Поводом для фиксации прибыли стали итоги заседаний ФРС и ЕЦБ

Общий взгляд. Первая половина уходящей недели на глобальных фондовых рынках прошла на мажорной ноте. Основные мировые биржевые индикаторы обновили свои локальные максимумы. Инвесторы продолжили отыгрывать перспективу скорого перезапуска экономики США на фоне информации о том, что все больше штатов готовятся к отмене введенных ранее ограничений. Кроме того, рынки поддерживали новости от стран Европы, где в Испании, Италии и Франции снижается смертность от нового типа коронавируса и власти рассматривают постепенное ослабление карантинных мер.

Приятный сюрприз преподнес игрокам Банк Японии, объявивший об отмене лимитов на выкуп гособлигаций в рамках программы QE, объем которой ранее был ограничен объемом $743 млрд в год. Однако поводом для фиксации прибыли стали итоги заседаний ФРС США и ЕЦБ. Главы двух самых крупных мировых регуляторов пообещали инвесторам действовать согласно текущей ситуации, но новой порции ликвидности рынки не увидели.

Фондовый рынок. В четверг индекс МосБиржи снизился на 0,47%, закрывшись на отметке 2650,56 пункта. Индекс РТС упал на 1,71%, завершив торги на уровне 1125,03 пункта. В лидерах роста были бумаги "Магнита" (+6,43%) и "Polymetal" (+2,48%), а в аутсайдерах – акции "ИнтерРАО" (-4,47%) и "АЛРОСА" (-2,66%). В настоящий момент локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2650 и 2600 пунктов, Сопротивления - 2700 и 2715 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 110800 и 108000 пунктов. Сопротивление – 116000 пунктов.

Рынок нефти. Цены на нефть позитивно отреагировали на опубликованные данные от Минэнерго США, которые оказались лучше прогнозов экспертов. Так, за неделю, завершившуюся 24 апреля, запасы сырой нефти в США выросли на 9 млн баррелей, а запасы бензина сократились на 3,7 млн баррелей. Эксперты ждали, что запасы нефти поднимутся на 10,6 млн баррелей, а бензина – на 3,7 млн баррелей. Кроме того позитивной динамике фьючерсных контрактов Brent способствовал фактор экспирации, в рамках которой в последние несколько дней игроки закладывали в свои модели цену июльского контракта. Согласно прогнозу агенства Moody's, средняя цена Brent в текущем году составит $35 за баррель и $45 - в следующем.

Рубль. За прошедшие несколько месяцев усилия мировых центробанков по поддержанию своих экономик создают все более мягкие финансовые условия для глобальных инвесторов, которые на фоне крайне низких доходностей в высоконадежных долговых инструментах Старого и Нового Света вынуждены искать более интересные истории на долговых рынках развивающихся стран. И хотя рубль уже отыграл большую часть понесенных ранее потерь, супердоходным сейчас его уже назвать нельзя. Тем не менее перспектива дальнейшего снижения ключевой процентной ставки Банком России оставляет нерезидентам пространство для продолжения carry-trade и извлечения прибыли от дальнейшего укрепления курса российской валюты.

Источник