Осторожность берет верх над аппетитом к риску

Американские рынки, выросшие вчера на 4–4,5% на новостях о победе Джо Байдена (он уверенно обошел соперников в 8 из 14 штатов на праймериз в "супервторник") и выделении 8 млрд долларов, не смогли передать свой оптимизм остальным. И это в целом понятно. Это их выборы, их доллары и их бюджет. И все остальные мало к ним мало отношения имеют, и свои проблемы будут вынуждены решать собственными силами. Тем более, что публиковавшаяся сегодня макроэкономическая статистика и отчетности не всегда были на стороне биржевых "быков".

Значимых данных по азиатско-тихоокеанскому региону сегодня не выходило. За исключением данных по динамике продаж автомобилей в Китае. Цифра могла бы повергнуть в шок, если бы мы не знали, что весь февраль китайцы сидят по домам, не рискуя даже выглядывать в окошко. Какие уж тут автомобили? Вот продажи и рухнули в феврале показателем год к году аж на 80%. К слову, Toyota уже заявила о падении продаж в феврале на 70% год к году. Всего же, по оценкам агентства Moody's годовые продажи автомобилей в мире могут снизиться на 2,5%, а в Поднебесной – на 2,9%.

Рынки Азии, успевшие отреагировать на американский оптимизм, но прозевавшие европейский скепсис, закрылись в целом неплохо: гонконгский Hang Seng взлетел на 2,08%, китайский Shanghai Composite выстрелил на 1,99%, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 1,11%, японский Nikkei 225 поднялся на 1,09%, а южнокорейский KOSPI прибавил 0,98%. Куда скромнее выглядели индийские фондовые площадки, несколько отдохнувшие от предыдущего роста: в Мумбаи индекс Nifty 50 вырос на 0,16%, а в Бомбее BSE Sensex 30 подрос на те же 0,16%

Значимой макростатистики в Европе не выходило, зато отчитались германские ритейлер одежды премиум-класса Hugo Boss и фармацевтическая компания Merck KGaA. Первый отметился умеренным снижением чистой прибыли, сославшись на коронавирус, второй, типа фармацевт, несмотря на коронавирус, умудрился отметиться просто обвальным падением прибыли с 2,45 млрд евро годом ранее до 318 млн евро на фоне выросших на 13% продаж.

Рынки Старого Света сразу с открытия перешли в снижение, которое продолжалось до самого вечера. Лишь в районе 18 часов по Москве падение приостановилось, перейдя в фазу консолидации, и по состоянию на 18:47 мск. индекс FTSE100 торговался уровне 6678 п., теряя 2,02%, САС40 обвалился на 2,11%, до значения 5350 п., немецкий DAX снизился на 1,83%, пребывая в районе 11905 пунктов.

В США сегодня публиковалось значительное количество статистики по рынку труда, из коей отметим следующую: число первичных обращений за пособиями по безработице снизилось с 219 тысяч до 216 тысяч, хотя аналитики ждали падения до 215 тысяч. Общее число лиц, получающих пособие по безработице, выросло с 1722 тысяч до 1729 тысяч, при том, что эксперты прогнозировали рост до 1733 тысяч. Уровень производительности труда в 4-м квартале 2019-го год к году поднялся с -0,2% до 1,2%, хотя специалисты предрекали 1,4%. Среди прочей статистики интересными выглядят цифры по динамике объемов промпроизводства, которые рухнули в январе месяц к месяцу с 1,9% до -0,5%, при том, что аналитики прогнозировали -0,1%. Отчитался производитель телекоммуникационного и сетевого оборудования Ciena, зафиксировав рост чистой прибыли с 33,6 млн долл. до 62,3 млн долл. при увеличении выручки на 7% год к году – до 832,9 млн долл.

Американские фондовые площадки окрылились существенным гэпом вниз, что после вчерашнего "конского" роста не выглядит странным, после чего консолидировались на новых уровнях в довольно спокойном боковом движении. К 18:03 мск. DIJA снизился до 26445 п. (-2,38%), S&P500 опустился до 3061 п. (-2,20%), NASD COMP снизился на 1,80% - до 8855 п.

В России макростатистики и интересных новостей не выходило, но корпоративными отчетами успели огорчить инвесторов "РусГидро", "Уралкалий" и ФСК ЕЭС. Прибыль "РусГидро" по МСФО за 2019-й год рухнула в 49,5 раз - до 643 млн рублей после списания капитальных затрат по активам на Дальнем Востоке. При том, что выручка увеличилась на 2,2% - до 366,642 млрд рублей. Показатель EBITDA составил 97,5 млрд рублей.

