти отмечается лишь незначительный подъем относительно утренних уровней: к 19:42 мск. BRENT котировался по 64,36 долл./барр., а WTI был на уровне 59,30 долл./барр.

Отечественный рубль в течение всего дня упорно укреплялся к основным мировым валютам, а вечером и вовсе ушел на взлет, судя по всему, на сработавших "стопах". Если, конечно, не пошли еще массовые margin call'ы. Ситуация, как внешняя, так и внутренняя, вполне благоволят локальному росту стоимости национальной валюты, так что нельзя исключить ситуацию, что завтра на принудительном закрытии коротких позиций российский рубль подрастет еще на какую-то величину. Пока же, по состоянию на 19:46 мск., за единицу американской валюты дают 62,82 руб, а за евро – 69,81 руб.

Завтра Япония представит широкий блок статистики, включающий данные по объемам промышленного производства, индексам настроения крупных непроизводственных компаний от Tankan, настроения крупных производителей от Tankan, активности крупных производителей Tankan и индексу делового доверия Reuters Tankan. Германия отчитается по индексу оптовых цен, а США – по объемам розничных продаж. Вечером Baker Hughes доложит об изменении за неделю количества буровых установок.

В России пройдут заседания советов директоров "НорНикеля" и "Роснефти", состоится внеочередное общее собрание акционеров "Селигдара", а бумаги "Детского Мира" последний день будут торговаться с дивидендами. МосБиржа завтра отменяет вечернюю торговую сессию, так что трейдеры, работающие на деривативах, равно как и их роботы, смогут немного отдохнуть. Главным же событием завтрашнего дня будет заседание Банка России, на котором среди прочего будет приниматься решение по процентной ставке. С наибольшей вероятностью она будет понижена на 25 б.п. Хотя исключать варианты, что ставку оставят неизменной или опустят сразу на 50 б.п. тоже нельзя.

Источник