Основное внимание инвесторов направлено на беспрецедентный рост золота

Относительно небольшое количество новостей и макроэкономической статистики, бывшей к тому же весьма неоднородной, привели сегодня к разнонаправленным, но не слишком темпераментным торгам на основных фондовых площадках мира. Пожалуй, лишь две темы "выбиваются" из миролюбивой и благостной картины дня: падение доллара к остальным валютам (в первую очередь - к евро) и взлет стоимости золота до исторических максимумов.

В первом случае на руку укреплению европейской валюте играет достаточно неплохая статистика по Старому Свету и проблемы в экономике США, связанные с продолжающимся ростом числа заболевших коронавирусом и, соответственно, рисками новых карантинных ограничений в Америке. Не добавляет оптимизма держателям доллара и вновь обострившийся конфликт между Пекином и Вашингтоном, хотя выходные, прошедшие без каких-либо новостей на эту тему, позволяют надеяться, что в этот раз Трамп настроен не слишком воинственно.

Что до золота, то инвесторы в который раз увидели в нем защитный актив, особенно на фоне огромного количества факторов неопределенности, связанных и с пандемией, и с возможной динамикой восстановления мировой и национальных экономик, и с диссонансом между этой самой динамикой в реальной экономике и тем, насколько за это же время выросли (и продолжают расти) фондовые рынки. Так что взлет стоимости золота и иных драгметаллов в последние дни, вполне вероятно, отражает опасения инвесторов о скорой возможной коррекции на мировых биржах. Тем не менее, делать сейчас прогнозы по дальнейшей динамике золота становится все трудней – в нем наблюдается явная перекупленность и любые позитивные новости с фондовых площадок, равно как и хорошая макростатистика, вполне могут вызвать волну умеренных распродаж в этом активе.

Перейдем, однако, к публиковавшейся статистике. Объем прибыли в промышленности Китая за июнь год к году вырос с 6,00% до 11,50%. С начала года показатель поднялся с -19,3% до -12,8%. Индекс деловых ожиданий в Германии в июле порос с 91,6 до 97,0, хотя эксперты предрекали подъем всего до 93,7. Оценка текущей ситуации в Германии в июле улучшилась с 81,3 до 84,5, при том, что аналитики прогнозировали рост до 85,0. Индекс делового климата IFO в стране поднялся с 86,3 до 90,5. Специалисты ждали 89,3. Общее число безработных во Франции упало с 4,1674 млн до 3,9647 млн. Объем заказов на товары длительного пользования в США сжался с 15,1% до 7,3%, что оказалось лучше прогнозов экспертов, предрекавших 7,2%.

Квартальные отчеты представили американский производитель игрушек Hasbro, American Express и производитель альтернативной электроэнергии NextEra Energy. Только последняя сумела показать пусть и небольшую, но все же прибыль на фоне снижения выручки. А вот у American Express цифры оказались откровенно печальными: чистая прибыль рухнула до $257 млн, или $0,29 на акцию, против прибыли в размере $1,76 млрд., или $2,07 на акцию, в аналогичном периоде прошлого года.

Как мы отметили в самом начале, торги по всему миру проходили сегодня без каких-либо потрясений и индексы разбрелись кто в "плюс", кто в "минус":

* - по состоянию на 19:00 мск.

Представленные в пятницу вечером данные Baker Hughes показали рост за неделю числа активных буровых установок на одну единицу – до 181 ед. Общее же количество буровых за это время снизилось на 2 единицы – до 253 ед. Статистика сия мало повлияла стоимость энергоносителей, уже достаточно долгое время лежащую в комфортном боковом коридоре. Лишь сегодня под вечер котировки углеводородов весьма темпераментно качнулись вниз, но оттолкнувшись от поддержки в районе 42,40 дол./барр по сотру BRENT развернулись в положительную коррекцию. Внятной мотивации у этих кульбитов пока не наблюдается, а до выхода весомой статистики еще далеко – лишь завтра в 23:30 мск Американский институт нефти представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти, а окончательные цифры от Минэнерго США будут опубликованы в среду вечером.

