Российские рынки упали на фоне внешнего негатива и нежелания инвесторов рисковать

На фоне общемирового негатива российские фондовые площадки не избежали сегодня негативного хода торгов. Публикуемая макроэкономическая статистика была крайне неоднородна, отчеты корпораций тоже не давали однозначного повода для оптимизма. При этом общее ухудшение настроений инвесторов, связанное с возросшими рисками, вызванными чрезвычайно быстрым распространением второй волны коронавируса, ужесточением карантинных меря рядом стран, и политической напряженностью перед выборами в США не благоволят спешить с покупками. Большинство или занимает выжидательную позицию, или перешло к распродажам с целью снижения рисков.

Естественно, и российские фондовые площадки тоже прилично потеряли в течение дня. Открывшись гэпом вниз, индексы к середине торгов развернулись в положительную коррекцию, и отыграв значительную часть потерь, залегли в боковое движение в достаточно узком коридоре с минимальным уровнем волатильности. Азиатские рынки сегодня торговались достаточно слабо, а из европейских на эту минуту (19:26 мск) негативно торгуется только Германия. Остальные демонстрируют позитивную, но не выдающуюся динамику. Торги же в США стартовали заметным снижением, и не факт, что до конца торговой сессии картина может существенно измениться в лучшую сторону. Так что в целом весомой поддержки со стороны западных рынков нашим инвесторам ждать было не откуда.

Индекс МосБиржи снизился за время основной торговой сессии на 0,68%, остановившись на отметке в 2690,59 п., а индекс РТС за счет влияния дешевеющего рубля упал на 1,15%, зафиксировав значение 1066,660 п. Лидерами роста в основную сессию стали металлурги (не все, впрочем), в значительной степени поддержавшие российские рынки то более сильного падения: ММК (+2,95%), "Северсталь" (+2,41%) и НЛМК (+2,35%). Далее следуют "Аптеки36и6" (2,22%) и ЛСР (+1,93%). Сильней остальных снизились "Мосбиржа" (-4,23%), QIWI (-3,74%), НОВАТЭК (-2,98%), ТМК (-2,77%) и "Петропавловск" (-2,33%).

График индекс МосБиржи продолжает снижаться, уйди далеко ниже линии нисходящего тренда и 50-дневной скользящей, и выйдя за пределы линий Боллинджера. Индикатор MACD демонстрирует усиление "медвежьих" настроений, не давая поводов спешить с покупками. По крайне мере до тех пор, пока сохраняется большинство факторов неопределенности.

Макроэкономической статистики сегодня публиковалось действительно много, так что коснемся её лишь поверхностно и наиболее важных параметров. Итак, ВВП Франции показал весьма заметный рост – с -13,7% до 18,2%, при ожиданиях в 15,4%. Потребительские расходы при этом заметно снизились, а индекс потребительских цен хоть и претерпел изменения, но незначительные (год к году он не изменился вовсе). ВВП Германии также продемонстрировал подъем, но не такой внушительный, как во Франции. А вот розничные продажи существенно не дотянули до прогнозов аналитиков.

ВВП Евросоюза вырос, но не настолько, чтобы вселить оптимизм по всех европейских инвесторов. При этом безработица и годовая инфляция не изменились (как и ждали эксперты), а показателем месяц к месяцу ИПС вырос на 0,1%. Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго снизился, но меньше, чем прогнозировали специалисты. Широкий блок индикаторов от Мичиганского университета, относящихся к потребительскому сектору, в целом показал позитивную динамику. За исключением ожидаемой инфляции, которая вопреки ожиданиям роста не изменилась.
Позитивные квартальные отчеты опубликовали Exxon, Total, Facebook, Apple Inc и владелец Google, компания Alphabet Inc. Неоднозначно отчитался Twitter Inc и откровенно слабо - Air France-KLM. Несмотря на это, как мы отметили ранее, именно американские рынки сейчас выглядят откровенно слабо, снижаясь в пределах 0,8 – 2,2%.
Из отечественных новостей стоит отметить следующие:
- Чистая прибыль ФСК ЕЭС по РСБУ за 9 месяцев 2020 года 39,58 млрд рублей, увеличившись за год на 5%. При этом выручка за указанный период выросла на 0,6% - до 171,471 млрд рублей. Показатель EBITDA показал прирост в 3,4%. Таким образом, он поднялся до отметки 104,188 млрд рублей.
- Чистый убыток группы "Петропавловск" по МСФО в первом полугодии составил 22 млн долларов, тогда как в январе-июне 2020 года была зафиксирована прибыль в размере 3,9 млн. Выручка группы за указанный период выросла на 71% - с 305,3 млн до 522,7 млн долларов.

