МТС - привлекательная ставка на сектор

МТС опубликовал сильные результаты за 1к19. Мы полагаем, что в целом результаты МТС за 1К19 соответствуют консенсусу, а опережение по линии OIBDA (3%) и чистой прибыли (25%), вероятно, объясняется разовой сделкой с недвижимостью и ростом прибыли от колебаний валютного курса, связанной с резервами по обязательствам в связи с расследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Минюста США.

В целом мы видим, что позитивные тренды на рынке, начавшиеся в 2018, сохранились в начале 2019. Зрелость отрасли проявляется в ограниченных возможностях роста абонентской базы (по состоянию на 1К19 общее количество абонентов мобильной связи МТС сократилось на 1.4% г/г), побуждая операторов погрузиться в мир цифровых технологий, чтобы создать комплексные экосистемы для пользователей.

Мы считаем, что МТС занимает прочные позиции, чтобы воспользоваться текущими рыночными тенденциями и является привлекательной ставкой на сектор для инвесторов, предлагая 12-месячную дивидендную доходность более 10%.

Источник