Под конец недели на рынки вернулся оптимизм

Конечно, основной новостью сегодняшнего дня для нашего рынка было решение Банка России по ключевой ставке. Впрочем, полагаю, что пытливый читатель уже не один десяток материалов успел прочесть по этой теме – только ленивый сегодня не рассказал о том, как и почему регулятор принял такое решение, какими комментариями его сопроводил и чего ждать до конца года. Не хотелось бы выглядеть занудой, тем более, что принципиально нового-то я ничего сказать не смогу – коллеги в большинстве своём весьма здраво размышляют, а, главное, у ЦБ вариантов особо не было. Или сейчас на 100 б.п. и потом пауза на какое-то время, или сегодня 75 б.п., но возвращаться к этому вопросу пришлось бы снова уже в июле. Так или иначе, но увидеть к концу года ставку на уровне в 4%, действительно, вполне реально.

Были и иные крайне важные сейчас для нашего рынка цифры, касающиеся динамики уровня безработицы и реальных заработных плат. Но, как мы уже обсуждали накануне, чем хуже цифры, тем позднее их публикуют. Данные по безработице ожидались в 13:48 мск а цифры по изменению зарплат – в 17:23 мск, а реально вышли лишь в 19:00 мск, так что к ним вернемся позже.

Пока же, за неимением иного, посмотрим, что происходило в остальном мире. Прямые иностранные инвестиции в экономику Китая, согласно сведениям министерства торговли страны, увеличились в мае показателем год к году на 4,2% и составили 9,87 млрд долл., при этом в национальной валюте темпы роста показателя, который достиг 68,63 млрд юаней, составили 7,5% год к году. При этом, исходящие нефинансовые инвестиции Китая сократились за первые пять месяцев текущего года на 1,6% год к году и составили 296,27 млрд юаней или 41,82 млрд долл.

Общенациональный индекс потребительских цен в Японии в мае год к году не изменился, составив 0,1%. Объем розничных продаж в Британии в мае месяц к месяцу взлетел с -18,0% до 12,0%, при том, что эксперты предрекали подъем до 5,7%. Год к году показатель вырос с -22,7% до -13,1%, хотя аналитики прогнозировали всего -17,1%. Индекс цен производителей (PPI) в Германии год к году снизился с -1,9% до -2,2%, что почти совпало с ожиданиями специалистов, предрекавших -2,1%. Месяц к месяцу индекс цен производителей вырос с -0,7% до -0,4%, при том, что рынки ждали -0,3%.

Обещания беспрецедентных стимулирующих мер со стороны ведущих мировых Центробанков, а также неплохая ситуация на сырьевых рынках вернули под конец недели оптимизм инвесторам, возобновивших покупки. В итоге практически все мировые фондовые индексы продемонстрировали сегодня неплохой рост:

* - по состоянию на 19:43 мск

Стоимость энергоносителей в течение дня продолжила расти, правда, уже не такими темпами, как накануне. Инвесторы отыгрывают позитивные новости о том, что Ирак и Казахстан, заметно не дотянувшие до обещанных ими объемов сокращения добычи нефти, поклялись в ближайшие месяцы исправиться и все компенсировать. Впрочем, пока уверенности в том, что углеводороды и на следующей неделе покажут столь же впечатляющую динамику, нет. Но можно порадоваться уже тому, что стоимость нефти пока надежно закрепилась выше уровней в 40 долл./барр. по сорту BRENT. Однако вечерние данные от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок вполне могут оказать влияние на дальнейшую динамику стоимости энергоносителей.

Рубль продолжает радовать своей стабильностью, оставаясь в достаточно комфортном для него коридоре. Особых новостей, касающихся российского денежного рынка, пока не поступает, что благотворно сказывается на курсе рубля в плане умеренной волатильности:

По состоянию на 19:00 мск картина выглядела следующим образом:

Банк России в последующих за решением по ставке комментариях отметил, что пока не планирует смещать диапазон нейтральной ставки ниже 5%. Напомним, что действующий диапазон нейтральной ставки составляет 6-7%. Уровень безработицы в мае составил 6,1%, увеличившись с 5,8% месяцем ранее. Впрочем, вредные аналитики ждали роста до 6,2%. Динамика реальных заработных плат за апрель в стране откровенно не порадовала – оные рухнули с 5,9% до -2,0%. Хотя эксперты прогнозировали и вовсе обвал до -8,0%. Объёмны розничных продаж в мае показателем год к году подросли с -23,2% до -19,2%. Специалисты предрекали подъем до -15,3%. Как видим, цифры действительно слабые, так что я не удивлен, что вышли они тогда, когда большинство экспертов уже стоят в пригородных пробках по дороге на дачи.

Акционеры "Энел Россия" на ГОСА приняли решение выплатить дивиденды по обыкновенным акциям по результатам 2019 финансового года из накопленной прибыли прошлых лет после погашения убытков в размере 3 млрд рублей, что составит 0,085 рубля на одну обыкновенную акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, выбрано 9 июля 2020 года.

Годовое общее собрание акционеров QIWI состоится 4 августа 2020 года в г. Никосия, Кипр. Реестр акционеров, имеющих право на участие в собрании, составлен по данным на 17 июня. В повестке дня ГОСА – утверждение годового финансового отчета, утверждение EY аудитором компании, избрание совета директоров и другие вопросы. К сожалению, у нас нет сведений, оплатит ли компания, продавшая "Совесть", перелет акционерам до Кипра и обратно и проживание на острове.

Отечественные рынки, подгоняемые растущей в цене нефтью и оптимистичными настроениями на других мировых фондовых площадках, открылись бодрым подъемом, который сумели поддерживать лишь до 15:00 мск. После чего развернулись в неспешную коррекцию, что вполне объяснимо – получившим прибыль желательно перед выходными её зафиксировать, не получившим, стоит просто сократить размеры позиций, снизив риски. Наибольший рост в течение дня показали QIWI (+9,58%), ЛСР (+6,52%), "Ленэнерго" (+6,14%), префы "Мечела" (+4,76%) и ОГК-2 (+4,44%). Сильнее других снизились "Башнефть" (-5,06%), "М.Видео" (-4,32%), ФСК ЕЭС (-2,78%), "Россети" (-2,39%) и "Система" (-2,02%).

Источник