Ожидания ужесточения монетарной политики в мире - сдерживающий фактор фондовых рынков

В начале недели на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения, ожидания ужесточения монетарной политики в мире остаются сдерживающим фактором. Так, в пятницу определенную нервозность на рынках вызвали сильные данные по рынку труда США, которые могут стать дополнительным аргументом для Федрезерва для ускорения сворачивания стимулов и быстрого подъема ключевой ставки. Кроме того, на прошлой неделе ставку вновь повысил Банк Англии, а в руководстве ЕЦБ уже не исключают подобного шага в этом году из-за роста инфляционных рисков. В то же время выходившие в последнее время в целом неплохие макроданные по ведущим странам позволяют надеяться, что мировая экономика достаточно сильна и сможет без особых сложностей справится с предстоящей нормализацией финансовых условий. Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются с умеренным понижением, преимущественно в красной зоне завершились торги в Азии. Сессия в Европе открылась с небольшой положительной коррекции, однако затем индексы достаточно быстро ушли в минус.

В ближайшие дни внимание мировых инвесторов будет направлено на данные по январской инфляции в США, которые могут показать дальнейшее усиление ценового давления в ведущей экономики мира и усилить ожидания по поводу решительных шагов ФРС на мартовском заседании. Кроме того, в Штатах выйдут еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и предварительная оценка индекса потребительского доверия от Мичиганского университета за февраль, а в Великобритании будут опубликованы данные по динамике ВВП в 4-м квартале 2021 г. Свои квартальные отчеты на неделе обнародуют такие компании, как Pfizer, Coca-Cola, Walt Disney, PepsiCo, Credit Suisse, Alibaba.

Определенную поддержку акциям РФ сегодня оказывают высокие цены на нефть и некоторая разрядка геополитического фона вокруг страны. В то же время политические риски по-прежнему остаются значительными, и высокая волатильность в любой момент может вернуться на рынок. Главным событием недели для российских инвесторов станет заседание ЦБ РФ, на котором ожидается дальнейшее повышение ключевой ставки.

По состоянию на 11:40 МСК индекс МосБиржи торговался в плюсе на 0,31%, а долларовый индекс РТС прибавлял 0,74%. Европейский индекс Euro Stoxx 600 уменьшился на 0,08%. Китайский CSI 300 повысился на 1,54, тогда как гонконгский Hang Seng просел на 0,27%. Фьючерс на индекс S&P 500 снизился на 0,30%, доходность 10-летних казначейских облигаций США прибавила 1 б.п. до 1,91%. Котировки мартовских фьючерсов на нефть Brent уменьшились на 0,81% до $92,5 за баррель.

В США в пятницу стоимость акций крупнейшего в мире интернет-ритейлера Amazon.com подскочила на 13,5% в связи с тем, что прибыль компании в 4-м квартале выросла почти в 2 раза, в том числе благодаря доходам от инвестиций в производителя электромобилей Rivian Automotive.

Между тем цена акций Apple, входящих в состав стратегии "US. Сбалансированная", понизилась на 0,2%.

На торгах в Гонконге лидерами подъема стали акции нефтяников. Бумаги CNOOC подорожали на 4,8%, PetroChina – на 3,3%. При этом слабее широкого рынка смотрелись акции интернет-компании Alibaba (-5%).

В Европе котировки акций немецкой Aurubis, крупнейшего производителя меди в регионе, выросли на 4,8% в связи с тем, что квартальная прибыль компании подскочила на 85% благодаря высоким ценам на цветные металлы.

В России "Сбер" представил неплохой финансовый отчет по РСБУ за январь. Чистая прибыль банка в первом месяце наступившего года увеличилась на 15,6% г/г до 100,2 млрд руб., несмотря на повышенную волатильность на финансовых рынках. При этом рентабельность капитала составила значительные 22,1%. Обыкновенные акции "Сбера" к середине дня подорожали на 0,5%, привилегированные – на 0,3%.

Кроме того, лучше широкого рынка смотрелись "префы" "Транснефти" (+1,3%), акции "НЛМК" (+0,8%), "ФосАгро" (+0,7%), "ММК" (+0,5%). В числе аутсайдеров находились бумаги "ФСК ЕЭС" (-2,2%), "Русала" (-1,6%), "Группы ПИК" (-1,4%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи. С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи не смог закрепится выше уровня 3540 пунктов. Не исключено формирование нового снижения с целью в районе отметки 3300 пунктов.

S&P 500. С точки зрения технического анализа, на дневном графике S&P 500 прослеживаются признаки неопределенности торговых настроений игроков, о чем в первую очередь говорит расширенная формация канала Боллинджера. Индекс смог преодолеть линию 200-дневной средней на минувшей неделе и даже оттолкнулся от нее в ходе торгов пятницы. В связи с этим уровень 4445 пунктов может оказать поддержку инструменту в ближайшие дни.

Euro STOXX 600. С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс STOXX 600 опустился к уровню поддержки 460 пунктов. Ожидаем формирования подъема с целью на отметке 475 пунктов, немного выше которой проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300. С точки зрения теханализа CSI 300 остается перепроданным, несмотря на отскок в ходе сессии понедельника: стохастические линии остановились вблизи отметки 10 пунктов, а сам индекс торгуется у нижней полосы Боллинджера. Среднесрочными целями инструмента могут стать уровни 4710 пунктов и 4770 пунктов, а поддержка будет найдена на 4560 пунктах.

Источник