Ориентир ставки 1-го купона бондов "Фабрики проектного финансирования" ВЭБ.РФ будет между ОФЗ и бондами ВЭБа - банк

Ориентир ставки 1-го купона облигаций ООО "Специализированное общество проектного финансирования "Фабрика проектного финансирования" (СОПФ ФПФ, SPV-компания ВЭБ.РФ) 1-й серии объемом 10 млрд рублей будет выше ОФЗ, сопоставимого срока до погашения, но ниже бондов ВЭБ.РФ, - рассказала "Интерфаксу" в кулуарах Российского облигационного конгресса Cbonds вице-президент блока финансов ВЭБа Ксения Нефёдова.

Зампред ВЭБа Юрий Корсун пояснил, что это связано с наличием по выпуску поддержки от самого ВЭБа и госгарантии от Минфина.

Сбор заявок запланирован на середину декабря.

"Мы сейчас работаем с рынком, с коллегами, пытаемся определить, какой должен быть правильный прайс для этого инструмента с учетом его высокой надежности. А надежен он по целому ряду причин. Во-первых, проекты формируют базу для обеспечения по этим облигациям, второй уровень защиты - от ВЭБ.РФ и третий - это государственная гарантия", - отметил Корсун.

Пул проектов, которые выступают обеспечением по этим бумагам, уже сформирован. "У нас по "Фабрике" уже одобрено 7 проектов, и, наверное, в декабре одобрим 8-й. По ряду этих проектов уже подписаны кредитные договоры, по четырем проектам открыто финансирование. Объем выдач до конца года со стороны ВЭБа составит 7-9 млрд рублей. Мы как раз этим выпуском облигаций профондируем наше участие в этих кредитах. Система как работает? Эти проекты - это обязательства инвестировать в российскую экономику почти 0,5 трлн рублей. Из этих 0,5 трлн 20% - собственные деньги инициаторов, 80% - это кредиты, долг. В этом долге от 10% до 40% - участие самого ВЭБа, ВЭБ может давать кредит либо сам, либо с руки СОПФ. Так как это проектные сделки, они имеют длительный период выдач, по мере накопления выдач сейчас сделаем 10 миллиардный выпуск, дальше будем смотреть, как накапливаются проекты", - пояснил Корсун.

Он отметил, что уже есть несколько проектов в газохимии ("Щекиноазот" и "Куйбышевазот"), есть проект освоения меднорудного месторождения (Удокан), есть сделка по инфраструктуре (угольный терминал в морском порту Ванино), в ближайшее время ожидается подписание сделки в цифровой экономике.

Выпуски обещают сделать регулярными, хотя бы раз в год, и ликвидными. При этом их объем будет зависеть от участия ВЭБа - где-то его участие 10%, где-то - 40%.

"Чем больше у нас будет проектов "Фабрики", тем больше будет потребность профондировать их со стороны рынка", - добавил зампред ВЭБ.

"Проектное финансирование выдается на длительный срок, мы заинтересованы в длинных деньгах, в России длинные проекты финансируется за счет банков, мы хотим расширить категорию тех, чьи деньги попадают в проект, рассчитываем на НПФы, фонды", - подытожил Корсун.

Как сообщалось, в конце ноября Банк России зарегистрировал облигации ООО "Специализированное общество проектного финансирования "Фабрика проектного финансирования" (СОПФ ФПФ, SPV-компания ВЭБа) 1-й серии объемом 10 млрд рублей. Выпуску присвоен регистрационный номер 4-01-00471-R-001P.

Облигации будут размещены по открытой подписке. Номинал одной бумаги - 1 тыс. рублей.

Бумаги размещаются в рамках программы облигаций объемом до 294 млрд рублей включительно, которую ЦБ зарегистрировал в мае под номером 4-00471-R-001P. Максимальный срок погашения облигаций, которые могут быть размещены в рамках программы, зависит от того, какая дата наступит ранее: 30 июня 2040 года или 20 лет с даты начала размещения облигаций выпуска. Срок действия программы - до 30 июня 2036 года.

Источник