Российская валюта уже выглядит "тяжеловато" к доллару

По итогам торгов в четверг, 21 мая, индекс МосБиржи упал на 1,88% до 2718,67 п. Объем торгов в основной секции составил 99 млрд рублей по сравнению с 101 млрд в предыдущий торговый день. В ходе торгового дня индекс протестировал 100-дневную скользящую среднюю линию и сформировал пик на уровне 2794,60 п. Это самое высокое значение с 6 марта. Индекс РТС сегодня снизился на 1,57% до 1206,28 п. С 5 мая он уверенно держится выше 50-дневной МА, но до средней цены за последние 100 дней пока еще относительно далеко – 1290 п. по сравнению с сегодняшним максимумом 1243,27 п.

Все отраслевые индексы завершили день снижением. Некое противопоставление среде, когда все сектора выросли по итогам дня. Лидером снижения в четверг оказался нефтегазовый сектор (-3,07%). Днем ранее именно он был лидером роста.

Сегодня 35 из 38 акций индекса МосБиржи подешевели, а 2 выросли в цене. Акции "ЛУКОЙЛа" внесли наибольший весовой вклад в падение индекса, упав на 3,0%. Акции "Татнефти" показали максимальное снижение среди бумаг индекса.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 9,3 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции "Черкизово" демонстрировали сегодня позитивную динамику на фоне опубликованной отчетности по МСФО по итогам 1 квартала, достигали 1740 рублей за штуку. Однако к концу дня растеряли большую часть достижений. Чистая прибыль в 1 квартале составила 3 млрд руб. по сравнению с 3,2 млрд руб. годом ранее. Выручка в 1 квартале выросла до 30,16 млрд рублей по сравнению с 26,68 млрд руб. в 1 квартале 2019 г. Скорректированный показатель EBITDA составил 4,99 млрд рублей, что также выше результата прошлого (4,03 млрд руб.).

Акции "Акрона" третий день подряд "флиртуют" с психологическим сопротивлением на уровне 6000 руб. Котировки прочно держатся выше 50-дневной МА, которая выполняет роль ключевой поддержки с текущим значением на уровне 5870 руб. за бумагу. Компания сегодня также представила вниманию инвесторов отчетность по МСФО за 1 квартала 2020 г. Чистый убыток вырос до $153 млн по сравнению с убытком $133 млн в том же периоде годом ранее. Показатель EBITDA упал на 31% г/г до $110 млн. Выручка снизилась на 5% до $423 млн. Чистый долг за отчетный период вырос на 4% до $1,26 млрд.

Внешние рынки. Фондовые рынки США и Европы оставались под давлением на фоне опубликованной сегодня экономической статистики и роста напряженности в отношениях США и Китая. Напомним, Сенат США одобрил в среду законопроект, грозящий китайским компаниям делистингом на американских фондовых площадках, если те не смогут подтвердить, что не находятся под контролем иностранного правительства. Сегодня стало известно, что китайский интернет-гигант Baidu Inc рассматривает возможность делистинга с Nasdaq и перехода на биржу ближе к Китаю, чтобы повысить капитализацию на фоне растущей напряженности между США и Китаем в отношении инвестиций. Согласно источникам внутри компании, на которые ссылалось агентство Reuters, Baidu считает, что компания недооценена на бирже Nasdaq. Еще в начале года появлялись слухи о том, что Baidu хочет провести вторичный листинг на площадке в Гонконге, последовав за Alibaba в создании базы инвесторов ближе к Китаю.

Сегодня была опубликована статистика по деловой активности в ключевых странах еврозоны и в США за май. Сводное резюме такое – V-образного отскока, как в случае с Китаем, мы не увидели. Все индексы деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в мае оказались выше апрельского значения, но не настолько, чтобы говорить об отскоке. Самое высокое значение было во Франции (40,3 п.) и в Великобритании (40,6 п.), при этом лишь значение выше 50 п. указывает на расширение экономической активности.

Количество первичных обращений за пособием по безработице в США увеличилось за неделю на 2,44 млн заявок. Вот уже 9 недель показатель держится многим выше 2 млн заявок, при том что до коронавируса среднее недельное изменение варьировалось от 200 до 250 тыс. заявок.

Индекс широкого рынка S&P 500 сейчас ушел в отрицательную зону и теряет порядка 0,8%, однако на старте регулярной сессии он пытался продемонстрировать рост. Акции Facebook внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500 на старте торгов, укрепившись на 2,2%. Акции L.Brands продемонстрировали наибольший рост среди компонентов индекса (+15,3%). Из 505 акций в составе S&P в начале торгов 275 бумаг выросли и 225 упали в цене. 6 из 11 секторов демонстрировали позитивную динамику. Лидерами роста были компании потребительского сектора. S&P 500 торговался с коэффициентом 20,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 23,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляла 2%.

Валютный рынок. Индекс доллара после 3-х дней падения смог найти поддержку в лице 100-дневной скользящей средней линии и отскочил сегодня от 99 п. Доллар вырос против всех конкурентов из Большой десятки. При этом сильнее всех подешевел к доллару швейцарский франк (-0,6%), а слабее всех в G10 – японская иена (-0,2%).

Рубль, несмотря на сокращение спроса на рисковые активы, продолжает оказывать давление на евро и доллар при поддержке цен на нефть. Сегодня днем курс USDRUB упал до минимума 11 марта на уровне 70,60. Теперь ближайшая перспектива подразумевает попытку закрыть ценовой разрыв между 6 и 9 марта, который возник после провала сделки ОПЕК+ и привел к войне за долю нефтяного рынка. При этом курс EURRUB опустился до 77,49 и уже полностью закрыл свой гэп, так как котировки на самом низком уровне с 6 марта.

И все-таки российская валюта уже выглядит "тяжеловато" к доллару. Формирующаяся взятыми темпами роста перекупленность не исключает тестирования фигуры 70,00, но предполагает "разгрузку" до 72,00 перед попыткой закрытия мартовского ценового гэпа.

Нефть. Цены на нефть Brent к вечеру демонстрировали суточный рост более чем на 1% до $36,10/барр. Вчерашняя статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США оказывает остаточное позитивное влияние на котировки, поскольку недельное сокращение запасов в Кушинге оказалось максимальным за всю историю.

Тем не менее напряженность в отношениях США и Китая оказывает давление на перспективы рынка энергоносителей. Торговый протекционизм не способствует увеличению мирового спроса на нефть.

Мировой спрос на нефть не восстановится до докоронавирусных значений до конца 2022 года, считают эксперты авторитетной консалтинговой фирмы Energy Aspects. Они предполагают, что среднесуточное потребление в текущем году упадет до 93,1 млн б/д. К концу 2021 года спрос восстановится до 98,1 млн б/д, но это все равно будет ниже 100,2 млн б/д по итогам 2019 года.

Источник