На каждую подешевевшую акцию индекса МосБиржи приходилось пять прибавивших в цене бумаг

Российские акции завершили основную торговую сессию вторника, 8 февраля, уверенным ростом.

На 19:10 мск:
· Индекс МосБиржи - 3 551,65 п. (+2,3%), с нач. года -6,2%
· Индекс РТС - 1 489,18 п. (+3,0%), с нач. года -6,7%
· Индекс MSCI EM - 1 219,33 п. (-0,14%), с нач. года -1,0%
· Stoxx Europe 600 - 465,54 п. (+0,06%), с нач. года -4,6%
· DAX - 15 239,22 п. (+0,21%), с нач. года -4,1%
· FTSE 100 - 7 565,68 п. (-0,10%), с нач. года +2,2%

Индекс МосБиржи закрылся по итогам основной сессии на 17,3% ниже достигнутого 14 октября 2021 года рекордного максимума на уровне 4292,68 п. За последние 52 недели рублевый индекс вырос на 3,1%, а индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 13%.

Позитив на рынок принесла геополитическая разрядка после комментариев президента Франции Эммануэля Макрона. Макрон после вчерашней встречи с президентом России Владимиром Путиным сказал журналистам, что переговоры помогли достичь цели, а именно предотвратить дальнейшее усугубление кризиса вокруг Украины. Также французский лидер после встречи с украинским президентом Владимиром Зеленским Макрон сказал, что лидеры России и Украины взяли на себя обязательства по соблюдению Минских соглашений. Следующая встреча в нормандском формате состоится на уровне политических советников 10 февраля. Соответственно рынки в преддверии этой встречи может окружать позитивный фон, способный поддержать акции даже при условии минорной динамики в ценах на нефть.

Цены на нефть упали во вторник на фоне ослабления геополитических опасений, связанных с крупными производителями нефти Ираном и Россией, в то время как фондовые рынки в основном росли.

На 19:10 мск:
· Brent, $/бар. - 90,26 (-2,62%), с нач. года +16,0%
· WTI, $/бар. - 88,81 (-2,75%), с нач. года +18,1%
· Urals, $/бар. - 93,92 (-3,07%), с нач. года +22,3%
· Золото, $/тр. унц. - 1 825,00 (+0,26%), с нач. года -0,2%
· Серебро, $/тр. унц. - 23,17 (+0,77%), с нач. года +0,6%
· Алюминий, $/т - 3 132,00 (-0,23%), с нач. года +11,6%
· Медь, $/т - 9 777,50 (+1,43%), с нач. года +0,6%
· Никель, $/т - 23 398,00 (+0,38%). с нач. года +12,7%

Все 10 отраслевых индексов выросли по итогам основной сессии. Строительный сектор вырос на 0,2% (-11,2% с начала года), и это был худший результат дня. Металлурги выросли на 3,4% и стали лидерами роста во вторник (-4,3% с начала года).

Из 43 бумаг индекса МосБиржи 36 подорожали по итогам основной сессии и 7 потеряли в цене.

На 19:20 мск:

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 5х к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составила 52 трлн рублей.

Корпоративные новости

· Золотодобывающая компания "Полюс" объявила производственные результаты за IV квартал и весь 2021 год. Общее производство золота составило 2 717 тыс. унций, что соответствует ожидаемому прогнозу - около 2,7 млн унций. Производство золота доре к 2020 году сократилось на 2%, до 2 736 тыс. унций. Разница между общим производством золота и золота доре отражает запасы на аффинажных заводах, которые будут использованы в 2022 году. Рост производства в текущем году прогнозируется незначительным, и он будет связан с увеличением содержания в переработке на Олимпиаде. "Полюс" подтвердил прогноз на 2022 год по производству - приблизительно 2,8 млн унций золота.

· Ритейлер "Детский мир" запускает программу выкупа акций на Московской бирже в размере до 3,5 млрд рублей. Максимальный объем выкупа соответствует примерно 5% акций компании при free float на уровне 60%. На наш взгляд, такой объем может оказать некоторую поддержку котировкам "Детского мира", а потому новость позитивна для акций ритейлера.

