Отсутствие прогресса в торговых переговорах может спровоцировать продажи рискованных активов

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы, после попыток выхода в плюс в течение дня, оставались в умеренном минусе. К 18.25 мск индекс Мосбиржи потерял 0,61%, опустившись до 2762,64 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,54%, до 1380,61 пункта.

Среди лидеров роста можно отметить котировки "Системы" (+1,75%) а также бумаги "Мосэнерго" (+1,07%). Акции "Газпрома" подорожали лишь на 0,13%. В лидерах снижения были котировки НЛМК (-6,16%), а также бумаги ФосАгро (-2,60%).

Акции "Газпрома" сдержанно отреагировали на одобрение акционерами на годовом собрании двукратного увеличения дивидендов в 2018 году по сравнению с предыдущим – с 8,04 рубля до 16,61 рубля на акцию. Давление на бумаги НЛМК оказали новости о продаже пакета акций компании основным бенефициаром Владимиром Лисиным.
Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили около 0,2%. Оптимизм инвесторов ограничивался ожиданиями встречи лидеров США и Китая на саммите Большой двадцатки в субботу. Статистика, тем временем, показала сохранение темпов роста базового ценового индекса потребления (предпочитаемого ФРС индикатора инфляции) в мае на 0,2% м/м, как и ожидалось, и пересмотр индекса потребительского доверия Университета Мичиган в июне с 97,9 до 98,2 пункта (ожидалось 98 пунктов). Личные доходы в мае при этом выросли на 0,5% м/м, а расходы увеличились на 0,4% м/м – весьма неплохие данные, которые наряду с рядом комментариев представителей ФРС уменьшают вероятность сокращения процентных ставок в июле на 50 базисных пунктов.

Торги на биржах Европы проходили на оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 1%, зарядившись оптимизмом в отношении потенциального торгового соглашения. Статистика показала сохранение темпов роста потребительских цен еврозоны в июне на уровне 1,2% г/г, как и ожидалось.

Нефтяные котировки к вечеру, после попыток роста в течения дня, вышли в минус, теряя около 0,5%. Цены остаются ниже сопротивлений (66 долл для Brent и 60 долл для WTI) после новостей о намерении стран ОПЕК+ сохранить прежние лимиты на сокращение нефтедобычи во второй половине текущего года, о чем сообщили источники из картеля. При этом Саудовская Аравия вряд ли будет поддерживать более масштабные ограничения, вместо этого сфокусировавшись на строгом соблюдении текущих квот, свидетельствовали новости. Подобный исход, вероятно, поддержит котировки нефти, но лишь умеренно - для более масштабного роста инвесторы, вероятно, захотят увидеть увеличение лимитов по нефтедобыче. В пятницу интерес для рынка представляют еженедельные данные Baker Hughes о числе буровых установок в США.
Основные события следующей недели: заседание ОПЕК+, индекс цен производителей еврозоны, окончательные индексы деловой активности в секторе услуг Китая, Европы и США, ключевой отчет о состоянии рынка труда США, торговый баланс США, розничные продажи еврозоны.
Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС завершают неделю небольшим снижением, недалеко от ближайших поддержек (2760 и 1375 пунктов). Их преодоление может открыть дорогу к развитию коррекционного снижения в район 2740 и 1360 пунктов соответственно, чего не исключают технические индикаторы, указывающие на близость индексов к зоне перекупленности. Признаков более масштабной коррекции пока не наблюдается.

На мировых фондовых площадках настроения в конце недели оставались умеренно оптимистичными. Инвесторы не исключали позитивного исхода торговых переговоров между США и Китаем, хотя перспектива заключения соглашения уже на этих выходных остается под вопросом. В понедельник все внимание рынков будет направлено на торговые новости, а также на заседание ОПЕК+. Отсутствие значимого прогресса в торговых переговорах может спровоцировать продажи рискованных активов.

Источник