Пауэлл пообещал рынкам низкие процентные ставки

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в уверенный плюс, получив поддержку от улучшения настроений за рубежом.

К 18.35 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,73%, до 3879,66 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,57%, до 1660,48 пункта.

Рубль к завершению сессии также ускорил укрепление и прибавлял в пределах 1% против доллара и евро. Пара доллар/рубль стремилась к 73,50 руб, а пара евро/рубль опустилась ниже 87 руб.

В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи транспорта (+1,66%). В символическом минусе находился лишь индекс Мосбиржи телекоммуникаций (-0,21%).

Эмитенты. Лидеры роста: Мечел ап и ао (+17,49% и +3,26% соответственно), Россети ап и ао (+2,81% и +2,16% соответственно), ПИК (+2,39%), Распадская (+0,81%)

Мечел, который в целом продолжил спекулятивный рост предыдущих дней, в пятницу также отчитался о повышении чистой прибыли за 1-е полугодие в 3,1 раза по сравнению с уровнем годовой давности, до 31,81 млрд руб при увеличении выручки на 40%, а рентабельности EBITDA – с 17% д 28%.

Россети же в пятницу сообщили о росте чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии на 40,9% г/г, до 71,3 млрд руб, при повышении выручки на 11,4%.

Лидеры снижения: гдр TCS Group (-3,50%), Татнефть ао и ап (-1,85% и -0,89% соответственно), Система (-1,37%)

Внешний фон: умеренно позитивный.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ ускорили рост до 0,6-1%. Покупатели в моменте остались удовлетворены заявлениями главы ФРС Джерома Пауэлла, сделанными на экономическом симпозиуме. Так, Пауэлл отметил, что национальный рынок труда еще далек от состояния полной занятости, не исключил сокращения программы покупок облигаций в этом году, но призвал не связывать последнее с повышением процентных ставок. На данный момент ФРС все еще считает ускорение инфляции временным явлением, но готова принять меры при изменении инфляционных перспектив. Судя по всему, биржи уже адаптировались к перспективе скорого уменьшения объемов покупок облигаций и сосредоточились на сигналах в отношении процентных ставок, которые были достаточно мягкими. Стоит посмотреть, однако, насколько долгим будет позитивный эффект выступления.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,5%, получив импульс к росту от улучшения настроений в Штатах. На следующей неделе из ключевых данных региона можно отметить предварительные оценки потребительских цен Германии и еврозоны в августе, розничные продажи еврозоны за июль, а также окончательные индексы деловой активности за август.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили повышение и прибавляли почти 2%, закрепляясь выше сопротивлений 72 долл и 68 долл соответственно. При умеренно позитивном сценарии котировки на следующей неделе (на которой пройдет очередное заседание мониторингового комитета ОПЕК+) поднимутся как минимум к 74 долл и 72 долл соответственно (верхние полосы Болинджера дневных графиков). С фундаментальной точки зрения благоприятное влияние на цены оказали ожидания урагана в Мексиканском заливе, общемировой аппетит к риску и ослабление доллара. Сюрпризов от ОПЕК+ на ближайшем заседании не ожидается, но, возможно, организация немного смягчит тон в отношении наращивания нефтедобычи в условиях сохранения вирусных проблем в Китае и США.

Рынок завтра. Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии восстановили позиции и завершают неделю выше сопротивлений 3855 пунктов и 1650 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), вновь подавая позитивные краткосрочные сигналы. Волатильность на рынке снова достаточно высока, но пока что движение к новым локальным минимумам отменяется. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3840-3940 пунктов.

Общий настрой: На мировых фондовых биржах в пятницу установились оптимистичные настроения. Инвесторов порадовала перспектива длительного сохранения низких процентных ставок в США даже в условиях сокращения покупок облигаций. Такой исход при прочих равных может обеспечить рисковым активам продолжение восходящего тренда до появления новых негативных общеэкономических сигналов. На следующей неделе стоит обратить повышенное внимание на данные по деловой активности Китая, а также ключевой отчет по рынку труда США за август. После выступления Пауэлла инвесторам для нисходящей коррекции, похоже, придется поискать другие факторы.

Источник