Неопределенность из-за вируса и инфляции снижает аппетит к риску

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, находясь под давлением внутренних и внешних факторов.

К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,91%, до 3798,09 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,85%, до 1612,02 пункта.

Рубль к завершению торгов изменялся менее чем на 0,5% против доллара и евро. Пара доллар/рубль консолидировалась у 74 руб., а пара евро/рубль находилась немногим выше 87,50 руб.

В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,62%). В самом существенном минусе находился индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,94%).

Эмитенты. Лидеры роста: НЛМК (+1,80%), ММК (+1,74%), Северсталь (+1,53%), Polymetal (+1,9%), Полюс (+0,69%)

Сталелитейные компании в четверг продолжали коррекционный рост против падения всего рынка. При этом вскоре котировки могут попытаться сломать и среднесрочный нисходящий тренд.

Золотодобывающие компании при этом повышались вслед за попытками драгоценного металла развить рост к сопротивлению 1840 долл./унц. К вечеру, впрочем, оптимизм в золоте стих, что предвещает отступление и акций золотодобытчиков от локальных максимумов.

Лидеры снижения: ФСК ЕЭС (-8,23%), Татнефть ап и ао (-3,61% и -3,02%), Россети ао (-2,53%), ЛУКОЙЛ (-2,06%)

Акции ФСК ЕЭС и Россетей в четверг упали в связи с дивидендной отсечкой.

Внешний фон: умеренно негативный.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли в пределах 0,5%. Слабее рынка чувствовал себя высокотехнологичный сектор и, в частности, производители полупроводников, которые оказались под давлением в ожидании менее ограниченного предложения чипов во второй половине текущего года. В остальном глава ФРС Джером Пауэлл в ходе второго дня своего выступления подтвердил, что до сворачивания стимулирующих мер еще далеко, но в то же время сообщил, что регулятора не устраивает инфляция, значительно превышающая 2%. Статистика по промышленному производству и индексу деловой активности ФРБ Филадельфии в производственном секторе США при этом не оправдала прогнозов. Индикатор S&P 500 при завершении дня ниже поддержки 4350 пунктов рискует опуститься в район 4300 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 1,1%, следуя за общемировым уклонением от риска. В пятницу, впрочем, должны быть опубликованы окончательные данные по инфляции еврозоны в июне, которые, вероятно, укажут на её замедление с 2% до 1,9% г/г. Проблема роста цен в регионе пока чуть менее актуальна, нежели в США.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ находились в умеренном минусе и теряли около 0,5%. Котировки отвоевали часть внутридневных потерь и отступили от района июльских минимумов 72,13 долл. и 70,76 долл. соответственно, преодоление которых могло бы предвещать ускорение нисходящей динамики. ОПЕК в своем ежемесячном отчете сохранила основные прогнозы по спросу без изменений и сообщила о росте нефтедобычи картеля в июне на 590 тыс. барр./день в соответствии с соглашением о наращивании производства. Фундаментальные факторы нефтяного рынка в целом остаются стабильными, что позволяет “быкам” выкупать просадки.

Рынок завтра. Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в минусе и находились недалеко от психологически важных отметок 3800 и 1600 пунктов, у нижних полос Боллинджера дневных графиков. Рублевый индикатор, с одной стороны, достиг цели краткосрочного снижения, от которой может отступить наверх. С другой, однако, можно говорить в том числе о рисках развития нисходящего движения вплоть до стремления к отметке 3700 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3750-3850 пунктов.

Общий настрой: На мировых фондовых биржах в четверг, несмотря на заверения главы ФРС в перспективах долгосрочного сохранения стимулирования, преобладал уход от риска. Покупателей смущает положение многих фондовых активов у рекордных максимумов и неопределенность, сложившаяся в связи с новыми штаммами коронавируса и разгаром инфляции. В связи с этим “быки” у текущих уровней скорее предпочитают сохранять осторожность, но пока не подают сигналов о своем желании массово покинуть рынок.

Источник