- Чистая прибыль "Мосэнерго" по РСБУ за девять месяцев 2020 года составила 8,045 млрд рублей, снизившись на 33,7% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, когда она была равна 12,129 млрд. Выручка компании за январь-сентябрь текущего года снизилась на 8,5% за год и составила 122,223 млрд рублей.
- Чистая прибыль "Энел Россия" по МСФО за 9 месяцев 2020 года составила 3,2 млрд рублей против 27 млн рублей убытка годом ранее. Выручка за отчетный период сократилась на 39,3%, до 32,002 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился на 43,9% и составил 7,3 млрд рублей. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2020 года вырос до 10,78 млрд рублей.

- Чистая прибыль "Татнефти" по РСБУ за девять месяцев 2020 года снизилась на 65% и составила 52 369 млн рублей по сравнению с 149 986 млн рублей за девять месяцев 2019 года. Выручка от реализации готовой продукции, работ и услуг за вычетом НДС, экспортных пошлин и акцизов за девять месяцев 2020 г. составила 483 766 млн рублей.
- Чистая прибыль "Энел Россия" по МСФО за 9 месяцев 2020 года составила 3,2 млрд рублей против 27 млн рублей убытка годом ранее, сообщила компания. Выручка за отчетный период сократилась на 39,3%, составив 32,002 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился на 43,9% и составил 7,3 млрд рублей. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2020 года вырос до 10,78 млрд рублей.
- Прибыль Московской биржи в 3 квартале выросла на 2,7%. Московская Биржа зафиксировала рекордное увеличение комиссионного дохода (в 3-м квартале – на 30%). Причиной столь неплохих результатов стало весомое увеличение количества брокерских счетов, в том числе – и активных клиентов. На настоящий момент количество брокерских счетов, открытых на МосБирже, составляет примерно 7 млн. Существенно увеличилась и активность клиентов: в сентябре сделки на бирже совершили более 1 млн человек. Для сравнения: в первом полугодии 2020 года ежемесячно совершали сделки в среднем 336 тыс. человек.
- Совет директоров O`KEY Group S.A. утвердил выплату промежуточных дивидендов в размере $7,608 млн, или $0,028275 доллара США на обыкновенную акцию. Промежуточные дивиденды будут выплачены акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров по состоянию на 11:30 по центрально-европейскому времени 30 октября 2020 года. Дата выплаты - 2 ноября 2020 года. Дата закрытия реестра держателей депозитарных расписок и дата выплаты дивидендов по депозитарным распискам будет объявлена позже банком-депозитарием Группы - Bank of New York Mellon.
Инвесторам, интересующимся стратегиями, нацеленными на российские бумаги с хорошей дивидендной доходностью, мы рекомендуем ознакомиться со стратегией "RU. Капитал и дивиденды" .
В целом же стоит отметить, что рынки, судя по всему, все же вошли в фазу серьёзной коррекции, глубина и продолжительность которой будет определяться как политическими факторами (в том числе итогами выборов в США) и динамикой развития второй волны коронавируса и её влиянием на вводимые карантинные ограничения. Если удастся избежать длительного локдауна в большинстве крупнейших мировых экономик, вполне можно ожидать, что оптимизм и вкус к покупкам постепенно начнет возвращаться к клиентам.

Источник