Российские акции на позитивной ноте начали новую торговую неделю

Рублевый индекс на старте сессии обновил абсолютный максимум. Затем попытался уйти ниже закрытия в пятницу - не вышло. Во второй половине дня консолидация между 3866 п. и 3879 п. В последний час основной сессии индекс возобновил рост и в итоге закрылся на новом абсолютном за всю историю пике 3882,59 п.

В последний час именно нефтегазовый сектор помог обновить экстремумы. Рост акций сектора стал реакцией на резкий взлет цен на нефть: котировки Brent подскочили до 77,08/барр. – самая высокая цена с 30 октября 2018 года. В свою очередь, взлет нефтяных котировок стал реакцией на решение ОПЕК+ отменить запланированную сегодня встречу на уровне министров. После нескольких дней напряженных переговоров острые разногласия между Саудовской Аравией и ОАЭ не удалось устранить. В итоге альянс ОПЕК, России и их союзников сохранит действующие ограничения на добычу. Наиболее позитивный сценарий развития событий для быков по нефти. В условиях стабильно растущего спроса на стороне предложения не будет увеличения поставок. Это существенно повышает потенциал краткосрочного роста Brent. Мы не исключали утром, что в ближайшем будущем цена может "уколоть" $80/барр. Теперь же потенциальные уровни стали более высокими.

7 отраслевых индексов выросли и 3 упали. Индекс "Химии и нефтехимии" вырос на 1,9% и стал лидером роста. Напомним, в минувшую пятницу этот отраслевой индекс снизился на 1,8% и был аутсайдером дня из-за просадки "ФосАгро" из-за дивидендной отсечки. Тот факт, что дивидендную отсечку использовали для покупок акций на более привлекательных уровнях считаем позитивным сигналом.

Индекс "Металлов и добычи" упал на 0,5% и стал лидером снижения в понедельник. При этом акции "Распадской" которые входят в состав отраслевого индекса металлургов, подскочили в понедельник на 13% и стали лидерами роста среди абсолютно всех торгующихся на Мосбирже акций. Как мы отмечали днем, явных драйверов роста котировок не было. К вечеру ситуация не прояснилась.

Из 44 акций индекса МосБиржи 26 выросли и 16 потеряли в цене. Бумаги "Петропавловска" и "Роснефти" остались в нуле. Акции "Газпрома" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса. На 18:50 мск:

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 12,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 57,4 трлн рублей.

Внешний фон. Европа. Европейские акции выросли в понедельник. Горнодобывающий сектор проявил себя наиболее ярко. Цены на медь и никель в Лондоне выросли, несколько подешевел алюминий. Прибавили в стоимости фьючерсы на железную руду на Даляньской бирже и в Сингапуре, подорожали фьючерсы на арматуру.

Сталелитейные заводы в северном регионе Китая на прошлой неделе ограничили производство на фоне празднования в Пекине 100-летия Коммунистической партии. Теперь заводы постепенно возобновляют производство. Меж тем по данным Mysteel, в крупнейшем сталеплавильном центре Китая (г. Таншань) началось сокращение производства на 30%, которое продлится со 2 июля по 31 декабря и коснется тех сталелитейных заводов, которые не достигают сверхнизких показателей выбросов.

Акции Electricite de France - крупнейшей государственная энергогенерирующей компании Франции, упали на 1,73% до 11,9 евро. Министр финансов Франции заявил, что будет трудно удовлетворить запрос Еврокомиссии в отношении предлагаемой реорганизации компании.

США. Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрировали позитивную динамику в понедельник. При этом основные торги акциями и облигациями в США не проводились по причине празднования Дня Независимости.

Энергетические компании, безусловно, позитивно отреагируют на итоги переговоров ОПЕК+, рост цен на нефть и перспективы увеличения дефицита на мировом рынке нефти в ближайшие недели.

В то же время ряд компаний могут и дальше отыгрывать позитив, который принес на рынок опубликованный в минувшую пятницу отчет по рынку труда, так как он сигнализировал, что экономика США в хорошей форме, но спешить с повышением ставок и более быстрым сокращением стимулов нет никаких причин.

Источник