На рынках вновь появился оптимизм у инвесторов

На прошлой неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику по итогам торговой недели. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю вырос на 2,99%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 3,2%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite подрос на 4,04%, рынок акций Германии подскочил на 4,09%.

На минувшей неделе поддержку фондовым рынкам оказывало снижение опасений у инвесторов относительно дальнейшего распространения коронавируса в Китае. При этом в середине недели стало известно, что ученые из КНР начали тестирование лекарств против коронавируса. Не менее, важную поддержку оказали действия Народного банка Китая, который влил в финансовую систему дополнительную ликвидность в размере 500 млрд юаней ($71,21 млрд) за счет операций обратного РЕПО, что может значительно снизить негативный эффект для экономики КНР, связанный со вспышкой вируса. Помимо этого, в конце торговой недели стало известно, что правительство Китая намерено снизить тарифы на ряд импортируемых из США товаров с 10% до 5% и с 5% до 2,5% на общую сумму $75 млрд для того, чтобы облегчить переговоры по торговой сделке в рамках второй фазы.

Из других событий стоит отметить, что Сенат ожидаемо оправдал президента США Дональда Трампа по двум пунктам обвинений, по которым Палата Представителей объявила ему импичмент. Из важной макроэкономической статистики в США был опубликован блок данных по рынку труда за январь, которые в целом не разочаровали инвесторов. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась 225 тыс., тогда как аналитики прогнозировали, что показатель подрастет на 160 тыс. При этом декабрьское значение было пересмотрено в сторону повышения с 145 тыс. до 147 тыс. Также стоит отметить, что уровень безработицы в январе составил 3,6% против прогноза 3,5%, средняя почасовая заработная плата подросла на 0,2% против прогноза +0,3%, а средняя продолжительность рабочей недели составила 34,3 часа, что совпало с ожиданиями аналитиков. С оптимизмом была воспринята статистика по индексам экономических условий ISM в производственной и непроизводственной сферах за январь, которые оказались лучше прогнозов экономистов.

Также вышли данные по дефициту торгового баланса товаров и услуг, который в декабре составил $48,9 млрд, тогда как аналитики прогнозировали дефицит в размере $48,2 млрд. В Германии и еврозоне были опубликованы индексы деловой активности в промышленности. Так, первый показатель в январе составил 45,3 пункта против прогноза 45,2 пункта, тогда как второй показатель за аналогичный период составил 47,9 пункта против прогноза 47,8 пункта. Кроме того, были обнародованы индексы деловой активности в секторе услуг. Так, первый показатель в январе составил 54,2 пункта, что совпало с ожиданиями аналитиков, тогда как второй показатель за аналогичный период составил 52,5 пункта против прогноза 52,2 пункта.

В Китае был опубликован индекс деловой активности в промышленности Caixin, который в январе составил 51,1 пункта по сравнению с 51,5 пунктами в декабре. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 51,3 пункта. Помимо этого, индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в январе составил 51,8 пункта по сравнению с 52,5 пунктами в декабре. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 52,6 пункта. Также стоит отметить, что прибыль крупных промышленных предприятий Китая в 2019 году снизилась на 3,3% до 6,1996 трлн юаней, что стало первым падением показателя с 2015 года.

На текущей неделе участникам рынка стоит проследить за статистикой по потребительской инфляции в США. Согласно нашим ожиданиям, индекс потребительских цен с учетом сезонности и индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей в январе выросли на 0,2%. Помимо этого, выйдут данные по промышленному производству и розничным продажам за январь. Также будет опубликован предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Аналитики ожидают, что в феврале показатель составил 99,3 пункта. В Германии и еврозоне выйдут предварительные данные по ВВП. Согласно нашим ожиданиям, оба показателя в четвертом квартале выросли на 0,1%.

Помимо этого, инвесторам стоит обратить внимание на двухдневное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед Палатой Представителей и Сенатом США, которые пройдут во вторник и среду соответственно. В США полным ходом идет сезон корпоративных отчётностей за четвертый квартал. На данный момент отчитались 64% компаний, входящих в состав широкого рынка Standard & Poor's 500, из них 71% и 67% отчитались о прибыли и выручке лучше ожиданий аналитиков. При этом аналитики ожидают, что в четвертом квартале темпы снижения прибылей компаний составят 0,7% г/г, тогда как ранее ожидалось снижение на 0,3% г/г. Кроме того, 40 компаний понизили прогноз по финансовым показателям на первый квартал, тогда как 18 фирм повысили прогноз.

С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 торгуется в рамках восходящего канала с верхней границей в районе 3350 пунктов. Ближайший уровень поддержки находится на отметке 3270 пункта. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, а также расположены в зоне перекупленности, поэтому ожидается завершение восходящего движения.

Немецкий индекс DAX может формировать расходящийся треугольник с верхней границей около 13700 пунктов и нижней в районе 13050 пунктов. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении и уже достигли зоны перекупленности, поэтому ожидается завершение восходящего движения.

Источник