Перекупленность создает угрозу коррекции на рынке США

Фондовые площадки США 15 января закрылись на рекордных максимумах. Президент США Дональд Трамп подписал предварительное соглашение о взаимной торговле с Китаем, что обеспечило рынок драйвером роста. Однако отсутствие в итоговом соглашении принципиально новых позитивных сдвигов не позволило S&P500 удержаться на максимумах сессии. По итогам сессии он поднялся 0,19%, до 3289 пунктов. В минусе завершили день сектора энергетики, циклических потребительских товаров и финансов.

Мировые фондовые площадки торгуются без значительных изменений после официального подписания первой фазы сделки между Пекином и Вашингтоном. Инвесторы изучают детали соглашения, предполагающего увеличение объемов экспорта сельскохозяйственной продукции и энергоносителей из США в Китай. Тем не менее сторонам еще предстоят непростые переговоры по защите интеллектуальной собственности. Риск продолжения торговой войны ослаб, но не исчез полностью. Инвесторы находятся в поисках новых драйверов роста.

Азиатские фондовые индексы на этом фоне показывают смешанную динамику. Японский Nikkei и гонконгский Hang Seng прибавляют скромные 0,1%. Шанхайский CSI 300 теряет 0,5%. Европейские биржи открылись в слабом плюсе.

Спрос на безопасные активы слабый. Облигации теряют в цене. Тем не менее доходность 10-летних казначейских бондов США остается ниже 1,80%. Золото немного дешевеет, но торгуется выше $1550 за унцию. Нефть марки Brent по-прежнему котируется ниже $65 за баррель. Аппетит к риску также невелик. Динамика S&P500 в ходе предстоящей сессии продолжит зависеть от квартальных отчетов компаний. Сильные результаты и оптимистичные прогнозы могут позволить индексу предпринять новую попытку штурма 3300 пунктов.

Из макроэкономической статистики сегодня стоит обратить внимание на данные о динамике розничных продаж в декабре. Ожидается рост показателя, однако стагнация потребительской уверенности и слабый прогноз ретейлера Target ставят эти ожидания под сомнение. Динамика продаж в праздничный сезон имеет определяющие влияние на экономический рост и прибыли многих компаний в четвертом квартале.

До открытия рынка результаты представят Morgan Stanley и Bank of New York Mellon. Morgan Stanley готовится показать рост прибыли на акцию. Инвесторов будет интересовать динамика доходов от торговли акциями, которая была сопряжена с некоторыми трудностями. Также в фокусе внимания будет выручка от управления активами. Bank of New York Mellon ждет ухудшения показателей на фоне снижения процентных ставок.

Техническая картина по S&P500 остается неоднозначной. Перекупленность и признаки "медвежьей" дивергенции по показателю RSI сохраняются, что создает угрозу коррекции. Показатель MACD при этом улучшился. S&P500 уверенно удерживается на линии аптренда, тянущейся с 2016 года, что выступает для него поддержкой. Возможно, индекс намерен протестировать тянущуюся с 2009 года линию тренда, которая выступала сопротивлением с 2012-го по 2015 год, а также в начале 2018-го.

Источник