Оптимизм постепенно покидает рынки

Оптимизм начала мая на фондовых рынках оказался непродолжительным. Что вдвойне удивительно, так как динамика изменения запасов нефти последние три недели выглядит просто замечательно, что, казалось, могло бы вернуть инвесторам надежду, что хотя бы одну болезнь мы победили.

Но, увы, последнее время эксперты все меньше смотрят на нефть, и все больше на глобальные проблемы. Во-первых, поспешные сообщения многих государств, что эпидемия коронавируса у них пошла на спад, а то и вовсе почти побеждена, оказались действительно поспешными. Тот там, то тут фиксируются новые вспышки заболевания, что навевает мысли о том, что карантинные меры, или хотя бы как-то их часть, могут быть продлены. Во-вторых, макроэкономические показатели развития ведущих экономик мира показывают, что ситуация выглядит "несколько хуже", чем предполагалось ранее, а заявления первых лиц финансового мира и вовсе не обнадеживают.

Руководитель ФРС Джером Пауэлл хотя и заявил, что не видит необходимости в отрицательных процентных ставках, считая эту меру не только излишней, но и малоэффективной, попутно подчеркнул, что никакого быстрого восстановления американской экономики не будет. И стране придется выползать из кризиса долго и мучительно. Естественно, все остальные, помимо американцев, примерили эти перспективы на себя, и оптимизм окончательно улетучился. На рынках уже второй день преобладают продажи, поддерживаемые к тому же слабой корпоративной отчетностью и чаще всего негативной макроэкономической статистикой. К ней и перейдем.

Прямые инвестиции в Китае выросли с -10,8% до -6,10%, что, впрочем, не помогло местным ранкам развернуться к росту. Индекс потребительских цен в Германии в апреле месяц к месяцу вырос с 0,1% до 0,4%, хотя эксперты предрекали подъем до 0,3%. Год к году показатель снизился с 1,4% до 0,9%, при ожиданиях падения до 0,8%. США, трепетно относящиеся к статистике по рынку труда, по ней сегодня и отчитывались. Общее число лиц, получающих пособия по безработице, незначительно увеличилось - с 22,377 млн до 22,833 млн, притом, что аналитики прогнозировали взлет до 25,100 млн. Число первичных заявок на получение пособий по безработице снизилось с 3,176 млн до 2,991 млн, хотя специалисты ждали падения до 2,500 млн.

Корпоративные отчеты опубликовали германская телекоммуникационная компания Deutsche Telekom, чья чистая прибыль выросла с 900 млн евро годом ранее до 916 млн сейчас, а выручка поднялась за это время с 19,49 млрд евро до 19,94 млрд евро. И один из ведущих в мире разработчиков и производителей сетевого оборудования Cisco Systems, доложивший о падении выручки на 7,6% - до 11,98 млрд долл. на фоне роста чистой прибыли на одну акция до 79 центов, что на 8 центов выше ожиданий аналитиков.

Почти все мировые фондовые площадки сегодня в той или иной степени снижались, демонстрируя опасения инвесторов на счет перспектив быстрого восстановления.

* - по состоянию на 20:22 мск.

Стоимость энергоносителей в отсутствие весомых новостей в течение дня несколько поднималась, компенсируя умеренное снижение, наблюдавшееся накануне. Заметным ростом это пока назвать нельзя, но все же в к вечеру BRENT вплотную подобрался к отметке в 31 долл./барр.

Банк России отчитался об очередном снижении объема валютных интервенций: 12 мая на внутреннем валютном рынке он реализовал валюты уже на 11,4 млрд рублей, против 14,7 млрд днем ранее. Относительная стабильность нефтяных котировок и достаточно хорошая устойчивость рубля позволяют регулятору постепенно снижать объемы своего присутствия на рынке. Впрочем, сказать, что российская валюта чувствует себя абсолютно спокойно, тоже было бы некоторым преувеличением – в течение дня рубль успел заметно провалиться, а потом вырасти, вернувшись на былые уровни. При этом без каких-либо поводов и внешних воздействий:

В итоге по состоянию на 20:18 мск. картина выглядела следующим образом

Минфин Росси отчитался, что в апреле размеры ликвидной части Фонда национального благосостояния сократились в рублях на 450 млрд руб. – до 12,406 трлн. руб., а в долларовом выражении выросли почти на 3 млрд долл. – до 168,352 млрд долл. При этом международные резервы снизились с 567,3 млрд долл. до 562,4 млрд долл. Индекс потребительских настроений в России (PCSI) от Thomson Reuters/IPSOS в мае снизился с 31,30 до 27,00.

Квартальные отчеты представили "Сибур" и "ФосАгро" - оба отчитались слабо, так что цифры приводить не буду. Совет директоров "Иркутскэнерго" рекомендовал годовому общему собранию акционеров прибыль в размере 12,53 млрд рублей, полученную по результатам 2019 года, не распределять, годовые дивиденды по обыкновенным акциям компании не выплачивать.

Российские рынки сегодня не отличались оригинальностью, планомерно снижаясь вслед за всеми остальными. Заметных провалов не было, но и даже попыток развернуться в положительную коррекцию не наблюдалось. Наибольший подъём в течение дня показали "Сургутнефтегаз" (+7,78% в обычке и +2,34% в префах), "Ростелеком" (+2,25%), ОГК-2 (+2,08%), "Башнефть" (1,14%) и "ЛУКОЙЛ" (+1,06%). Сильней других снизились "МосБиржа" (-8,50%), САФМАР (-4,50%), "Магнит" (-3,39%), "РусГидро" (-3,23%) и "НорНикель" (-3,17%).

Завтра финансовые результаты за 1-й квартал опубликуют ТГК-1, "Роснефть" и "МосБиржа". Последняя к тому же закроет реестр акционеров для получения дивидендов.

Источник