Внешний фон

Европейские фондовые рынки вновь растеряли оптимизм. Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 предпринял попытку подняться выше 200-дневной скользящей средней линии (466,30 п.), но потерпел неудачу. При этом потребуется закрыться выше 100-дневной МА (470 п.), чтобы техническая картина вновь стала выглядеть оптимистично.

6 из 20 секторов Stoxx Europe 600 торговались в плюсе. В лидерах был горнодобывающий сектор, банки и страховые компании. Их динамика отражала рост доходностей облигаций, которые под давлением продаж после ястребиных комментариев ЕЦБ в минувший четверг. Однако рост доходностей оказывает давление на технологические акции, которые во вторник были в лидерах снижения. Энергетический сектор на фоне коррекции цен на нефть также оказался под давлением. Дешевели и представители сектора недвижимости.

Акции британского онлайн-супермаркета Ocado демонстрировали во вторник максимальное снижение с ноября 2020 года и были в лидерах снижения индекса Stoxx Europe 600, теряя в цене около 15%. Компания опубликовала финансовый отчет за 2021 года, который не оправдал ожиданий аналитиков. Также компания опубликовала прогноз по прибыли в 2022 году ниже ожиданий.

· Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на четыре базисных пункта до 1,96%.
· Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на четыре базисных пункта до 0,26%.
· Доходность британских 10-летних облигаций выросла на восемь базисных пунктов до 1,49%.

США. Рынок акций США на старте торгов колебался неподалеку от уровней закрытия понедельника. Инвесторы ждут намеченной на четверг публикации данных по инфляции за январь, а доходность 10-летних трежерис тем временем достигла рекордно высокой за два с половиной года отметки. Ближе к экватору сессии финансовый, технологический и промышленный сектора индекса широкого рынка более уверенно пошли вверх.

Спрос инвесторов пользовались циклические акции и бумаги компаний с малой капитализацией. Обычно они тесно коррелируют с перспективами экономического роста. Поэтому наблюдаемая ситуация свидетельствует о том, что инвесторы уверены в перспективах экономики США на фоне ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

Рынок акций США демонстрирует устойчивость на фоне роста доходности 10-летних трежерис до 2,5-летнего максимума

На 19:10 мск:
· S&P 500 - 4 504,96 п. (+0,47%), с нач. года -5,5%
· VIX - 21,95 п. (-0,91 пт), с нач. года +4,73 пт
· MSCI World - 3 059,44 п. (-0,07%), с нач. года -5,3%

Валютный рынок. Доллар укрепился против большинства основных конкурентов на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Снижение цен на нефть оказало давление на норвежскую крону и канадскую валюту, которые вместе с японской иеной были в лидерах снижения в Большой десятке вечером во вторник. При этом рост доходностей также оказывал поддержку британскому фунту стерлингов, который смог как раз подорожать против американского конкурента.

Рубль игнорировал снижение цен на нефть, извлекал выгоду из сокращения геополитической премии. Курс USDRUB протестировал поддержку 75 рублей за доллар впервые с 13 января. Мы также отмечаем, что рублю заметно проще укрепляться сейчас, когда ежедневные покупки валюты в рамках бюджетного правила поставлены на паузу. Уровень 75,00 выглядит в настоящий момент отметкой, которую рынок будет проторговывать в ближайшие дни. Маловероятно, что она окажется проходящей, и котировки устремятся без значительного сопротивления ниже этого психологического уровня.

На 19:10 мск:
· EUR/USD - 1,1409 (-0,29%), с начала года +0,3%
· GBP/USD - 1,3548 (+0,10%), с начала года +0,1%
· USD/JPY - 115,59 (+0,41%), с начала года +0,4%
· Индекс доллара - 95,62 (+0,23%), с начала года -0,1%
· USD/RUB - 75,0442 (-0,31%), с начала года -0,2%
· EUR/RUB - 85,6365 (-0,56%), с начала года +0,2%.

Источник