Чистая прибыль "Уралкалия" по МСФО за 2019 год составила 78,245 млн рублей против убытка в размере 8,846 млн рублей годом ранее, при увеличении выручки на 3,8% - до 180,237 млн рублей. Выручка ПАО "ФСК ЕЭС" за 2019 год составила 249,6 млрд рублей, что на 1,7% ниже показателя за 2018 год. Чистая прибыль компании по итогам года сократилась на 6,7%, составив 92,8 млрд рублей.

Отечественные фондовые рынки открылись стремительным ростом, который почти сразу же сменили на достаточно упорное снижение, продолжавшееся до часу дня. Далее последовал высоковолатильный "боковик" с чутким реагированием на любые внешние раздражители. Закрытие для "рублевого" индекса МосБиржи прошло относительно неплохо – он снизился на 0,40%, остановившись на значении 2817 п. "Долларовый" индекс РТС за счет существенного ослабления рубля потерял значительно больше, упав на 1,81% - до отметки 1324 п. Наибольшей рост показали "Яндекс" (+2,79%), "Детский Мир" (+2,18%), "Полиметалл" (+1,58%), "ФосАгро" (+1,44%), РУСАЛ (+1,25%). Сильней других снизились "Аэрофлот" (-3,31%), "РусГидро" (-2,94%), "Система" (-2,42%), САФМАР (-2,41%) и "РуссНефть" (-2,24%).

Ситуация на встрече ОПЕК+ выглядит пока достаточно запутанной. Днем проскользнула информация, что министры энергетики стран-участниц вроде бы пришли к соглашению о сокращении добычи на 1,7 млн барр. в сутки. Однако, внятных подтверждений тому не последовало, зато стало ясно, что в картеле появились существенные разногласия о том, кому именно и насколько придется снижать добычу. Судя по всему, Россия в целом поддерживает идею сокращения, но тоже не слишком довольна предложенной ей квотой. Позже стало известно, что министр энергетики РФ Новак вернулся в Москву для консультаций, но намерен в пятницу вернуться в Вену для того, чтобы продолжить участие во встрече.

Впрочем, реакция рынков на все эти новости была весьма краткой и очень умеренной. Дело в том, что снижение квоты на добычу трудноизвлекаемых запасов нефти на шельфах США и в провинции Альберта в Канаде, где разрабатываются битуминозные пески и битуминозные сланцы, и уже согласованное с ОПЕК, предполагает снижение примерно на те же обсуждаемые в Вене полтора миллиона баррелей в сутки. В итоге стоимость энергоносителей, умеренно проседавшая еще с утра, после непродолжительной попытки развернуться в рост, снова устремилась вниз и по состоянию на 19:30 мск. нефть марки BRENT стоила 51,13 долл. барр., техасская WTI - 46,88 долл./барр.

Российский рубль, умеренно укреплявшийся последние дни, на негативном внешнем фоне и подгоняемый дешевеющей нефтью, тоже начал терять в цене, ослабевая по отношению к основным мировым валютам. Снижение объема интервенций со стороны ЦБ, закупающего валюту для ЦБ в рамках бюджетного правила, еще впереди и может оказывать разве что моральную поддержку держателям рубля. Падение курса отечественной валюты началось еще утром и продолжалось в течение всего дня – к 19:35 мск. за единицу американской валюты уже давали 66,991 рублей, а за евро - 74,979 рублей.

Завтра Япония отчитается по динамике изменения заработной платы и индексам доходов и расходов домохозяйств. Германия представит статистику по объемам промышленного производства. Франция опубликует данные по экспортно-импортным операциям. В Британии выйдут цифры по уровню ожидаемой инфляции, в США будут опубликован блок статистики по рынку труда, включая и уровень безработицы, а также отчет по экспорту, импорту и сальдо торгового баланса. Вечером Baker Hughes доложит о недельном изменении количества буровых установок. В России выйдет статистика по инфляционным показателям, отчетность по РСБУ представит Сбербанк, а по МСФО – ТМК и МосБиржа. Пройдут заседания советов директоров "Кокса", ФСК ЕЭС, "Транснефти" и ТГК-14. В Вене завершится заседание группы ОПЕК+.

Источник