Реакция рынков на решение по ставке было крайне сдержанной

Основным событием сегодняшнего дня было, конечно, решение отечественного Центробанка по ключевой ставке. Подавляющее большинство экспертов предполагали снижение на 25 б.п., и лишь в виде крайнего варианта допускалось либо снижение на 0,5 б.п., либо оставление её на низменном уровне. Чуда, впрочем, не случилось, регулятор вполне ожидаемо снизил ставку на 0,25%.

Впрочем, на настроения инвесторов это оказало слабое воздействие. А вчерашний оптимизм на сохранении ставки Федрезервом был достаточно быстро "съеден" рынками. Так что сегодняшний день для западных рынков явился достаточно спокойным (исключение составили рынки Британии, где Борис Джонсон категорически заявил о готовности выхода из ЕС при любых условиях к означенному сроку). Российские же рынки испытали умеренный оптимизм, показав сдержанный, но надежный рост – индекс МосБиржи даже успел "лизнуть" знаковый уровень в 3000 п., но позже откатился ниже. Остальные же рынки вели себя сегодня куда спокойнее.

Япония отчиталась по огромному количеству макроэкономических параметров. Перечислять всё – все равно, что вспоминать список кораблей в "Илиаде". Если кратко, то картина в целом получилась умеренно позитивной. Из реально значимых параметров можно отметить динамику объемов промышленного производства. С -4,2% показатель упал до -4,5%, хотя эксперты изменений не ждали.

Рынки азиатско-тихоокеанского региона сегодня дружно выросли: японский Nikkei 225 взлетел на 2,55%, гонконгский Hang Seng выстрелил на 2,57%, китайский Shanghai Composite вырос на 1,78%, южнокорейский KOSPI поднялся на 1,42%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,46%. Рост показали и индийские рынки: в Мумбаи Nifty 50 вырос на 0,96%, а в Бомбее BSE Sensex 30 поднялся на 1,05%.

Европа сумела отличиться единственной макростатистикой по индексу оптовых цен в Германии. Оные год к году упали с -2,3% до -2,5%, а месяц к месяцу остались неизменными на уровне -0,1%. Европейские фондовые площадки, открывшись заметным гэпом вверх, перешли ближе к вечеру к коррекции, так что итоговые результаты оказались хоть и неплохими, но невыдающимися: к 20:05 мск. германский DAХ вырос до 13283 п. (+0,46%), в то время, как FTSE100 поднялся на 1,10% - до 7353 п., а САС40 прибавлял 0,59%, находясь на значении 5919 п.

Американцы отчитывались по базовому индексу розничных продаж, индексам цен на экспорт и импорт, и объемам розничных продаж. Данные вышли разноречивыми, но недалеко ушли от ожидаемых. Отчитался разработчик программного обеспечения для бизнеса Oracle, показавший весьма незначительный рост основных показателей. Тем не менее, приближающиеся выходные оказали свое влияние на рынки – несмотря на заметный рост накануне, после открытия существенным гэпом вверх, индексы развернулись в коррекцию, что выглядит вполне естественным. По состоянию на 20:20 мск. DJIA показывал 28119 п. (-0,05%), S&P500 был на уровне 3167 п. (-0,04%), а NASD COMP прибавлял 0,19% дотянувшись до отметки 8794 п.

Самым важным событие для России, как мы уже сказали выше, было решение регулятора по процентной ставке. Оная была понижена на 25 б.п., как и ожидало большинство экспертов. Так что реакция рынка была в целом нейтральной. Среди прочей информации стоит отметить заявление регулятора о повышении прогноза по оттоку капитала из РФ в 2019 году до 40 млрд. долл. с 37 млрд, долл. Прогноз на 2020-22 г. сохранен. В 2020 году ожидается отток 20 млрд, долл. в 2021 и 2022 - 15 млрд. долл. ежегодно.

Отечественные фондовые площадки открылись ростом, но тут же консолидировались в боковом движении, выходить из которого не спешили до самого окончания торговой сессии.В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1501 п. (+0,30%). А индекс МосБиржи вырос за день 0,46%, остановившись на 32697 п. Хотя был момент, когда индекс Мосбиржи, пусть и на короткое мгновение, "лизнул" знаковый уровень в 3000 п. Но вот удержать его не сумел. Наибольшей рост показали "ИнтерРАО" (+3,71%), "НорНикель" (+2,89%), ММК (+2,46%) и ВТБ (+2,18%). Сильней других снизились "М.Видео" (-2,50%), "Полиметалл" (-2,04%), "Полюс" (-1,52%) "Сургутнефтегаз" (-1,44%).

Стоимость углеводородов на фоне весьма высокой волатильности постепенно подрастала в течение дня. Вечером (в 21:00 мск) ожидается публикация данные от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок. Данная информация, если изменение будет значительным, может оказать влияние на дальнейшую динамику стоимости энергоносителей. Пока же стоимость нефти находится в довольно стабильном состоянии. По состоянию на 20:38 мск., за бочку BRENT давали 65,618 долл., а за бочку техасской WTI платили 59,98 долл.

Российский рубль утром продолжил стремительное укрепление. Судя по всему, на фоне закрытия коротких позиций на фоне сомнений, что родная валюта до окончания года может ослабнуть. Быть может, сыграло свою роль и принудительное закрытие шортов брокерами. Сказать точно не представляется возможным. Но в любом случае, первую половину дня рубль стремительно дорожал, и лишь ближе к вечеру развернулся в умеренную коррекцию. По состоянию на 20:43 мск. стоимость доллара составляет 62,89 руб./долл., а евро – 65,91 руб./евро.

Следующая неделя не обещает быть богатой на события. Так что скорей всего рынки будут переваривать ту информацию, что получили на это неделе, тем более, что её было предостаточно. Возможно, будут попытки взять новые высоты, но более вероятно, что рынки попытаются локально корректироваться – время для "кристмас-ралли" еще есть".

Источник