Прибыль банковского сектора России за 2019 год значительно превысит прошлогодний показатель

Банк России опубликовал динамику развития банковского сектора в 1-м полугодии 2019 г. По итогам периода активы банков увеличились на 0,5% (здесь и далее данные ЦБ с исключением влияния валютной переоценки и без учета КО с отозванной лицензией). Динамика активов сохраняется положительной на протяжении пяти последних месяцев (в январе было зафиксировано снижение на 1,1% в связи с изменениями в подходах к учету отдельных балансовых позиций, что во многом носило технический характер), однако подвержена некоторой волатильности. Так, после роста активов в мае на 0,5% (главным образом, за счет активных вложений банков в долговые бумаги), в июне активы прибавили лишь 0,2% в том числе за счет снижения объема валютных МБК, выданных банкам-резидентам.

Корпоративное кредитование выросло за полугодие на 2,9%, что опережает график аналогичного периода 2018 г. Тем не менее, во 2-м квартале 2019 г. рост кредитов юрлицам замедлился, так как еще в 1-м квартале портфели выросли на 2,3%. После ускорения кредитования в марте до 0,9%, в апреле темпы роста сократились до 0,2%, а в мае и вовсе оказались нулевыми. Впрочем, по итогам июня рост составил 0,4%.

Темпы роста розничного кредитования остаются достаточно высокими. По итогам полугодия розничные портфели выросли на 9,7% против 9,3% за 1-е полугодие 2018 г., при этом еще в 1-м квартале 2019 г. рост портфелей составлял 4,3%. Тем не менее, два последних месяца наблюдается сокращение темпов роста. Так, если в апреле портфели выросли на 2%, то в мае и июне соответственно на 1,6% и 1,4%. Замедление роста наблюдается во всех сегментах розничного кредитования, хотя в сегменте необеспеченных ссуд замедление минимальное. Так, в мае (данных по сегментам за июнь ЦБ пока не представил) темп роста ипотечных ссуд сократился в полтора раза (до 1,0%), автокредитов - более чем в два раза (до 1,2%), а темп роста необеспеченных ссуд остался выше 2% (2,1%), сократившись с отметки 2,3% в апреле.

По данным ЦБ, в апреле текущего года средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам корпоративным заемщикам составила 9,8%. Ставка по-прежнему остается ощутимо выше, чем год назад (8,5%), однако наблюдается ее постепенное снижение вместе с замедлением инфляции и смягчением процентной политики ЦБ. Так, в конце 2018 года ставка находилась на уровне 9,2%, в январе поднялась до 9,9%, а в марте достигла двузначного уровня (10%). При этом по последним доступным данным, смягчение процентной политики пока не коснулось розничного кредитования. Так, ставка по рублевым кредитам физлиц с января по апрель текущего года выросла с 13,1% до 13,4% и продолжила рост в мае, составив 13,6%. Вероятно, такая динамика (вопреки общей тенденции ставок) является в том числе результатом регулятивного ужесточения ЦБ в отдельных сегментах розничного кредитования.

В первом полугодии 2019 г. наблюдался рост просроченной задолженности как в сегменте корпоративного кредитования, так и розничного. Однако такая динамика, согласно комментариям ЦБ, была во многом обусловлена изменениями в бухгалтерском учете, согласно которым к совокупной просрочке теперь относятся просроченные дебиторская задолженность и приобретенные права требований.

В структуре ресурсной базы банков вклады физлиц после отрицательной динамики в мае (-0,1%) выросли на 1,3% в июне. При этом во 2-м квартале 2019 г. темпы притока средств физлиц несколько ускорились: если по итогам 1-го квартала вклады выросли на 0,8%, то по итогам 1-го полугодия рост достиг 4,1%. Средства корпоративных клиентов, наоборот, сократились в июне (-0,9%) после роста в мае (+1,5%). В целом за полугодие объем средств корпоративных клиентов сократился на 0,9%, что в том числе может являться результатом профицита федерального бюджета.

Прибыль банковского сектора уже по итогам 1-го полугодия достигла 1 трлн руб. (в 2018 г. банки заработали свыше 1 трлн руб. лишь после первых девяти месяцев). Мы полагаем, что результат прошлого года (1,3 трлн руб.) будет превышен во втором полугодии текущего года. Этому, главным образом, будет способствовать снижение стоимости фондирования, традиционно заметно опережающее снижение ставок по кредитованию.

Источник