Российский рубль, умеренно терявший последние дни по отношению к доллару и евро, сегодня последовал за нефтью, не имея, видимо, иных ориентиров. Объемы присутствия Банка России на валютном рынке практически не меняются (23 июля было продано валюты на 5,8 млрд рублей против 5,67 млрд днем ранее), а налоговый период уже подходит к концу. Так что нет ничего удивительного в том, что рубль в точности повторил прыжки и ужимки нефтяных котировок без какой-либо вразумительной аргументации:

При этом более весомые потери отечественной валюты по отношению к евро, чем по отношению к доллару, объясняются исключительно динамикой валютной пары Евро/Доллар. В итоге по состоянию на 19:43 мск. стоимость основных сортов нефти и рубля по отношению к евро и доллару выглядели следующим образом:

В России сегодня отчитывались по финансовым показателям "Лента", а по операционным "Юнипро", "Эн+ Групп" и "РУСАЛ". Розничная выручка "Ленты" в 1 полугодии 2020 г. выросла на 9,6% год к году до 213,4 млрд рублей. Чистая прибыль составила 9,357 млрд рублей (по МСФО-17) против убытка в размере 4,453 млрд рублей годом ранее. Рентабельность чистой прибыли увеличилась до 4,31% в 1П 2020 г. против -2,24% в 1П 2019 г. Свободный денежный поток в 1П 2020 г. увеличился до положительного значения 1,5 млрд рублей против -4,7 млрд в 1П 2019 г. Показатель "Чистый долг/ EBITDA" на 30 июня 2020 г. сократился на 30% до 1,9х против 2.7x на 30 июня 2019 г. Онлайн-продажи увеличились до 1,9 млрд рублей, продемонстрировав рост на 324% год к году.

В январе-июне 2020 года электростанции "Юнипро" выработали 21,8 млрд кВт.ч. В 1 полугодии 2020 года объем производства электроэнергии снизился на 14,1% относительно аналогичного периода предыдущего года. Снижение выработки во 2 квартале 2020 года вслед за 1 кварталом текущего года составило 16,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Об этом сообщила компания. Производство тепловой энергии составило 997,7 тыс. Гкал. Снижение на 12,4% по сравнению с показателями 2019 года обусловлено погодными условиями.

"Эн+ Групп" в 1 полугодии 2020 года увеличила выработку электроэнергии на 6,5% г/г - до 39,3 кВтч. Отпуск тепла в первом полугодии снизился на 4% и составил 14,5 млн Гкал. Производство гидрогенерации выросло на 11,5% - до 32 млрд кВт.ч.

"РУСАЛ" во втором квартале 2020-го снизил объём производства алюминия до 927 тыс. тонн (-1,4% по сравнению с предыдущим кварталом). Объём продаж алюминия в этот период составил 976 тыс. тонн (+6,8% по сравнению с предыдущим кварталом). В первом полугодии 2020-гогода объём производства алюминия составил 1 867 тыс. тонн, оставшись на уровне 1 полугодия 2019 года. Объём продаж алюминия составил в январе-июне 1 890 тыс. тонн, что меньше уровня 1П19 на 4,4%. Средняя цена реализации алюминия снизилась на 10,4% до 1 756 долл. США /тонна.

Российские фондовые площадки открылись достаточно хорошим гэпом вверх и даже сделали попытку пойти выше, но энтузиазма хватило лишь часов до 15 по Москве, после чего индексы консолидировались в довольно спокойном боковом коридоре, откуда так и не сумели выбраться до окончания торговой сессии: индекс МосБиржи прибавил в ходе торговой сессии 0,76%, а индекс РТС вырос на 0,81%. Наибольший рост в течение дня показали "Селигдар" (+16,47%), "Полюс" (+10,48%), неплохо отчитавшаяся "Лента" (+7,41%), "Эн+ Групп" (6,63%) и "Полиметалл" (+6,14%). Сильней других снизились закрывающий завтра реестра под дивиденды НМТП (-10,68%), ГИТ (-2,76%), "Петропавловск" (-2,63%), "ИнтерРАО" (-1,98%) и "Магнит" (-1,52%).

Завтра США представят данные по Индексу доверия потребителей СВ за июль. Квартальные отчеты опубликуют: Visa, Pfizer, McDonald's, Amgen (биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой, производством и внедрением инновационных лекарственных препаратов на основе методов генной инженерии), 3M, Raytheon Technologies (американская военно-промышленная компания, один из крупнейших поставщиков вооружения и военной техники для видов вооружённых сил США), Starbucks, AMD, Производитель кондитерских изделий Mondelez и пр.

В России финансовую отчетность за 2 квартал по US GAAP представит "Яндекс", а за 2 квартал и 1-е полугодие – "Энел Россия". Пройдет заседание совета директоров "НорНикеля". НМТП закроет реестр акционеров для получения дивидендов.

Источник